11 Geschäfts- und Firmenkredite

Question 1

Was ist der Unterschied einer Kommanditgesellschaft und einer Kollektivgesellschaft?

Answer 1

Kommanditgesellschaften beinhalten verschiedene Gesellschaftskategorien. Diese sind komplementäre bzw. kommanditäre Gesellschafter.

Komplementär haften unbeschränkt und solidarisch

Kommanditäre haften nur bis zu einer festgelegten Einlage

Question 2

Welche Funktionen erfüllt das Handelsregister ?

Answer 2

Publizitäts- und Informationsfunktion
Rechtsdurchsetzungsfunktion
Anknüpfungsfunktion

Question 3

Welche zwei Wirkungen kann ein Eintrag ins Handelsregister haben ?

Answer 3

Deklaratorische
Ist bereits vorher rechtswirksam und verändert die Rechtslage nicht. z.B. Eintragung einer Einzelfirma

Konstitutive
Rechtsverhältnisse gelten erst nach dem Eintrag ins Handelsregister. z.B. Rechtsform der AG

Question 4

Geschäfts- und Firmenkredite: Welche vier Phasen beinhaltet der Kreditprozess?

Answer 4

• Kreditprüfung
• Kreditstrukturierung
• Kreditbewilligung und Bereitstellung
• Kreditüberwachung

Question 5

Geschäfts- und Firmenkredite: Welche sechs Beurteilungskriterien beeinflussen den Kreditentscheid?

Answer 5

• Allgemeine Angaben (z.B. Rechtsform)
• Information zu Eigentümer und Geschäftsführer
• Unternehmesprofil
• Finanzzahlen
• Kreditgesuch (Betragshöhe, Verwendung etc.)
• Sicherheiten (Immobilien und Geldwerte)

Question 6

Nenne die 5 Forces von Porter

Answer 6

• Bedrohung durch neue Anbieter
• Bedrohung durch Ersatzprodukte
• Verhandlungsmacht von Lieferanten
• Verhandlungsmacht von Abnehmern
• Branchen interner Wettbewerb

Question 7

Nenne die vier Felder der BCG Matrix

Answer 7

• Questionmarks
• Stars
• Dogs
• Cash Cows

Question 8

Geschäfts und Firmenkredite: Testfragen

Beurteilen Sie folgende Aussagen zur BCG-Matrix und klicken Sie die richtigen Antworten an.

Answer 8

RICHTIG - Die BCG-Matrix bewertet die Erfolgsaussichten der verschiedenen strategischen Geschäftseinheiten eines Unternehmens anhand von zwei Kategorien, dem Marktwachstum und dem relativen Marktanteil.

RICHTIG - Eine Nachteil der BCG-Portfolio-Analyse liegt darin, dass die einfache Vier-Felder-Matrix keine differenzierte Beurteilung der Zukunftsaussichten der einzelnen Geschäftsfelder zulässt.

Question 9

Geschäfts und Firmenkredite: Testfragen

Beurteilen Sie folgende Aussagen zur BCG-Matrix und klicken Sie die richtigen Antworten an.

Answer 9

RICHTIG - In der BCG-Matrix sind die Stars die vielversprechendsten Produkte bzw. Geschäftsfelder eines Unternehmens. Sie sind durch einen hohen relativen Marktanteil in einem dynamischen Wachstumsmarkt gekennzeichnet.

RICHTIG - Ein wesentlicher Kritikpunkt an dem Konzept der BCG-Matrix ist, dass die Beurteilung eines Geschäftsfeldes ausschliesslich auf seinem derzeitigen Marktanteil und dem Wachstum des Gesamtmarktes beruht.

Question 10

Wie lässt sich der Cash Flow berechnen ?

Answer 10

direkt => Liquiditätswirksame Erträge - liquiditätswirksame Aufwendungen = CF

indirekt => Gewinn + liquiditätsunwirksame Aufwendungen - liquiditätsunwirksame Erträge = CF

Question 11

Welche drei Arten von Cash Flow gibt es?

Answer 11

• Betrieblicher Cash Flow
• Cash Flow aus Investitionstätigkeiten
• Cash Flow aus Finanzierungstätigkeiten

Question 12

Wie errechnet sich der Free Cash Flow

Answer 12

CF aus Investitionstätigkeit + betrieblicher CF

Question 13

Geschäfts- und Firmenkredite - Über welche drei Themenfelder will die Bilanzanalyse Informationen gewinnen?

Answer 13

• Finanzierungsanalyse => Herkunft des Kapitals
• Vermögensanalyse => Zusammensetzung des Vermögens
• Liquiditätsanalyse => Ausgewogen von Finanzierung und Investition

Question 14

Wie berechnet sich der Verschuldungsgrad ?

Answer 14

verzinsliches FK / EK

Der Verschuldungsgrad sollte 1 nicht überschreiten

Question 15

Geschäfts- und Firmenkredite - Beschreibe den Effekt eines zinsfreien Lieferantenkredites ?

Answer 15

Gelingt es, die Debitorenlaufzeit unter der Kreditorenlaufzeit zu halten, erzielt das Unternehmen den Effekt eines zinsfreien Lieferantenkredites.

Question 16

Wie berechnet sich das bereinigte Nettoumlaufvermögen

Answer 16

Umlaufvermögen - Kasse = bereinigtes Umlaufvermögen (UV)

Kurzfristiges FK - verzinsliches kurz. FK (Bank) = bereinigtes kurz. FK (kurz FK)

UV - kurz FK = Nettoumlaufvermögen

Question 17

Geschäfts- und Firmenkredite – Finanzkennzahlen (Testfragen)

Beurteilen Sie folgende Aussagen zur Liquidität und Finanzierungskraft von Unternehmen und klicken Sie auf die beiden richtigen Aussagen.

Answer 17

RICHTIG - Die kurzfristige Liquiditätsanalyse stellt Positionen des Umlaufvermögens (d.h. leicht liquidierbare Vermögensteile) den kurzfristig fälligen Zahlungsverpflichtungen gegenüber.

RICHTIG - Um eine nachhaltige Bedienung des Fremdkapitals aus der betrieblichen Tätigkeit sicherzustellen, sollte das Verhältnis von verzinslichem Fremdkapital zu EBIT (dynamischer Verschuldungsgrad) den Wert von 4 nicht überschreiten. (bei EBITDA liegt der nicht zu übersteigende Wert bei 2.7)

FALSCH - EBIT und EBITDA sind zentrale Grössen der Finanzierungs- und Ertragskraft. Sie bilden die Leistungsfähigkeit sowohl des betrieblichen als auch des nicht-betrieblichen Teils des Unternehmens ab.

FALSCH - Überschreitet das Verhältnis von Umlaufvermögen zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten (Liquiditätsgrad III) den Wert von 100%, ist die goldene Bilanzregel verletzt, nach der das langfristige Vermögen stets auch langfristig finanziert sein sollte

Question 18

Geschäfts- und Firmenkredite – Finanzkennzahlen (Testfragen)

Beurteilen Sie folgende Aussagen zum Verschuldungsgrad von Unternehmen und klicken Sie auf die beiden richtigen Aussagen.

Answer 18

RICHTIG - Das Verschuldungspotenzial errechnet sich auf der Basis von nachhaltig erzielbaren Free Cash Flows.

RICHTIG - Das Konzept des Verschuldungspotenzials geht davon aus, dass das (verzinsliche) Fremdkapital innerhalb von rund 7 Jahren durch den nachhaltigen freien Cash Flow vollständig getilgt wird.

FALSCH - Das Verschuldungspotenzial errechnet sich auf der Basis des erwarteten Free Cash Flows der Prognoseperiode.

FALSCH - Der Richtwert für die Verschuldungsgrenze eines Unternehmens liegt bei rund dem 6-fachen Wert des EBIT.

Question 19

Geschäfts- und Firmenkredite – Finanzkennzahlen (Testfragen)

Beurteilen Sie folgende Aussagen zu Bonität bzw. Preisgestaltung von Krediten und klicken Sie auf die beiden richtigen Aussagen.

Answer 19

FALSCH - Die Bonitätseinschätzung eines Unternehmens basiert ausschliesslich auf quantitativen Indikatoren, z.B. Profitabilitäts-, Liquiditäts-, Vermögens- und Verschuldungskennzahlen.

RICHTIG - Das Rating des Kunden ist eine zentrale Grösse für die Gestaltung der Kreditkonditionen. Mit abnehmender Bonität des Kunden wird die Risikoprämie im Kreditzins steigen.

RICHTIG - Auf Basis der Bonitätsprüfung lassen sich die Ausfallwahrscheinlichkeit und die Risikoklasse des Kunden ableiten. Dabei werden Kunden mit vergleichbaren Ausfallrisiken der gleichen Risikoklasse zugeordnet.

RICHTIG - Die Bank wird bei der Preisgestaltung eines Kredites sehr unterschiedliche Faktoren berücksichtigen. Diese beinhalten z.B. die Kreditlaufzeit, bestehende Sicherheiten, Rückzahlungsmodalitäten, aber auch regulatorische Vorschriften.

Question 20

Was ist die häufigste Form eines Betriebskredites ?

Answer 20

Blankokredit