Séance 15 Flashcards
Les 4 préoccupations principales du gérant :
- Gestion de liquidité
- Gestion d’actif :
- Gestion de passif
- Adéquation du capital
Gestion de liquidité :
l’acquisition d’actifs liquides suffisants pour pouvoir faire face à ses obligations envers les déposants
Gestion de passif
: le gérant se préoccupe d’acquérir des fonds à faible coût
Adéquation du capital
Le gérant doit décider du montant de fonds propres que la banque doit maintenir et obtenir le capital désiré
Gestion d’actif
poursuivre un objectif de niveau de risque faible et acceptable en acquérant des actifs à faible taux de défaut et en diversifiant les actifs détenus
4 possibilités pour rétablir ses réserves obligatoires (obtenir des réserves pour faire face aux sorties de fonds) :
- Emprunt interbancaire
- Cession de titres
- Emprunt à la banque centrale
- Réduction des prêts
Emprunt interbancaire :
emprunter auprès d’autres banques sur le marché interbancaire ou d’institutions financières spécialisées
Le coût de ces activités : correspond au taux d’intérêt sur cet emprunt, par exemple le taux sur les fonds fédéraux, c’est-à-dire le taux du marché interbancaire
Cession de titres :
vendre une partie de ses titres pour couvrir le retrait des dépôts.
Coût de ces activités (vendre des titres) : frais de commissions et des coûts de transaction.
Les bons du Trésor, classés comme réserves secondaires, sont très liquides ; par conséquent, les coûts de transaction sont relativement modestes. Cependant, les autres titres que la banque détient sont moins liquides, et les coûts de transaction peuvent être bien plus élevés.
Emprunt à la banque centrale :
acquérir des réserves par emprunt auprès de la banque centrale.
Le coût associé à ces emprunts au guichet de l’escompte : obligation de payer le taux d’intérêt à la banque centrale (taux d’escompte).
Réduction des prêts :
réduction du montant de ses prêts
Coût des activités : ce procédé de réduction des prêts est pour la banque le moyen le plus coûteux d’obtenir des fonds lorsqu’il y a retrait de dépôts.
2 méthodes pour réduire les prêts :
Non renouvellement
Vendre à d’autres banques
Les réserves excédentaires sont une
assurance contre les coûts associés (des 4 moyens décrits ci-dessus) aux retraits des dépôts. Plus ces coûts sont élevés, plus les banques voudront détenir des réserves excédentaires.
