Teoría de portafolio Flashcards
Que es riesgo?
La posibilidad de perder como de ganar y no necesariamente un juego justo de ganancia esperada igual a 0
Que es volatilidad?
La posibilidad de ganar menos de lo esperado o ganar mas y no necesariamente un juego justo
Como se mide el riesgo de un activo?
Mediante su varianza o desviación estándar
Como se distribuye la demanda y de cuantos momentos depende? mencione
La demanda distribuye normal y solo depende de la esperanza y la varianza
Que retorno espera el inversionista
Una rentabilidad libre de riesgo (lo que exigue por intercambiar consumo presente a consumo futuro )
De que depende el premio por riesgo?
el premio por riesgo, en términos de rendimiento, debe estar dado
en relación a cuánto riesgo se esté tomando
Que es la ley de único precio ?
Es una teoría que postula que el precio de cada activo debe ser el valor presente de sus flujos de caja futuros. Por lo tanto, si los flujos de caja son conocidos, cada activo tendrá un solo precio dado su riesgo.
Que es una posición corta?
Vender activos de nuestra cartera
Que indico Harry Markowitz?
Indica que los individuos tomarán sus
decisiones de inversión de acuerdo a su grado de aversión al riesgo hasta que sus
curvas de indiferencia sean tangentes a la frontera eficiente
Los individuos empezaron a pensar en la relación riesgo y rentabilidad
De que depende de la decisión de un portafolio?
La elección del portafolio óptimo para cada individuo dependerá de sus preferencias particulares (grado de aversión al riesgo
Que es una frontera eficiente ?
Como frontera eficiente, o frontera de Markowitz, definimos al conjunto de carteras más eficientes y rentables en el mercado representado en una curva (frontera), por debajo de la cual estarán los riesgos de rentabilidad e insolvencia.
Que condiciones cumple la frontera eficiente ?
1)Para su nivel de rendimiento esperado no hay otra cartera que tenga un riesgo más bajo.
2)Para el nivel de riesgo no existe otra oportunidad para obtener un mayor rendimiento esperado.
3)La cartera eficiente de menor riesgo es la Cartera de Mínima Varianza (CMV), que es donde empieza la frontera eficiente.
Que son las posiciones largas
Prestar dinero
Línea de asignación de capitales
E(Rp)=W[libre de riesgo]Rf+W[libre de riesgo]E(R[riesgoso])
Como se mide el riesgo de un portafolio?
Correlación o covarianza (medida de riesgo
