Лихвени проценти Flashcards
лихвата като “цена” на парите; връзката между инфлацията и лихвените проценти. (7 cards)
Същност и роля на лихвения процент
Лихвеният процент е основен елемент в икономическите системи, играещ ролята на цена на парите или друг актив, даден назаем.
Лихвата е възнаграждение за временното отказване от потребление, компенсиране на риска от непогасяване на заема и покриване на загубата на покупателна способност при инфлация.
Лихвени проценти и инфлация
Инфлация представлява продължително нарастване на средното равнище на цените, което пряко засяга и лихвите.
Номинален лихвен процент: Лихвеният процент, който се публикува и фигурира в договорите за заем.
Реален лихвен процент: Номиналният лихвен процент минус инфлацията, представляващ реалната доходност на кредитора.
Инфлационна премия: Очакваната инфлация, която се добавя към реалния лихвен процент, за да се получи номиналният лихвен процент.
Влияние на лихвените проценти върху икономиката
Спестявания: Високите лихвени проценти насърчават спестяванията, но намаляват инвестициите.
Инвестиции: Ниските лихвени проценти стимулират инвестициите, тъй като разходите по заемите са по-ниски.
Потребление: Лихвените проценти влияят върху покупките на кредит на дълготрайни стоки.
Нетен износ: Високите лихвени проценти повишават стойността на националната валута, което може да стимулира вноса и да ограничи износа.
Алтернативни възгледи за връзката между инфлацията и лихвените проценти
Връзката е сложна и зависи от множество фактори като ефекта на богатството, дохода, амортизационните отчисления и данъчното облагане.
Ефект на богатството: По-високата инфлация може да намали стойността на богатството, което увеличава спестяванията и намалява реалния лихвен процент.
Ефект на дохода: Намаляване на инфлацията може да увеличи реалната стойност на дохода, което води до намаляване на спестяванията и увеличение на реалния лихвен процент.
Ефект на амортизационните отчисления и данъчното облагане: Инфлацията увеличава разходите за заместване на капитал, което може да намали инвестициите и да смъкне реалния лихвен процент.
Инфлация
Инфлацията е процесът на общо покачване на цените на стоките и услугите в икономиката. Когато инфлацията е висока, покупателната способност на парите намалява, което означава, че за същото количество пари можеш да купиш по-малко стоки и услуги.
Лихвени проценти
Лихвените проценти представляват цената на заемането на пари. Те се определят от централните банки (като Федералния резерв в САЩ или Европейската централна банка) и търговските банки. Лихвените проценти влияят върху разходите за заемане и възвращаемостта на спестяванията.
Връзката между инфлация и лихвени проценти
Контролиране на инфлацията чрез лихвени проценти: Централните банки използват лихвените проценти като инструмент за контрол на инфлацията. Когато инфлацията е висока, централните банки могат да повишат лихвените проценти. Това прави заемите по-скъпи и насърчава хората и бизнесите да харчат по-малко и да спестяват повече, което може да намали търсенето на стоки и услуги и да забави инфлацията.
Ефектът на ниските лихвени проценти: Когато икономиката е в рецесия или инфлацията е много ниска, централните банки могат да намалят лихвените проценти. Това прави заемите по-евтини, стимулира харченето и инвестициите, и може да помогне за повишаване на инфлацията до желаните нива.
Очаквания и реални лихвени проценти: Очакванията за бъдеща инфлация също влияят върху лихвените проценти. Ако инвеститорите очакват висока инфлация в бъдеще, те ще изискват по-високи лихви за заемане на пари, за да компенсират намаляването на покупателната способност.
