投資風險的管理與控制 Flashcards
1
Q
風險指標之一 beta
A
Beta 係數
是評估「系統性風險」的指標
反應的是標的對市場的敏感度
2
Q
風險指標之二-下行風險
A
投資可能出現的最壞情況
以「下行風險標準差」來衡量
3
Q
風險價值
(Value at Risk, VaR)
A
指在
「一定的持有期」與「給定的置信水平」下，
市場風險要素發生變化，
所造成的「最大潛在損失」。
有三種估算方法：
參數法（協方差法）
歷史模擬法（有侷限）
蒙地卡羅法（最精準）
4
Q
債券基金的投資風險有三
A
利率風險
信用風險
提前贖回風險
5
Q
貨幣市場基金的風險指標
A
平均剩餘期限（低於180天）
融資比率（正回購的資金餘額不得超過20%)
浮動利率債券投資情況
6
Q
保本基金
（半封閉式的基金品種）
A
三個主要特點：
- 通過雙重機制實現保本
- 通過放大安全墊積極分享市場上漲收益
- 在震盪市場優勢明顯
普遍採用CPPI策略
