23. Virksomhedssammenslutninger (IFRS 3) Flashcards Preview

Regnskabsregulering (1. semester) > 23. Virksomhedssammenslutninger (IFRS 3) > Flashcards

Flashcards in 23. Virksomhedssammenslutninger (IFRS 3) Deck (29)
Loading flashcards...
1
Q

Skal joint Ventures og associerede virksomheder behandles efter IFRS 3?

A

NEJ (men) IFRS3.2: IFRS 3 omfatter ikke investeringer i Joint Ventures og associerede
virksomheder. Dog skal IFRS 3’s procedurer anvendes ved beregning af goodwill m.v. når equity-metoden anvendes på associerede virksomheder og joint ventures (IAS28.26 og 32)

2
Q

Skal koncerninterne virk. sammenslutninger behandles efter IFRS 3?

A

Nej! IFRS 3 omfatter ikke koncerninterne virksomhedssammenslutninger. Her kan
sammenlægningsmetoden eller book value method således anvendes (i
mangel af regulering på området).

3
Q

Hvilken metode bruges i virksomhedssammenslutninger efter IFRS 3?

A

Overtagelsesmetoden (købsmetoden)

4
Q

Hvilke 4 trin er der i overtagelsesmetoden?

A

Overtagelsesmetoden:

1) Identificer den overtagne part
2) Fastlæg overtagelsesdagen
3) Indregn og mål de overtagne identificerbare aktiver, de påtagne forpligtelser og evt. minoritets interesser (non-controlling interest) i den overtagne virksomhed
4) Indregn og mål goodwill (eller en gevinst fra et fordelagtigt køb = badwill), Det kræver fastlæggelse af købsprisen.

5
Q

Trin 1 i overtagelsesmetoden?

A

1) Identificer den overtagne part
• Indikatorer på den overtagende part:
o Den som betaler likvider/påtager sig forpligtelser
o Den som besætter flertallet af ledelsesposterne
o Hvis A og B bliver til C (skal enten A eller B stadig være overtagne part)

6
Q

Trin 2 i overtagelsesmetoden?

A

2) Fastlæg overtagelsesdagen
• Datoen, hvor overtageren opnår kontrol over den overtagne virksomhed
• Typisk betalingsdagen, men kan efter skriftlig aftale opnå kontrol før denne dato.
o Indikatorer:
 Begynder at lede overtagne virksomhed (ændre ledelse)
 Begynder at opnå øko. Fordele ved virk. overtagelsen.

7
Q

Trin 3 i overtagelsesmetoden?

A

3) Indregn og mål de overtagne identificerbare aktiver, de påtagne forpligtelser og evt. minoritets interesser (non-controlling interest) i den overtagne virksomhed
• Trin 3 og 4 kaldes også for PPA – Purchase Price Allocation
o Fordeler den samlede købesum ud på identificerbare aktiver og forpligtelser til dagsværdi
o Rest værdi er goodwill/badwill
 NB:

Indregningstest ved virk. sammenslutninger:
• Opfylde def. På A og P
o Aktiver skal være identificerbare
 Indregning uanset om A el. P ikke tidligere har være indregnet i den overtagne virksomheds balance.
• Posten skal have en dagsværdi, der kan opgøres pålidelig
o Bemærk, ingen krav på sandsynligt (>50%), der skal bare være en sandsynlighed for det.
 F.eks. evt. retssag med 20% sand. På 10.000 kr. = 2.000 kr. indregnes.

8
Q

Trin 4 i overtagelsesmetoden?

A

4) Indregn og mål goodwill (eller en gevinst fra et fordelagtigt køb = badwill), Det kræver fastlæggelse af købsprisen.
• Det restbeløb der tilbage efter PPA = goodwill/badwill
o Badwill er udtryk for at virksomheden har fået flere værdier end de har betalt for:
 I det tilfælde, skal de regne efter igen (dobbeltchecke)
 Og straks indregne i res.opg. som indtægt.

9
Q

Eksempler på immaterielle aktiver der kan indregnes til dagsværdi:

A

• Varemærker, patenter, kundelister, royaltyaftaler, kundekontrakter

10
Q

Eksempler på immaterielle aktiver der ikke kan indregnes til dagsværdi:

A

• Arbejdsstyrken, evnen til at servicere kunderne, geografisk tilstedeværelse, god kredit rating.

11
Q

Hvordan kan det være at den overtagne virksomhed typisk vil kunne indregne flere aktiver og passiver?

A

1) At indregningskriteriet er ændret for immaterielle aktiver og eventualforpligtelser, idet der ikke stilles krav om, at øko. Fordele/træk på økonomiske ressourcer er sandsynlige (dvs. Sandsynlighedskriteriet anses altid for opfyldt)
o Rationalet er at købe summen skal allokeres til de ”bestanddele”, der er erhvervet (hvad har man faktisk købt)

2) At der kan være forpligtelser som udløses som følge af virksomhedssammenslutningen
o F.eks. en klausul.

12
Q

Hvad er rationalet bag PPA?

A

Rationalet er at købe summen skal allokeres til de ”bestanddele”, der er erhvervet (hvad har man faktisk købt)

13
Q

Måling af identificerbare aktiver og forpligtelser?

A

• Måling af de overtagne, identificerbare aktiver og forpligtelser skal ske til deres dagsværdi på overtagelsesdagen.

14
Q

Definition af dagsværdi?

A

o Dagsværdi:
 Den pris, der ville blive modtaget ved et salg af et aktiv eller ville skulle betales for at overdrage en forpligtelse (exit pris)
I en transaktion i god ro og orden (ikke tvunget, f.eks. likvidationssalg)
Mellem markedsdeltagere (markedssynsvinkel)

15
Q

Hvad er badwill? hvad skal man gøre hvis det opstår i en virksomhedssammenslutning?

A

o Badwill er udtryk for at virksomheden har fået flere værdier end de har betalt for:
 I det tilfælde, skal de regne efter igen (dobbeltchecke)
 Og straks indregne i res.opg. som indtægt.

16
Q

Afledt effekt af måling til dagsværdi (udskudt skat)?

A

Afledt effekt af måling til dagsværdi (udskudt skat)?
• I den overtagne virksomhed er indregnet den udskudte skat, der knytter sig ti de bogførte værdier
• Hvis målingen til dagsværdi på overtagelsesdagen er forskellig fra de bogførte værdier, opstår midlertidige forskelle
• Der skal indregnes udskudt skat af disse efter reglerne i IAS 12.

17
Q

Hvad repræsentere goodwill?

A

Representerer mer-betalingen for ikke-identificerbare ”immaterielle” poster så som
en stærk medarbejderstab, firma ry, innovationsevne, markedsposition,
synergipotentiale mellem overtageren og den overtagne m.v.

18
Q

hvordan opgøres goodwill ved 100% erhvervelse af virksomhed?

A

• Opgørelse af goodwill, hvor der erhverves 100% af aktierne i en datter (ingen minoritet):
o Købssummen minus dagsværdien af de overtagne identificerbare nettoaktiver.

19
Q

hvordan opgøres goodwill ved <100% erhvervelse af virksomhed? (vælge mellem 2 måder)

A

• Opgørelse af goodwill, hvor der erhverves < 100% af aktierne i en datter (minoritet/NCI):

2 muligheder:

a) Goodwill kun til majoriteten
• Minoriteten måles til deres forholdsmæssige andel af de overtagne nettoaktivers dagsværdi
o Opgørelse af goodwill:
 Købssum plus minoritets andel af nettoaktivers dagsværdi minus dagsværdien af de overtagne nettoaktiver.

b) Goodwill til både majoriteten og minoriteten (fuld goodwill)
• Minoriteten måles til dagsværdien af deres aktier
o Opgørelse af goodwill:
 Købssum plus dagsværdien af minoritetens aktier på overtagelsesdagen minus dagsværdien af de overtagne nettoaktiver.

20
Q

Hvordan opgøres købsprisen ved virksomhedssammenslutning?

A

• Købsprisen måles til dagsværdien på overtagelsesdagen af afgivne aktiver (f.eks. kontanter), påtaget gæld ift. Den overtagne virksomheds tidligere ejere (f.eks. overtagelse af deres kreditorer) eller afgivne egenkapitalinstrumenter.
o Hvor der findes en børskurs, skal denne anvendes

21
Q

Hvad medtages ikke i købsprisen?

A

• Udgifter direkte forbundet med købet må ikke indregnes som en del af købsprisen (f.eks. rådgiverudgifter, advokater, revisor, administrationsudgifter inkl. Udgifter til at drive en akvisitionsafdeling)
o Disse erhvervelsesudgifter skal indregnes som en omkostning i res.opg., når de opstår
• Omk. Ved lånoptagelse/udstedelse medtages ikke i købsprisen

22
Q

Hvad er BETINGEDE BETALINGER (EARN OUTS)?

A

• I forbindelse med handlen kan der være indgået aftale om justering af købsprisen som følge af efterfølgende forhold – Kaldes ”earn-out-aftaler”
o Eks.1: Køber udsteder aktier til de tidl. aktionærer i den overtagne virksomhed, og lover at udstede yderligere aktier eller betale et kontant beløb, hvis værdien af aktierne falder til under et aftalt niveau indenfor XX måneder efter overtagelsen
o Eks. 2: Køber lover yderligere betaling til de tidl. aktionærer i den overtagne virksomhed, hvis den overtagne virksomheds overskud det første år er XX% højere end sidste år

23
Q

Hvordan behandles “Earn-out-aftaler” på overtagelsesdagen?

A

Sådanne ”earn-out” aftaler indgår i opgørelsen af købsprisen på overtagelsesdagen, og indregnes til dagsværdi.

24
Q

Hvordan behandles “Earn-out-aftaler” efter overtagelsesdagen?

A

Behandling efter overtagelsesdagen:
• Hvis den betingede betaling er klassificeret som EK (f.eks. betinget betaling i form af aktier): der skal IKKE efterfølgende ske genmåling.
• Hvis den betingede betaling er klassificeret som en forpligtelse: Efterfølgende skal der ske genmåling og regulering af earn-out aftaler sker via resultatopgørelsen

25
Q

Hvad sker der hvis majoritet sælger andele og MISTER kontrol?

A

 Majoritetens salg, hvor kontrollen mistes reguleres af IFRS 10.
o Ophører med at indregnes A/P og GW for den tidligere datter.
o Opgør gevinst og tab som forskel mellem salgssum og bogført værdi. Indregnes i resultatopgørelsen
o Måler tilbageværende aktier til dagsværdi. Gev/tab indregnes i res.opg.

26
Q

Hvad sker der hvis majoritet sælger/køber andele og BEVARER kontrol?

A
  • Køb af yderligere aktier efter kontrol er opnålet er ikke en virksomhedssammenslutning. Beløb skal behandles som egenkapitalposteringer.
  • Det samme gælder ved salg: beløb indregnes som egenkapitalposteringer, hvis kontrol bevares.
27
Q

Forskelle mellem IFRS og ÅRL ved virksomhedssammenslutninger?

A

1) Identifikation af immaterielle aktiver
• ÅRL: kun hvor det har væsentlig indflydelse på regnskabet)
• IFRS = fuld identifikation

2) Ved salg af KA i en D, hvor kontrol mistes
• ÅRL: Ingen genmåling til dagsværdi) værdi bibeholdes
• IFRS: genmåling af andele til dagsværdi, gev/tab i forskel mellem dagsværdi og bogførtværdi i res.opg.

3) ÅRL skelner mellem simple og komplicerede virksomhedssammenslutninger
• Komplicerede: f.eks. trinvise overtagelser, earn-out osv. (Brug IFRS 3)
• Simple: Behøver ikke at identificere alle de immaterielle aktiver (indregnes som GW)
o Behøver kun udskille ved væsentlige immaterielle aktiver der får væs. Betynding for res.opg. og balancen

28
Q

Def. virksomhedssammenslutning?

A

Virksomhedssammenslutning = En transaktion eller anden begivenhed, hvor en overtagende part opnår kontrol over en eller flere virksomheder.

29
Q

Def. virksomhed?

A

Virksomhed = En integreret samling af aktiviteter og aktiver, som er i stand til at blive anvendt og styret af en markedsdeltager med det formål: 1) At producere vare eller tjenesteydelser til kunder, 2) At generere investeringsafkast (f.eks. udbytte eller rente) eller 3) Generere anden indkomst fra ordinære aktiviteter.

Decks in Regnskabsregulering (1. semester) Class (34):