ANCOR - Mercado De Capitais Flashcards
(253 cards)
1
Q
ADRs
A
ADRs - American Depositary Receipts: recibos de ações não americanas negociadas nos EUA
2
Q
Horário de encerramento das atividades na bolsa - After Market
A
18:00
3
Q
No mercado à termo, a quem pertencem os proventos pagos por um ativo (dividendos, bonificações, distribuição de juros, etc)?
A
Ao comitente comprador do termo
4
Q
Julia fez um empréstimo de R$ 10.000,00 para ser pago em 5 parcelas mensais e consecutivas, à taxa de 5% a.m. Se Julia pagou R$ 2.500,00 nas quatro primeiras prestações o valor da última parcela a ser paga é:
a) R$ 1.234,25
b) R$ 1.132,58
c) R$ 1.448,74
d) R$ 1.654,23
A
c) R$ 1.448,74
5
Q
Oferta Stop (de compra)?
A
Dispara no preço determinado, ou acima.
6
Q
O que ocorre, nas operações à termo em D+0 e D+1?
A
(a) D+0: Câmara recebe a informação e inicia o ciclo
b) D+1: Último dia para especificação de compras vinculadas (registro da cobertura
7
Q
Tipos de agente de custódia.
A
- Agente de Custódia Pleno,
- Agente de Custódia Próprio e
- Agente Especial de Custódia.
8
Q
NÍVEL 2 de Governança Corporativa: Principais exigências
A
- Demonstrações financeiras alinhadas ao IFRS ou US GAAP;
- Conselho de Administração com mínimo de 5 (cinco) membros e mandato unificado de até 2 (dois) anos, permitida a reeleição. (20% conselheiros independentes - mínimo);
- Tag along;
- Direito de voto às PN em caso de transformação, incorporação, cisão ou fusão da companhia.
9
Q
Tributação de rendimentos para aplicações em Debêntures e NPC resgatadas em até 180 dias.
A
Até 180 dias - 22,5%
10
Q
O que dispara um leilão imediato?
A
Quando uma oferta propõe a negociação de um lote de ações que está entre 5 e 10 vezes a média, ou representa 0,50% a 0,99% das ações ordinárias disponíveis.
11
Q
Como funciona o empréstimo de títulos?
A
Doadores (investidores de longo prazo) , emprestam a
Tomadores (investidores com necessidade de viabilizar uma venda a descoberto ou para liquidar operação já realizada) títulos mediante o pagamento de taxa livremente pactuada,
12
Q
Como funciona o Underwriting Best-Efforts?
De quem é o risco de mercado?
A
- a IF se compromete aos melhores esforços para vender as sobras das subscrições.
- da empresa
13
Q
ordem casada
A
Execução vinculada à execução de outra ordem do cliente, podendo ser com ou sem limite de preço.
14
Q
Para que serve o empréstimo / aluguel de títulos?
A
- Venda no mercado à vista
- Liquidação de operações no mercado à vista
- Garantia para operações nos mercados de liquidação futura
- Cobertura no lançamento de opções de compra
- Transferi-los para outra conta de custódia
- Retirá-los do serviço de depositária
- Outras utilizações, definidas pela Câmara
15
Q
O que acontece em D+0, nas operações com opções?
A
(a) Participantes efetuam a especificação das operações na Rede de Serviços
(b) Sem especificação, a posição é automaticamente registrada no nome do participante.
(c) Informam se o lançamento é coberto ou margeado. Sem a informação, o sistema registra a posição como margeada.
16
Q
Nas operações do mercado futuro de ações, quando se dá a liquidação?
A
D+3 do dia do vencimento
17
Q
Depositary Receipts
A
Instrumento financeiro negociável
18
Q
Detalhe o que ocorre, nas operações à termo em D+0?
A
(a) Participantes efetuam a especificação das operações na Rede de Serviços
(b) Sem especificação, a posição é automaticamente registrada no nome do participante.
(c) Informam se o lançamento é coberto ou margeado
(d) Sem essa informação, o sistema registra a posição como margeada.
19
Q
Leilão no Pregão Eletrônico. O que é?
A
Procedimento especial realizado com destaque dos demais negócios, especificando-se obrigatoriamente o Ativo, preço e quantidade.
20
Q
Clearing Houses. O que são?
A
(1) fazem parte do Sistema de Pagamentos Brasileiro
(2) compõem o Sistema de Liquidação e Custódia
(3) Câmara de Ações (CBLC), CETIP e SELIC
21
Q
Tributação de rendimentos para aplicações em Debêntures e NPC resgatadas de 181 a 360 dias.
A
181 a 360 dias - 20%
22
Q
NÍVEL 1 de Governança Corporativa: Principais exigências
A
• Reuniões públicas com analistas e investidores uma vez por ano (mínimo);
• Free Float de 25% do capital social da companhia.
- 80% de ações ON
23
Q
Empresas que abrem seu capital deverão ter no mínimo …… % de suas ações sendo do tipo ……….
A
50
Ordinária
24
Q
Que prazo de vencimento um papel precisa ter para seu rendimento ser baseado em um índice de preços?
A
A remuneração de ativos por índice de preços exige prazo mínimo de um ano
25
Leilão de pré abertura
Período de 15 minutos que antecede a abertura do pregão.
| O sistema aceita o registro de ofertas de compra e venda, mas não fecha essas ofertas (entre elas)
26
Dentre os ativos aceitos como garantia, listados abaixo, quais os de maior preferência em caso de execução (em ordem)?
- Títulos da dívida corporativa
- Ouro ativo financeiro
- Moeda corrente nacional
- Ações de cias abertas da bolsa
- Títulos públicos
- Moeda corrente nacional
- Títulos públicos
- Ouro ativo financeiro
27
O que é o empréstimo de títulos? Qual o prazo?
(a) Operação em que investidores doadores emprestam ações a investidores tomadores.
(b) Prazo determinado
28
O que é uma garantia de Debênture classificada como "Quirografária"?
Nela o investidor concorre em condições de igualdade com os credores, em caso de inadimplemento
29
Quem pode alterar, retardar ou antecipar o início e o encerramento do Pregão? O que precisa ser observado?
(a) O Diretor Presidente
| (b) Dar ciência à Comissão de Valores Mobiliários a respeito dos motivos que o levou a tomar esta decisão.
30
Sobre as operações ex-pit, é correto afirmar que:
a) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços a futuro.
b) Reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez do mercado futuro.
c) São submetidas à interferência do mercado.
d) Constituem negócios realizados fora do pit de negociação ou pregão, de uma bolsa.
d) Constituem negócios realizados fora do pit de negociação ou pregão, de uma bolsa.
31
Que tipo de agente colocador é exigido na venda de Notas Promissórias Comerciais?
instituição financeira, podendo ser uma DTVM ou CTVM.
32
Tributação de debêntures e comercial papers - Recolhimento
Na fonte para quem paga o rendimento (corretora, banco, DTVM, etc.)
33
Com relação à garantia, podemos dizer que as Notas Promissórias Comerciais ......
não possuem garantia real,
34
Quais os limites de atuação dos 3 integrantes do sistema de liquidação e custódia brasileiro (Clearing Houses)?
(1) Câmara de Ações ( Antiga CBLC): liquidação, custódia e execução das ordens no mercado a vista na BMF&Bovespa
(2) CETIP: registra e executa a liquidação dos títulos privados comercializados em balcão
(3) SELIC: liquidação e custódia de títulos públicos federais (escriturais)
35
Se uma ordem Stop chegar na B3 para disparar abaixo de 22,00, e o ativo já estiver a 21,99, como ela será lançada no livro de ofertas?
Ela será rejeitada.
36
Operações à termo. O que são?
Contratos de negociação do direito, por um determinado período, de comprar ou vender um lote de ações por um preço fixado, o preço de exercício ou strike.
37
A liquidação financeira e física no mercado acionário à vista se dá sempre em que prazo?
D+3
38
Que tipo de oferta tem garantia de execução?
Nenhum tipo de oferta tem garantia de execução.
39
Como se calcula a Margem de Garantia?
MR (margem de risco) + MP (margem de prêmio)
40
Ativos negociáveis na Bovespa
- Ações, debêntures e demais TVMs de emissão por Cias Abertas
- Carteiras referenciadas em valores mobiliários negociados em Bolsa ou balcão organizado.
- Derivativos sobre valores mobiliários
- Notas promissórias registradas para distribuição pública
- BDRs
- Opções não padronizadas (Warrants) de compra e venda sobre valores mobiliários
- Outros TVMs autorizados pela CVM e pelo Diretor Presidente da Bolsa
- Excepcionalmente, e a critério da Bolsa, também podem ser autorizados quaisquer outras espécies de títulos e valores
41
Oferta Stop - inclusão no book de ofertas.
Se torna uma oferta limitada assim que o preço de disparo é alcançado e somente neste momento é que ela vai para o book(livro de ofertas) com o preço limite definido pelo cliente.
42
O valor presente de um fluxo financeiro representa o preço de um ativo de renda fixa. O preço de negociação do ativo, para um mesmo o prazo é:
a) reduzido quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observa-se uma desvalorização no preço de mercado do título.
b) Não se altera quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observa-se um equilíbrio no preço de mercado do título.
c) Elevado quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observa-se uma valorização no preço de mercado do título.
d) Não se altera quando ocorre uma alta na taxa de juros. Observa-se um equilíbrio no preço de mercado do título.
c) Elevado quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observa-se uma valorização no preço de mercado do título.
43
Para que serve o Circuit Breaker
“escudo” à volatilidade excessiva em momentos atípicos de mercado.
44
Que ações o A. Fiduciário pode lançar mão para proteger os debenturistas, em caso de inadimplemento da emitente?
(a) Executar garantias reais e receber o produto da cobrança.
(b) Requerer falência da emitente
(c) Representar os debenturistas em processos de falência, concordata, intervenção ou liquidação extrajudicial.
(c) Tomar qualquer providência necessária para garantir direitos dosdebenturiestas.
45
Horário de funcionamento do After-Market: Negociação
17:30 às 18:00
46
Principais diferenças de uma debênture incentivada para uma comum?
1. prazo médio ponderado mínimo de 4 anos;
2. Isenção de Imposto de Renda para pessoa física.
3. Menor alíquota de imposto de renda para investidor pessoa jurídica (15%).
47
O que é o Mercado Primário do Mercado de Capitais
(a) Onde emissores lançam títulos pela primeira vez para captar recursos
(b) Participam: Bancos de investimento, escritório de advocacia, agentes fiduciários, investidores institucionais e fundos de investimento.
48
Bônus de Subscrição
Títulos negociáveis emitidos por sociedades por ações que conferem aos seus titulares, nas condições constantes do certificado, o direito de subscrever ações do capital social da companhia, dentro do limite de capital autorizado no estatuto.
49
Oferta de venda limitada?
Não poderá ser executada por preço menor do que o limitado
50
ordem stop
Especifica o preço do Ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada
51
Condições para a rejeição de uma ordem stop
Se a ordem esteja em estado “disparável” ao chegar na B3. Por exemplo,
52
Uma ordem "a qualquer preço" deve ser executada em que condições?
- Sem preço limite
- Integralmente executada
- Só disponível para a fase contínua de negociação.
53
O resultado negativo ou perda apurado em operações no mercado à vista em um mês pode ser compensado com ganho auferido em meses anteriores?
Não, pois a base de cálculo do imposto é apurada mensalmente.
54
Qual o prazo de liquidação de um título de renda fixa privado?
D+0 em operações especificadas até as 13h.
| D+1 para os demais casos
55
Como o investidor acessa o After Market?
o investidor pode utilizar o home broker ou a mesa de operações das corretoras para emitir ordens de compra e venda de ações.
56
Call de fechamento
O período compreendido nos minutos finais de negociação e utilizado para determinados Ativos
57
Com relação ao prazo, classificamos as Debêntures como investimento de ......... prazo, e as NPC como investimento de ........... prazo
Longo
| Curto
58
Oferta à mercado?
Executada no melhor limite de preço posto pelo mercado quando esta é registrada
59
Horário de cancelamento de ofertas - mercado à vista
09:30 às 09:45 - O mesmo de todos
60
Se após o acionamento do Circuit Breaker, ao reabrir os negócios, a variação do Ibovespa atinja uma oscilação negativa de 15%, o que ocorre?
Os mercados podem ser interrompidos novamente por uma hora
61
Quem pode determinar a não realização de pregão em dia útil? O que precisa ser observado?
(a) O Diretor Presidente
| (b) Dar ciência à Comissão de Valores Mobiliários a respeito dos motivos que o levou a tomar esta decisão.
62
Quanto a corretora recolhe antecipadamente nas operações de venda de ações?
0,005% do valor total das vendas, independentemente de haver lucro ou prejuízo.
63
CROSS DEFAULT em debêntures significam?
Se uma dívida do emissor vencer e ele ficar inadimplente, as debêntures também estarão vencidas automaticamente. O contrário é verdadeiro, ou seja, se ele não pagar a debênture, ou os juros, as outras dívidas podem ser declaradas vencidas automaticamente. É como se fosse um “bloco único” de obrigações inter-relacionadas.
64
Subscrição particular
Vendidas somente aos atuais acionistas ou a um grupo restrito.
65
A liquidação de contrato de câmbio ocorre quando da entrega de ambas as moedas, nacional e estrangeira, objeto da contratação ou de títulos que as representem. As operações de câmbio contratadas para liquidação pronta devem ser liquidadas em até dois dias úteis da data da contratação, excluídos os:
a) dias não úteis nas praças da moeda vendedora.
b) dias não úteis na praça da moeda compradora.
c) fins de semana nas praças das moedas envolvidas.
d) dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
d) dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
66
Bônus de subscrição
- Títulos negociáveis emitidos por sociedades por ações
- Conferem aos seus titulares o direito de subscrever ações do capital social da companhia, dentro do limite de capital autorizado no estatuto.
- Forma eficaz e atrativa de captação de recursos
67
Regime tributário para dividendos e juros sobre capital próprio
Dividendos: isenção
| Juros sobre capital próprio: 15% recolhidos na fonte
68
BDRs
BDRs - Brazilian Depositary Receipts: recibos de ações não brasileiras, negociadas no Brasil
69
Em um underwriting firme:
a) as instituições financeiras irão se esforçar ao Máximo para venderem ao público os ativos de emissão da empresa mas irão devolver para a companhia aqueles que não forem vendidos
b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinada percentual dos títulos a serem oferecidos ao publico
c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de ativos que não tenha sido vendida ao público
d) o risco não é inteiramente do underwriter (intermedia financeiro que executa a operação)
c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de ativos que não tenha sido vendida ao público
70
O que são ofertas?
As solicitações colocadas pelas DTVMs, CTVMs ou por investidores (diretamente no home broker) no mercado
71
O que são ADRsPatrocinados Level II
ADRs listados nos EUA e negociados em bolsa autorizada, com ações já existente
72
ordem discricionária
(a) Dada por administrador de carteira de títulos e valores mobiliários ou por quem representa mais de um cliente,
(b) Após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem especificados, a quantidade de Ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o respectivo preço;
73
Quais segmentos de governança precisam garantir a concessão de Tag Along para 80% de suas ações em circulação?
Básico
| Nível 1
74
A estimação de expectativas de inflação embutidas nas NTN-Bs é uma informação extremamente importante para investidores, instituições financeiras e órgãos reguladores. Primeiro, porque os agentes econômicos formam suas expectativas com base nestas estimativas que, consequentemente, influenciam a própria inflação futura. Segundo, porque no mercado de títulos indexados é possível visualizar previsões para diversos prazos de vencimento, atualizadas tempestivamente e em todos os dias úteis. Sabendo que a taxa de uma NTN-B (título indexado ao IPCA), sem pagamento de cupom de juros e prazo de um ano, é de 5,79%a.a e que a taxa da LTN é 13,62%a.a., para o mesmo prazo da operação, podemos dizer que a inflação implícita projetada no mercado de títulos públicos é de:
a) 7,50
b) 7,27
c) 7,40
d) 7,13
c) 7,40
75
Qual o mínimo que deve ser dividido com os acionistas como dividendos?
Por lei as empresas devem dividir no mínimo 25% do seu lucro líquido.
76
Horário de funcionamento do After-Market: Cancelamento de ofertas
17:25 às 17:30
77
Agentes fiduciários. O que são?
(a) Pessoa natural capacitada ou instituição financeira autorizada que protege o interesse dos debenturistas verificando se as condições estabelecidas na escritura da debênture estão sendo cumpridas.
(b) São exigidos em emissão pública de debêntures
78
Quais as exceções para a isenção de IR em operações no mercado à vista?
(a) Operações de day trade
(b) Negociação de cotas de fundos ou clubes de investimento em ações
(c) Resgate de cotas de fundos ou clubes de investimento em ações
(d) Alienação de ações em operações de exercício de opções
(e) Vencimento ou liquidação antecipada de contratos a termo.
79
ADRsPatrocinado Level I: Como são negociados?
no mercado de balcão, com relação contratual entre a empresa emissora e o banco depositário.
80
Na liquidação de uma operação a vista (física e financeira):
a) D+0
b) D+1
c) D+2
d) D+3
d) D+3
81
A Ordem a Mercado no Segmento BOVESPA permite:
(a) Segurança na transação.
(b) Gestão por um administrador de carteira.
(c) Execução rápida da compra/venda do ativo.
(d) Possibilidade de estornar a operação.
(c) Execução rápida da compra/venda do ativo.
82
A importância do mercado secundário:
a) é dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário
b) é aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentos
c) dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário e interbancário
d) é igual a do primário, uma vez que sua existência não
a) é dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário
83
Quais segmentos de governança exigem, na distribuição pública de ações, o compromisio de esforços de dispersão acionária?
Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado
84
O que são ordens?
As solicitações às DTVMs ou que o cliente coloca
85
São vedadas as ofertas públicas de notas promissórias por ........
instituições financeiras, sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil.
86
Governança corporativa
Regras, práticas e processos, por meio dos quais uma cia e gerida e controlada, levando-se em consideração os interesses dos stakeholders
87
O que limita o valor total de uma emissão de debêntures por uma empresa?
Como regra geral, o valor total das emissões de debêntures de uma empresa não poderá ultrapassar o seu capital social.
88
O que é uma garantia de Debênture classificada como "Subordinada"?
Preferência de ressarcimento somente sobre os acionistas da companhia, em caso de inadimplemento
89
Grupamento (Inplit)
Reduzir a quantidade de ações aumentando o valor de cada ação; (Objetivo: Menor risco).
90
Defina Mercado Secundário
(a) Bolsa de Valores, onde os ativos são negociados após o lançamento
91
Oferta de Preço de Abertura?
- Executada ao preço de abertura do leilão ou nas fases de pré abertura e pré fechamento
92
No leilão especial é permitida a interferência de?
Operadores compradores somente.
93
Ações ordinárias (ON)
Conferem direitos como de voto e de participação nos resultados
94
Quais os segmentos de governança listados na BMFBOVESPA?
(a) Bovespa Mais
(b) Bovespa Mais nível 2
(c) Novo Mercado
(d) Nível 2
(c) Nível 1
95
São imunes do imposto de renda, inclusive nas operações financeiras:
a) os templos de qualquer culto.
| b) os partidos políticos, inclusive suas fundações, e as entidades sindicais de trabalhadores, sem fins lucrativos.
96
Quais as possibilidades de rentabilidade permitidas às NPC?
* Pré-Fixada;
| * Pós-Fixada.
97
Numa operação de underwriting tipo residual:
a) as instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempo
b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos títulos a serem oferecidos ao publico
c) as instituições financeiras se comprometem a promover a colocação de um determinado percentual da operação num determinado período de tempo, findo o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não absorveu, até o limite do comprometimento
d) as dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na empresa emissora
c) as instituições financeiras se comprometem a promover a colocação de um determinado percentual da operação num determinado período de tempo, findo o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não absorveu, até o limite do comprometimento
98
Como funciona a custódia na Câmara de Ações (antiga CBLC)?
É a central depositária dos ativos negociados na bolsa.
Funciona com contas de custódia individualizadas, sob a responsabilidade dos agentes de custódia (instituição responsável pela administração de contas de custódia própria e de seus clientes, junto ao serviço da depositária).
99
O que dispara um leilão com anúncio prévio de 1 dia útil?
Independente da média nacional, de 3% a 6% das ações ordinárias ou de 5% a 20% das ações preferenciais
100
(a) Quais segmentos de governança permitem a existência somente de ações ON?
(b) Quais permitem a existência de ações ON e PN?
(a) Bovespa Mais e Novo Mercado
| (b) Bovespa Mais - Nível 2; Nível 2; Nível 1 e Básico
101
As operações de day-trade realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e afins, por qualquer beneficiário, inclusive pessoa jurídica isenta, devem pagar o imposto sobre a renda na fonte à alíquota, que é de (a) sobre os (b)
(a) 1%
| (b) Rendimentos auferidos
102
Horário de início das atividades na bolsa de valores
09:30
103
Em que prazo as operações realizadas no After-Market são registradas?
As operações realizadas no After-Market serão registradas no próprio dia em que foram realizadas
104
Que regras são observadas no Call de Abertura?
As mesmas adotadas para o fixing no Sistema Eletrônico de Negociação.
105
O que é o IBrX
- 100 empresas com o maior número de operações e volume negociado na Bovespa nos últimos 12 meses.
- apenas as ações disponíveis no mercado, desconsiderando assim as ações em posse dos controladores.
106
O que é considerado como Preço Base, para efeito de disparo de leilões?
Última cotação no MegaBolsa na qual foi negociada a maior quantidade dos últimos 30 pregões.
107
Numa operação de underwriting de melhor esforço:
a) as instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempo
b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos títulos a serem oferecidos ao público e assumem o compromisso de subscrever o restante
c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de ativos que não tenham sido vendidos ao público
d) as dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na empresa emissora
a) as instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempo
108
Quais segmentos de governança não são obrigados à adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado?
Básico e Nível 1. Para eles a adesão é facultativa.
109
Tributação de rendimentos do mercado à vista (excetuando-se Day Trade) para ganhos até R$ 5 milhões
15%, dos quais devem ser abatidos o recolhimento antecipado de 0,005% do valor das vendas (corretora) e despesas e corretagem assim como os prejuízos contabilizados no mês e nos anteriores.
110
Oferta de compra limitada?
Não poderá ser executada por preço maior do que o limitado.
111
Periodicidade de tributação (IR) das operações na Bolsa
Mensal
112
Tributação de debêntures e comercial papers - Alíquotas de IOF
IOF regressivo para resgates nos primeiros 30 dias, incidente sobre o rendimento.
> Um dia - 96% do rendimento
> 30 dias - 0%
113
A partir da data indicada como “Ex” os ativos serão negociados com a indicação de “Ex” por ...... pregões consecutivos.
8
114
Objetivo do Call de Fechamento
Fazer com que o fechamento desses Ativos seja processado de forma transparente, utilizando-se as mesmas regras adotadas para o fixing no Sistema Eletrônico de Negociação.
115
Como funciona o Circuit Breaker
(a) Interrupção de negócios quando o Ibovespa atingir um limite de baixa de 10% em relação ao índice de fechamento do dia anterior.
(b) circuit breaker é ativado interrompendo por 30 minutos todos os negócios na Bolsa
116
No mercado secundário:
a) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro, entretanto o valor
transacionado não é canalizado para a empresa ou para o banco
b) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os valores transacionados são canalizados para a empresa ou para Banco
c) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os valores transacionados são canalizados em igual divisão para a empresa e para o banco
d) sob o ponto de vista econômico, significa aumento ou diminuição de recursos para financiar novos empreendimentos
a) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro, entretanto o valor
transacionado não é canalizado para a empresa ou para o banco
117
O que são Underwriters
Instituições financeiras altamente especializadas em operações de lançamento de ações no mercado primário (bancos de investimento, DTVM e CTVM) que orientam os empresários em operações de lançamento
118
Tributação (IR) de operações normais do mercado à vista para ganhos acima de R$ 5 mm e até R$ 10 mm?
17,5%
119
Horário de pré-abertura - mercado de opções
09:45 às 10:00
| É o mesmo para todos os mercados da bolsa.
120
Nas operações à termo, quando se dá a liquidação?
D+n - no dia do vencimento
121
Sob a ótica do investidor, as ações são:
a) investimento de prazo determinada e renda fixa
b) investimento de prazo indeterminado e renda variável
c) investimento de prazo determinado e renda variável
d) investimento de longo prazo e renda fixa
b) investimento de prazo indeterminado e renda variável
122
Quais segmentos de governança precisam garantir a concessão de Tag Along para 100% de suas ações em circulação?
- Bovespa Mais
- Bovespa Mais nível 2
- Novo Mercado
- Nível 2
123
Características da S. A. Aberta
* Negociação em bolsas de valores ou mercado de balcão;
* Divisão do capital entre muitos sócios (pulverização);
* Cumprimento de várias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas de Valores e CVM).
124
Horário do call de fechamento - mercado à vista
16:55 às 17:00
125
Ativos elegíveis para empréstimo / aluguel de ações
Ações de Cias Abertas admitidas à negociação na Bovespa e outros a critério da Câmara
126
GDRs
GDR - Global Depositary Receipts: recibos lastreados em ações e negociados em múltiplos mercados globais.
127
O que é o IGC?
| Como é composto?
Índice de governança corporativa
| Formado por uma carteira teórica de ativos das empresas listadas no Novo Mercado ou níveis 1 e 2.
128
O Underwriting é:
a) leilão de grande lote de ações nas bolsas de valores
b) o processo de lançamento de ações ou debêntures mediante subscrição privada
c) o processo de lançamento de ações diretamente e exclusivamente aos acionistas
d) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição pública
d) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição pública
129
ordem administrada
especifica somente a quantidade e as características dos Ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando a execução a critério da Sociedade Corretora;
130
São mercado derivativos do mercado de ações negociados na Bovespa:
a) swap de taxa de cambio, mercado de opções e mercado a termo
b) futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de ações
c) opções sobre ações, termo de ações, e opções sobre café
d) opções e futuro de índice de ações, termo de ações e futuro de ações
d) opções e futuro de índice de ações, termo de ações e futuro de ações
131
Quanto a padronização, podemos dizer que as Debêntures são sujeitas a .....,
Nenhum tipo de padronização.
132
Tributação (IR) de operações normais do mercado à vista para ganhos acima de R$ 30 mm?
22,50%
133
* Conselho de administração ativo e independente;
* Maioria obrigatória de conselheiros independentes, com excelente reputação no mercado, experiência e firme compromisso de dedicação ao Conselho;
* Comitê de Auditoria composto exclusivamente por membros independentes.
A existência dos elementos acima definem a adesão da empresa aos princípios de?
Governança Corporativa
134
São imunes à cobrança do IR em operações de renda variável ...
a) os templos de qualquer culto.
| b) os partidos políticos, suas fundações, e as entidades sindicais de trabalhadores, sem fins lucrativos
135
Leilão com aviso prévio de uma hora
Lote for superior a 10 vezes a média nacional ou de 1% a 2,99% das ações ordinárias ou de 3% a 4,99% das ações preferenciais.
136
Oferta Stop (de venda)?
Dispara no preço determinado, ou abaixo (stop loss).
137
O que ocorre com o vencimento das Operações a Prazo, cujos vencimentos ocorrerem em dia em que não houver funcionamento do Pregão?
Ficam automaticamente prorrogadas para o primeiro dia útil subsequente em que houver negociação.
138
Defina o que é Underwriting
Operação realizada por uma instituição financeira na qual, sozinha ou organizada em consórcio, subscreve títulos de emissão por parte de uma empresa, para posterior revenda ao mercado.
139
Interrupção de negócios em pregão de bolsa, quando as cotações de negócios registrados ultrapassam limites estabelecidos de baixa.
Circuit Breaker
140
Que ativos podem ser negociados no After Market
As que fazem parte da carteira teórica do índice Ibovespa.
141
O valor presente líquido (VPL) de um fluxo de caixa é o resultado é a diferença entre a capital inicial do fluxo e o somatório dos valores presentes diferidos no tempo a uma determinada taxa de juros. Se o fluxo de caixa representa um projeto financeiro de investimento, desconsiderados os aspectos referentes ao risco, o valor presente líquido positivo indica que:
a) Não devemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para essa taxa de juros.
b) Podemos investir, pois o resultado do projeto é lucrativo para essa taxa de juros.
c) Podemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para essa taxa de juros.
d) Não devemos investir, pois o resultado do projeto não é lucrativo para essa taxa de juros.
b) Podemos investir, pois o resultado do projeto é lucrativo para essa taxa de juros.
142
Tributação de rendimentos para aplicações em Debêntures e NPC resgatadas acima de 720 dias.
Acima de 720 dias: 15%
143
Block Trade é a oferta de grande lote de ações.
(a) antigas, com colocação junto ao público através do mercado de bolsa e/ou de balcão.
(b) antigas, em colocação obrigatória através da bolsa de valores.
(c) antigas, exclusivamente para investidores que já são acionistas da empresa.
(d) novas, com colocação junto ao público através do mercado de bolsa e/ou de balcão.
(a) antigas, com colocação junto ao público através do mercado de bolsa e/ou de balcão.
144
Ativos elegíveis para depósito junto ao serviço de Depositária da Câmara de Ações?
- Ações de companhias abertas
- Certificados de investimento
- Quotas de fundo
- Recibos de subscrição
- Bônus de subscrição
- Debêntures
- Notas promissórias
- Lingotes de ouro
- Certificados de ouro
- Outros, a critério da Câmara
145
Banco de Títulos - BTC: O que é?
Instituição da BMFBOVESPA que oferece os serviços de empréstimo de valores mobiliários.
Atua como contraparte central nas operações de empréstimo
146
Horário de negociação - mercado de opções
10:00 às 16:55
147
Ficam isentas vendas cujo valor do IR na fonte seja igual ou inferior a ............. As operações de day-trade tem recolhimento de IR na fonte, na alíquota de ................. com a cobrança efetuada no .....................
R$ 1,00
1% sobre o lucro
Resgate
148
Commercial Papers (notas promissórias), podem ser resgatadas antecipadamente? A partir de que prazo?
Podem - extinção do título
| Depois de 30 dias de emitidas.
149
Sociedades de arrendamento mercantil e as companhias hipotecárias são ............ emitir debêntures.
autorizadas a
150
Um “commercial paper” é:
a) um título negociável, representativo de uma participação societária
b) um título não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
c) um título negociável, representativo de uma dívida de longo prazo
d) um título negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
d) um título negociável, representativo de uma dívida de curto prazo
151
Quanto ao FGC, as aplicações em debêntures ....... são cobertas
Não
152
Existem debêntures com cláusula de resgate antecipado?
Podem ter na escritura de emissão cláusula de resgate antecipado (parcial ou total) das debêntures em circulação.
153
Ações preferenciais (PN)
(a) Preferência no recebimento de dividendos
(b) Sem direito a voto;
(c) Recebem 10% a mais de dividendos;
(d) 3 anos sem distribuir dividendos, passa a ter direito a voto.
154
Sobre repasse de operações é correto afirmar que:
a) O repasse do tipo brokerage é realizado por ordem do comitente ao participante-origem
b) Os repasses podem ocorrer em mercado de bolsa ou de balcão organizado
c) Compete ao participante-destino confirmar ou rejeitar a operação repassada pelo participante-origem.
d) O participante destino não poderá repassar novamente a mesma operação repassada pelo participante-origem.
c) Compete ao participante-destino confirmar ou rejeitar a operação repassada pelo participante-origem.
155
Tributação (IR) de operações normais do mercado à vista para ganhos acima de R$ 10 mm e até R$ 30 mm ?
20%
156
No leilão comum é permitida a interferência de?
Vendedores ou compradores
157
O que dispara um leilão com anúncio prévio de 15 minutos?
Lote inferior a 10 vezes a média nacional e compreendido entre 1% a 2,99% das ações preferenciais.
158
Como funciona o Underwriting Garantia Firme?
| De quem é o risco de mercado?
- a IF subscreve integralmente a emissão para posterior revenda, e assume o risco da aceitação ou não do lançamento.
- do intermediário financeiro.
159
O que é a Mega Bolsa?
Novo sistema de negociações da BMF&Bovespa que abrange o pregão viva voz e os terminais remotos.
160
A quantidade mínima para negociação de ETFs no mercado secundário refere-se a um lote- padrão:
a) Correspondente a 100 cotas.
b) Sem número definidos de cotas.
c) Correspondente a 10 cotas.
d) Com no máximo 10 cotas.
c) Correspondente a 10 cotas.
161
Bônus de subscrição é:
a) título emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu titular, nas
condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia
b) título emitido por sociedade anônima, que confere a seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de vender ações para a companhia
c) título emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia pertencentes a terceiros.
d) título emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia
d) título emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia
162
Horário do call de fechamento - mercado de opções
16:55 às 17:15
163
No mercado de opções, com opções protegidas, como se dá o ajuste de preços no caso de pagamento de dividendos antes do exercício da opção?
O preço será reduzido
164
Uma sociedade anônima é um modelo jurídico:
(a) que permite a operacionalização de uma companhia com o capital dividido em cotas de responsabilidade limitada.
(b) em que a responsabilidade dos sócios proprietários é limitada.
(c) que permite a operacionalização de uma companhia com personalidade jurídica e patrimônio dos sócios, porém de forma anônima.
(d) em que a responsabilidade de seus sócios é limitada ao capital que eles investiram.
(c) que permite a operacionalização de uma companhia com personalidade jurídica e patrimônio dos sócios, porém de forma anônima.
165
O que ocorre, nas operações à termo em D+2 e D+3?
(c) D+2: Último dia para cobertura pelo vendedor
| (d) D+3: Se a cobertura não for apresentada, a câmara exigirá do vendedor uma garantia
166
O que são ADRsPatrocinados Level III
ADRs listados nos EUA e negociados em bolsa autorizada, com colocação inicial de novas ações (capital raising)
167
Quando se dá a liquidação dos ajustes diários no mercado futuro de ações?
D+1
168
Prazo máximo para resgate de NPC emitidas por SA Aberta?
360 dias
169
After-market
Período de negociação que ocorre fora do horário regular de Pregão.
170
As ofertas podem ser (a) ou (b). Quando a empresa vende novos títulos e os recursos dessa venda vão para o caixa da empresa, as ofertas são chamadas de (c) . Por outro lado, quando não envolvem a emissão de novos títulos, caracterizando apenas a venda de ações já existentes - em geral dos sócios que querem desinvestir ou reduzir a sua participação no negócio - e os recursos vão para os vendedores e não para o caixa da empresa, a oferta é conhecida como (d)
(a) primárias
(b) secundárias
(c) primárias
(d) secundária (block trade).
171
Como funciona Underwriting quando a legislação concede direito de preferência aos atuais acionistas em caso de subscrição de novas ações?
A instituição financeira subscreve somente as sobras da emissão.
172
Quais segmentos de governança precisam traduzir as demonstrações financeiras para o inglês?
Novo mercado
173
Durante um leilão, como são tratadas as ordens?
Nenhuma ordem é executada durante o Leilão.
174
O que dispara um leilão com anúncio prévio de 2 dias úteis?
Independente da média nacional, se superior a 6% das ações ordinárias ou a 20% das ações preferenciais.
175
Pit de negociação é:
o pregão da bolsa.
176
Quem pode emitir Commercial Papers (notas promissórias)?
SA Aberta e SA Fechada não financeiras.
177
Ordem à mercado
especifica somente a quantidade e as características dos Ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do momento em que for recebida;
178
As Debêntures se destinam a captar recursos para financiamento de ...........
Capital Fixo
179
Por que é vantajoso para as empresas pagarem juros sobre capital próprio aos acionistas?
Juros pagos são deduzidos da base de cálculo do IR da empresa.
180
Tag Along para ON e PN
- Na mudança de controle acionário, os demais portadores de ON devem receber uma oferta pública de compra de suas ações pelo mesmo valor pago pelas ações do controlador.
- Os portadores de PN uma oferta de, no mínimo, 80% do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle.
181
Como funciona o Underwriting Stand By / Residual?
A IF subscreve as sobras, se não compradas em um prazo.
182
Escritura de debêntures
Documento legal com as condições da emissão e especificação dos direitos dos possuidores, deveres dos emitentes, os pagamentos dos juros, prêmio e principal, além de conter várias cláusulas padronizadas restritivas e referentes as garantias (se a debênture for garantida).
183
Qual segmento não está exigido a manter no mínimo 25% das ações no Free Float
Básico. Todos os demais precisam observar essa norma.
184
Commercial Papers
(a) Notas promissórias comerciais = papéis de curto prazo emitidos por companhias abertas e sociedades limitadas
(b) Prazo superior a 360 dias, quando via oferta ICVM 476 e com presença de agente fiduciário ( Instrução CVM 566/15)
185
Prazo máximo para resgate de NPC emitidas por SA Fechada?
180 dias
186
Horário de cancelamento de ofertas - mercado de opções
09:30 às 09:45 - o mesmo de todos
187
O que é um agente de custódia?
Instituição responsável, perante seus clientes e a Câmara de Ações da B3, pela administração de Contas de Custódia própria e de seus clientes junto ao Serviço de Custódia
188
a) Como funciona a compensação de perdas para efeito de tributação do IR?
(b) Há alguma especificidade para o Day Trade?
(a) Perdas podem ser compensadas com ganhos auferidos no mês ou nos meses subsequentes (operações realizadas no mercado à vista, opções, futuro e à termo)
(b) Compensações do day trade somente com operações da mesma espécie.
189
Circuit Breaker
Mecanismo de controle de oscilação da BOVESPA que interrompe os negócios na Bolsa, conforme regras de acionamento previstas no Manual de Procedimentos Operacionais.
190
Subscrição particular
novas ações são emitidas e são vendidas somente aos atuais acionistas ou a um grupo restrito.
191
No Mercado futuro o que acontece com os proventos, nos casos abaixo?
(a) Proventos em dinheiro e direitos de subscrição
(b) Proventos em ativos (bonificações)
(a) Geram ajuste no preço a partir da data que se tornam “Ex”.
(b) Permanecem “Com” direitos, e as negociações serão feitas com essa característica.
192
Uma ordem STOP de compra, deve ser lançada no sistema .................. do preço referencial para não ser rejeitada.
acima
193
Por que o valor distribuído em forma de dividendos é descontado do preço da ação?.
A precificação do lucro já estava no valor de mercado da ação. Como ele foi distribuído, o valor da ação cairá.
194
A operação “day-trade”
a) Tem liquidação física e financeira antecipadas
b) Tem liquidação física e financeira em prazo normal
c) Tem somente liquidação financeira
d) Tem liquidação física e financeira com prazos diferenciados
b) Tem liquidação física e financeira em prazo normal
195
Debêntures podem ser emitidas por SA Abertas e Fechadas?
Não, somente por SA abertas não financeiras.
196
O que ocorre quando são registradas ofertas com preço acima do admitido (em relação ao preço base)?
(a) Leilão imediato ou com anúncio prévio de 15 minutos (oscilação entre 10 e 20% - exclusive)
(b) Oscilação igual ou superior a 20% sobre o último negócio.
197
Debêntures Incentivadas. O que são?
A emissão destina-se ao financiamento de projetos voltados para a implantação, ampliação, manutenção, recuperação ou modernização, entre outros, do setor de logística e transporte, o qual está inserido o segmento portuário.
198
O que é o IBrX50
Idem IBRX, mas somente com 50 papéis de maior liquidez.
199
Horário de pré abertura - mercado à vista
09:45 às 10:00
200
Novo mercado de Governança Corporativa: Principais exigências
* Transparência na gestão e na publicação;
* 100% das ações ON;
* 100% tag along;
* IPO de no mínimo 10 milhões;
* Free Float mínimo de 25% .
201
Possibilidades de remuneração de Debentures
(a) %DI
(b) DI+Spread - 92% dos papéis tem remuneração atrelada a DI.
(c) IPCA,
(d) IGP-M
(e) Outros.
202
Que condições são necessárias para um terceiro acionamento do Circuit Breaker?
Após a pausa de 1 hora, novamente ocorre a abertura do pregão. Se o índice cair 20% em relação ao fechamento anterior, a B3 definirá o prazo em que as operações ficarão suspensas.
203
ordem limitada
executada somente a preço igual ou melhor do que o especificado pelo cliente;
204
Uma ordem STOP de venda, deve ser lançada no sistema .................. do preço referencial para não ser rejeitada.
abaixo
205
Tipos de garantias aceitos no lançamento de Debêntures
(a) Real: ativos cedidos em garantia via hipoteca, penhor ou anticrese.
(b) Flutuante: Investidor tem privilégio sobre os ativos em geral da empresa.
206
Quem participa do mercado secundário?
Que condição torna o mercado secundário mais ou menos atrativo, além da segurança e transparência?
(a) As CTVM, DTVM, investidores institucionais e individuais, gestores de fundos de investimento, especuladores e outros.
(b) Quanto mais líquido, maior a facilidade de negociação
207
O que é o ISE?
Como é composto?
Para que serve?
(a) Índice de sustentabilidade empresarial
(b) Por ações de empresa que possuem eficiência em:
- eficiência econômica
- equilíbrio ambiental
- justiça social
- governança corporativa.
208
O que não é função do agente fiduciário
O agente fiduciário não tem a função de avalista ou garantidor da emissão.
209
Características da S. A. fechada
* Negociação no balcão das empresas, sem garantia;
| * Concentração do capital na mão de poucos acionistas.
210
As NPC se destinam a captar recursos para financiamento de ...........
Capital de Giro
211
O que são Emolumentos? Qual o percentual?
(a) Cobrados pelas Bolsas por pregão em que tenham ocorrido negócios por ordem do investidor.
(b) 0,035% do valor financeiro da operação.
212
No tocante ao segmento de mercado da Bovespa, onde são negociadas ações de empresas comprometidas com as práticas da boa governança corporativa, a manutenção em circulação de uma parcela mínima (“free floating”) de 25% é exigência:
(a) Padrão de qualquer empresa listada em bolsa.
(b) Só do nível 1.
(c) De todos os 3 segmentos.
(d) Só do nível 2.
(c) De todos os 3 segmentos.
| Só não é exigido para o nível básico
213
No IR em operações Day Trade o investidor será tributado em (a) de qualquer lucro obtido, independente do montante movimentado, além dos custos normais de corretagem.
(a) 20%
214
As debêntures são classificadas quanto a classe/tipo como:
a) Simples, não permutáveis e não conversíveis.
b) Simples, conversíveis em ações ou permutáveis.
c) Simples, permutáveis e diferenciadas.
d) Simples, não conversíveis ou de crédito.
c) Simples, permutáveis e diferenciadas.
215
ordem de financiamento
uma ordem de compra ou de venda de um Ativo ou direito em um mercado administrado pela Bolsa, e outra concomitantemente de venda ou compra do mesmo Ativo ou direito, no mesmo ou em outro mercado também administrado pela Bolsa;
216
Há isenção de IR em operações no mercado à vista?
Sim, quando o valor total das vendas for abaixo de R$ 20.000 no mês.
217
Qual é o prazo mínimo para que se possa resgatar uma Nota Promissória Comercial (NPC)?
30 dias
218
De quem é a obrigação de declarar o IR das operações em Bolsa e em que periodicidade?
O investidor deve apurar seu investimento no mês, devendo recolher o IR até o último dia do mês seguinte.
219
Debêntures
(a) Valores mobiliários de renda fixa
(b) Emitidas por sociedades por ações (capital aberto ou fechado)
(c) Para distribuição pública => emitidas por companhias de capital aberto com registro na CVM.
220
Call de abertura
O período compreendido nos minutos que antecedem a abertura das negociações na BVSP. O “call” tem por objetivo fazer com que a abertura desses papéis se processe de forma transparente
221
Qual o limite em valor dos negócios por investidor no after market?
A quantidade de negócios não pode ultrapassar R$ 100 mil por investidor computado o valor investido durante o pregão normal.
222
Os dividendos são:
a) parte do lucro da empresa, antes do imposto de renda, distribuídos aos acionistas
b) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos sócios
c) a totalidade do lucro da empresa antes do imposto de renda, distribuídos aos acionistas
d) a totalidade do lucro da empresa, depois do imposto de renda, distribuído aos acionistas
b) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos sócios
223
Horário de negociação - mercado à vista
10:00 às 16:55
224
Quando se dá a liquidação dos prêmios negociados no mercado de opções (ações)?
D+1
225
Desdobramento (Split)
Aumenta a quantidade de ações reduzindo o valor da ação; (Objetivo: Maior liquidez).
226
NPC podem ser remuneradas por índice de preços?
Não. Seu prazo de vencimento máximo é de 360 dias.
227
Horário de funcionamento - mercado à termo
10:00 às 17:20
228
Tributação de rendimentos para aplicações em Debêntures e NPC resgatadas de 361 a 720 dias.
361 a 720 dias - 17,5%
229
Um “commercial paper” é um título, emitido por sociedade não financeira:
a) Negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.
b) Não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.
c) Não negociável, representativo de uma dívida de longo prazo.
d) Negociável, representativo de uma dívida de longo prazo.
a) Negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.
230
A Bolsa divulgará, anualmente, o calendário para o ano seguinte, que juntamente com o horário de negociação, fará parte do Manual de Procedimentos Operacionais.
Certo ou Errado?
Certo
231
As operações conjugadas que permitam a obtenção de rendimentos predeterminados, tais como as realizadas:
(a) Nos mercados de opções de compra e de venda em bolsas de valores, de mercadorias e de futuros (box);
(b) No mercado a termo nas bolsas de que trata a alínea “a”, em operações de venda coberta e sem ajustes diários;
(c) No mercado de balcão.
Serão tributadas como operações de ..................?
Renda fixa
232
Leilão de fechamento
CInco minutos que antecedem o término do pregão
| Só participam do call os ativos que fazem parte de alguma carteira de índice do Bovespa.
233
Em uma operação à termo, quais as possibilidades de sua liquidação?
- decurso de prazo
- antecipada
- antecipada por diferença.
234
No After Market, o período para negociação no Segmento BOVESPA de operações no mercado à vista é de:
(a) 16h55 às 17h.
(b) 17H25 às 17h30.
(c) 17H30 às 18h.
(d) 17h25 às 18h.
(d) 17h25 às 18h.
235
ADRs Não patrocinados: Como são negociados?
No mercado de balcão, utilizando ações existentes, sem relação contratual com a empresa emissora.
236
Que papéis participam do call de fechamento?
Papéis pertencentes às carteiras teóricas dos índices calculados pela BVSP e para as séries de opções de maior liquidez, conforme divulgadas pela BVSP.
237
Margem de garantia. Para que servem?
Garantir que operações (empréstimos e derivativos) possam ser liquidadas quando houver inadimplência
238
Debêntures: Bookbuilding
- Preço de emissão determinado a partir do encaminhamento das ofertas de compra pelos investidores, depois da divulgação das características básicas da emissão.
- Formação de preços, normalmente através de um leilão de oferta
239
Instituições financeiras podem emitir Debêntures e NPC?
Não.
240
(a) Em linhas gerais, como as empresas são enquadradas nos segmentos de governança?
(b) Como afetam o mercado?
(a) Aderência às rígidas regras de governança (além da lei das SAs)
(b) Quanto maior o nível de governança, maior a atração aos investidores.
241
Qual o prazo mínimo para resgate de uma debênture?
360 dias
242
Base de cálculo para tributação (IR) das operações na Bolsa
(a) Resultado positivo entre o valor de venda e o custo de aquisição (média ponderada dos custos)
(b) Custos envolvem despesas necessários à operação.
243
O que é o IBOVESPA?
| Quais os critérios para sua montagem?
> Índice resultado do desempenho de uma carteira teórica (atualmente com 65 papéis) composta por ações e units listadas na Bolsa
> Participam empresas que apresentam:
(a) Liquidez, conforme o índice de negociabilidade
(b) Presença em 95% dos pregões
(c) Participação em volume financeiro >= a 0,1% do mercado à vista
(d) Não ser penny stock
244
(a) O que gera as bonificações?
| (b) Como são pagas aos acionistas?
(a) Aumento do capital
| (b) Em novas ações ou, excepcionalmente, em dinheiro.
245
O que é uma garantia real via anticrese?
Aquela na qual o credor retém imóvel do devedor abatendo da dívida os rendimentos recebidos, em caso de execução.
246
O mercado primário é onde:
a) um ativo ou título é posto em circulação pela primeira vez
b) negociam-se títulos e predominantemente ações
c) negociam-se títulos e predominantemente moedas
d) as instituições financeiras realizam, entre si, operações de aplicação e tomada de recursos de curtíssimo prazo (overnight)
a) um ativo ou título é posto em circulação pela primeira vez
247
Qual o limite da margem de flutuação das cotações no After Market?
A margem de flutuação das cotações é limitada a 2%.
248
Que tipos de Leilão no Pregão Eletrônico podem ocorrer?
Comum ou especial.
249
Os Underwriters em geral são:
a) Bancos Comerciais, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidoras
b) Financeiras, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidoras
c) Agente Autônomos, Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidoras
d) Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidoras
d) Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidoras
250
Quais os tipos de liquidação no Day Trade?
- Não há trânsito do ativo na carteira de custódia
| - A liquidação é só financeira.
251
Opções não padronizadas (Warrants) de compra e venda sobre valores mobiliários são negociados em bolsa
Sim
252
Em uma operação à vista, após constatar que não houve a entrega, no prazo... , é emitida uma ordem de compra a preço de mercado, referente aos ativos que não foram liquidados no prazo regulamentar ......
Essa ordem de recompra deve ser emitida até o .... e executada até o ....
D+4
(D+3)
D+6
D+7
253
O lançador de opção de compra (call) que for exercido e estiver sem cobertura, deverá providenciar ....
a recompra/transferência de ativos para liquidar sua posição.
