ApostilaCEA Flashcards
(115 cards)
1
Q
Quais operações competem privativamente ao Banco Central (BACEN)?
A
Operações de Redesconto e Depósito compulsório
2
Q
O que é o Sistema de Pagamento Brasileiro (SPB)?
A
Promove a transferência de fundos interbancários, podendo ser liquidadas em tempo real
3
Q
Qual é o papel da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)?
A
Proteger o mercado contra emissões irregulares
4
Q
Qual é a bolsa de valores do Brasil?
A
B3
5
Q
Quais são as responsabilidades da SUSEP?
A
Previdência aberta, capitalização, resseguros e seguros
6
Q
O que a SUSEP determina em relação às apólices?
A
Tarifas e condições facultativas
7
Q
Qual é a responsabilidade da PREVIC?
A
Previdência fechada (fundos de pensão)
8
Q
Como é definido um investidor qualificado?
A
Possui acima de 1MM em ativos financeiros e declara sua condição por escrito
9
Q
Como é definido um investidor profissional?
A
Possui acima de 10MM em ativos financeiros e declara sua condição por escrito
10
Q
Qual é a definição de um investidor private?
A
Possui a partir de 5MM em ativos financeiros
11
Q
Quais são as características de um banco múltiplo?
A
Com carteira de investimento e de crédito, pode captar recurso via depósito a prazo
12
Q
O que as corretoras e distribuidoras podem fazer além de comercializar produtos de investimento?
A
Intermediar operação de câmbio e emitir moeda eletrônica
13
Q
O que é IPCA?
A
Índice de preços que sofre impacto dos preços do varejo e é a inflação oficial do Brasil
14
Q
Qual é a taxa mãe de juros no Brasil?
A
SELIC
15
Q
Qual é o propósito do depósito compulsório?
A
Combater a inflação e manter a estabilidade financeira
16
Q
O que é redesconto?
A
Movimento oposto ao depósito compulsório, onde instituições financeiras recorrem ao BACEN para buscar recursos
17
Q
O que é CDI?
A
Certificado de depósito interbancário, taxa utilizada para remunerar muitos produtos de investimento
18
Q
Qual é a relação entre a taxa SELIC e o investimento estrangeiro?
A
Quanto maior a taxa SELIC, mais atraente fica para investidores estrangeiros enviarem dólar ao Brasil
19
Q
O que caracteriza uma balança comercial superavitária?
A
Quando o país mais vende do que compra
20
Q
Qual é a fórmula do Produto Interno Bruto (PIB)?
A
PIB = C + I + G + (X - M)
21
Q
O que é valor adicionado no cálculo do PIB?
A
Cálculo do valor final subtraído do valor inicial, excluindo comissões e impostos
22
Q
O que determina o risco de crédito?
A
Quando não há capacidade de pagamento
23
Q
O que é liquidez?
A
Possibilidade de tornar um ativo em dinheiro por um preço justo e em tempo hábil
24
Q
O que é FGC?
A
Fundo Garantidor de Crédito, que garante proteção de até R$250.000,00 por conta
25
Quais produtos de investimento possuem FGC?
* Conta corrente (depósito à vista)
* CDB
* LCI
* LCA
* Letra de câmbio
* Poupança
* Operações compromissadas com lastro em instituições financeiras
26
O que é um CDB?
Certificado de depósito bancário
27
Quais são as características das debêntures?
Podem ser emitidas por empresas de capital social aberto e são tributadas conforme tabela regressiva de imposto de renda
28
O que é um COE?
Permite ao investidor realizar operações com várias estratégias e é tributado como produtos de renda fixa
29
O que é um T-Bill?
Título público americano com prazo de até 1 ano
30
O que é o DIE?
Documento de Informações Essenciais que deve conter elementos consistentes que não induzam ao erro e ser útil à avaliação de investimento no COE.
## Footnote
O DIE é obrigatório para investidores em certos produtos financeiros.
31
Quais são os tipos de títulos públicos americanos?
* T-Bill: até 1 ano, não paga cupom
* T-Notes: até 10 anos, paga cupom
* T-Bonds: mais de 10 anos, paga cupom
* TIPS: protege contra inflação, longo prazo, paga cupom
## Footnote
TIPS não ajusta o valor principal anualmente e garante que o valor no vencimento não seja menor que o de face.
32
Qual a definição de ações?
A menor fração de uma empresa, dando ao acionista direitos e deveres.
## Footnote
A comercialização das ações ocorre em mercados primário e secundário.
33
O que é um IPO?
Oferta Pública Inicial, onde as ações são lançadas pela primeira vez no mercado primário.
## Footnote
O IPO é um momento crucial para as empresas captarem recursos.
34
Qual é o papel do banco coordenador no IPO?
Verificar a veracidade das informações incluídas nos prospectos.
## Footnote
A empresa emissora também é responsável pela veracidade das informações.
35
Quais são os tipos de ações?
* Ordinárias
* Preferenciais
* Units
## Footnote
As ações podem ser negociadas via Units.
36
Como são classificados os dividendos?
* Dividendos: lucro pago ao acionista, isento de IR
* Juros sobre capital próprio: lucro pago ao acionista, com cobrança de IR
* Bonificação: direito de receber novas ações sem custo
* Subscrição: assemelha-se à compra de uma opção de compra
## Footnote
Os dividendos atendem a obrigações legais relacionadas ao pagamento.
37
O que é Home Broker?
Sistema que permite realizar ordens de compra e venda de ações na B3.
## Footnote
Facilita a negociação de ações para investidores.
38
Qual é a tributação sobre operações normais de ações?
15% de imposto de renda, com alíquota de 0,005% na fonte e o restante via DARF até o último dia útil do mês subsequente.
## Footnote
A compensação de perdas é feita entre operações da mesma espécie.
39
Qual é a diferença entre risco sistemático e não sistemático?
* Risco sistemático: afeta todos, não diversificável
* Risco não sistemático: afeta segmentos específicos, diversificável
## Footnote
Exemplos incluem eventos como eleições e pandemias para risco sistemático e explosões de plataformas específicas para risco não sistemático.
40
O que é diversificação?
Estratégia de reduzir risco investindo em diferentes ativos ou classes de ativos.
## Footnote
A diversificação busca minimizar riscos que não podem ser eliminados.
41
O que são BDRs, ADRs e GDRs?
* BDR: ações de empresas não brasileiras negociadas na B3
* ADR: ações de empresas não americanas negociadas na bolsa americana
* GDR: ações de empresas não sediadas em determinado país, mas negociadas na bolsa deste país
## Footnote
Esses instrumentos permitem acesso a mercados internacionais.
42
Quais são os quatro tipos de derivativos mencionados?
* Opções
* Mercado a termo
* Mercado futuro
* Swap
## Footnote
Todos são tributados da mesma forma que ações, exceto Swap, que tem tabela regressiva.
43
Qual é a diferença entre mercado a termo e mercado futuro?
* Mercado a termo: não possui contrato padronizado, não possui ajuste diário, possui risco de contraparte
* Mercado futuro: possui contrato padronizado, possui ajuste diário, risco de contraparte é da B3
## Footnote
O mercado futuro é mais regulado e oferece maior segurança aos participantes.
44
O que é um swap?
Troca de indexador de um ativo, utilizado para operações de hedge.
## Footnote
O swap é tributado conforme renda fixa.
45
Qual é o papel do hedger no mercado de derivativos?
Buscar proteção, apostando contrariamente à sua operação principal.
## Footnote
Exemplo: um exportador pode operar vendido no dólar para se proteger contra a queda da moeda.
46
O que é um strangle?
Comprar uma PUT e uma CALL do mesmo ativo, obtendo ganhos com alta e baixa do preço do ativo objeto.
## Footnote
Essa estratégia é utilizada para maximizar os ganhos em mercados voláteis.
47
O que representa um straddle?
Comprar uma CALL e uma PUT do mesmo ativo com o mesmo preço de exercício, obtendo ganho com a alta e com a baixa do preço do ativo objeto.
## Footnote
O straddle é uma forma de se beneficiar de grandes movimentos de preço, independentemente da direção.
48
Quais são as responsabilidades do administrador de um fundo de investimento?
Fazer tudo que não compete aos outros 4 participantes e zelar pela liquidez do fundo.
## Footnote
O administrador é fundamental para a boa gestão dos fundos.
49
Qual é a diferença entre fundo aberto e fundo fechado?
* Fundo aberto: os cotistas podem solicitar o resgate a qualquer tempo
* Fundo fechado: resgate das cotas só é permitido ao término do prazo de duração do fundo
## Footnote
Os fundos fechados não possuem come-cotas.
50
O que é uma lâmina no contexto de fundos de investimento?
Material de divulgação de uma oferta pública de distribuição de valores mobiliários, elaborado em adição ao prospecto.
## Footnote
A lâmina deve ser clara e informativa para os investidores.
51
O que é um prospecto em fundos de investimento?
Documento que trata da política de investimentos e seus riscos, incluindo informações sobre ativo, passivo e alavancado.
## Footnote
O prospecto é fundamental para a transparência das operações do fundo.
52
Qual é a principal diferença entre um fundo A?vo e um fundo Passivo?
A?vo busca superar seu benchmark, enquanto Passivo busca acompanhar seu benchmark.
53
O que caracteriza um fundo Alavancado?
Opera com um dinheiro que ele não tem.
54
O que deve conter um Termo de Adesão?
Os 5 principais fatores de risco do fundo.
55
Como é calculada a TAXA de Administração dos fundos?
É calculada sobre o PL (patrimônio líquido) diário do fundo.
56
Quais são as famílias dos fundos com risco de 80%?
* Renda Fixa e Cambial
57
O que caracteriza um fundo Referenciado?
É sempre passivo.
58
Qual é a principal característica do fundo Multimercado Trading?
Aplica em vários setores e estratégias, com operações rápidas.
59
Quais são os componentes de um fundo Simples?
* Títulos públicos
* Títulos de baixa duração
60
O que é um Fundo Fechado Renda Fixa?
Um fundo que investe em títulos públicos e privados e não possui a cobrança do come-cotas.
61
O que caracteriza um fundo de Renda Fixa Dívida Externa?
Investe 100% do PL em títulos da dívida externa.
62
Como os fundos são classificados?
A partir do principal fator de risco associado à sua carteira de títulos.
63
O que é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII)?
Um fundo fechado que pode ter prazo indeterminado e é destinado a investidores do varejo ou qualificado.
64
Quais são os dois fatos geradores de IR de um FII?
* Pagamento mensal de lucro
* Alienação das cotas
65
Quais são as exigências para que o pagamento mensal de um FII seja isento de IR?
* Seja distribuído apenas na bolsa/balcão
* Tenha no mínimo 50 cotas
* Nenhuma cota possua mais que 10% das cotas do fundo
66
Qual é a característica de um Fundo de Capital Protegido?
Garante o capital aplicado, mas essa proteção vale apenas para a parte de renda variável do fundo.
67
O que é um ETF?
Pode ser comprado e vendido na B3 via home broker em tempo real.
68
Qual a principal diferença entre FIA e ETF?
FIA pode ser comprado e vendido via instituição distribuidora, enquanto ETF é negociado em tempo real.
69
O que é um FIDIC?
Fundo de investimento em direito creditório.
70
Qual é a responsabilidade do administrador em relação ao apreçamento?
Estabelecer quanto vale os ativos que fazem parte da carteira do fundo.
71
O que deve conter a Política de Distribuição?
Descrição da forma de remuneração do distribuidor e eventuais conflitos de interesse.
72
O que é alavancagem?
Trabalhar (operar) com um dinheiro que não possui.
73
Qual é a alíquota do imposto de renda para recebimento anual até R$25.344?
0%
74
Qual é a alíquota do imposto de renda para recebimento mensal de R$2.112,01 até R$2.826,65?
7,5%
75
Qual é a alíquota do imposto de renda para recebimento mensal acima de R$4.664,68?
27,5%
76
Como é a tabela de tributação progressiva?
Compensável.
77
Qual é a alíquota de imposto de renda para recursos aplicados por até 2 anos na tabela regressiva?
35%
78
O que caracteriza a portabilidade na previdência?
Mudança de instituição no período de acumulação sem cobrança de imposto de renda.
79
O que é a média em gestão de risco?
Soma de N números, dividido por N.
80
O que é a mediana?
O número do meio de um grupo de números organizados em ordem crescente.
81
O que indica um desvio padrão maior?
Maior risco.
82
O que representa um Beta maior que 1?
A carteira de ativos oscila mais que o mercado.
83
O que é VaR (Value at Risk)?
A perda máxima potencial que um ativo pode ter com determinado grau de confiança.
84
O que é um Stress Test?
Complemento do VAR, medido em cenários atípicos do mercado.
85
O que permite a distribuição normal?
Encontrar intervalos onde estão 68%, 95% e 99% dos resultados.
86
Qual é a penalidade para lavagem de dinheiro?
3 a 10 anos de reclusão e multa não superior a 20MM.
87
Qual é a função do COAF?
Comunicação em até 24 horas e monitoramento de operações suspeitas.
88
O que é auditoria?
Processo de verificação e avaliação de informações e procedimentos
89
Quais são as etapas da definição de métricas e indicadores?
I. Definição de métricas e indicadores adequados
II. Identificação e correção de eventuais deficiências
90
O monitoramento do uso das redes sociais por clientes ocorre?
Não ocorre
91
Como deve ser a qualificação do cliente?
Deve ser reavaliada de forma permanente, de acordo com a evolução da relação de negócio e do perfil de risco
92
Quais procedimentos devem ser incluídos na qualificação do cliente pessoa jurídica?
Análise da cadeia de participação societária até a identificação do beneficiário final
93
O que analisa o API (SUITABILITY)?
I. Situação Financeira
II. Conhecimento
III. Objetivo (horizonte de investimento)
94
Qual o prazo de armazenamento do API?
24 meses, devendo ser armazenado por 5 anos
95
Quais são as obrigações dos profissionais que fazem recomendações de produtos de investimento?
I. Verificar a situação financeira do cliente
II. Verificar se o produto é adequado aos objetivos de investimento
III. Verificar se o cliente possui conhecimento necessário
96
O que é vedado às pessoas que fazem recomendações de produtos de investimento?
Recomendar produtos quando as informações de perfil do cliente não estão atualizadas
97
O que envolve a análise do perfil do investidor segundo a Resolução n° 30 da CVM?
Análise do período em que o cliente deseja manter o investimento, preferências de risco e finalidades do investimento
98
O que é insider trading?
Uso de informação privilegiada para benefício próprio ou de terceiros
99
Defina front running.
Quando o operador de corretora antecipa a compra do cliente para benefício próprio
100
O que é a heurística da disponibilidade?
Decisões baseadas em informações recentes
101
O que representa a heurística da representatividade?
Decisões baseadas em fatos passados
102
Defina ancoragem na tomada de decisão do investidor.
Decisão baseada apenas em preço ou lucro
103
O que é aversão à perda?
Facilidade de vender um ativo que está subindo e dificuldade de vender um que está caindo
104
O que caracteriza o excesso de confiança do investidor?
Realização de muitas compras e vendas, gerando despesas altas
105
O que é a ilusão de controle?
Crença de que decisões próprias resultarão em rendimento maior que o mercado
106
Defina armadilha da confirmação.
Busca apenas por informações que confirmam crenças já existentes
107
Quais são os termos usados na matemática financeira?
N = Prazo
i = Taxa
PV = Valor Presente
PMT = Parcela
FV = Valor Futuro
108
Quais informações são necessárias para calcular um empréstimo?
Valor do empréstimo, número de parcelas, taxa de juros, valor da parcela
109
O que é delta %?
Utilizado para encontrar a diferença percentual entre dois números
110
Como é feita a soma de juros compostos?
Adiciona-se 100 ao primeiro número e faz-se a soma
111
O que é renda vitalícia?
Valor que o cidadão deve acumular para ter a renda desejada
112
Como se converte taxa de juros?
Inclui dados já no formato desejado
113
Qual é a fórmula do CAPM?
Ri = RF + B(RM - RF)
114
O que representa RF na fórmula do CAPM?
Risk free (Selic)
115
O que é o prêmio pelo risco?
RM - RF
