Begriffe

Question 1

Factsheet

Answer 1

I.d.R. einseitige Zusammenfassung der wichtigsten Daten und Fakten eines Unternehmens

Question 2

Feasibility Study

Answer 2

Analyse der technischen und wirtschaftlichen Durchführbarkeit eines unternehmerischen Projekts

Question 3

First Stage

Answer 3

Unternehmensphase, die meist mit der Markteinführung des ersten Produktes einhergeht

Question 4

Greenshoe

Answer 4

Reserven an Aktien, die Altaktionäre nach erfolgreicher Erstemission zusätzlich abgeben können und die der Kursstabilisierung im Zeitraum unmittelbar nach Aufnahme des Börsenhandels der emittierten Aktien dient

Question 5

High Yield oder Junk Bond

Answer 5

Hochverzinsliche Anleihe mit einem Rating BB+/Ba1 oder schlechter

Question 6

Incubator Capital

Answer 6

Gründungskapital

Question 7

Intellectual Property

Answer 7

Geistiges Eigentum

Question 8

Investment Grade

Answer 8

Ratingeinstufung von BBB- / Baa oder besser

Question 9

IPO

Answer 9

Initial Public Offering (Börseneinführung)

Question 10

IRR

Answer 10

Internal Rate of Return, Interner Zinsfuß

Question 11

Junior Debt

Answer 11

Fremdkapital, welches in der Rangfolge nach dem Senior Debt bedient wird

Question 12

Kick-off Meeting

Answer 12

Projektstart durch erstes Treffen der Projektbeteiligten

Question 13

Later Stage

Answer 13

Fortgeschrittenes Stadium der Unternehmensentwicklung

Question 14

Leakage-Strategien

Answer 14

Optionen einer Kommunikationsstrategie, falls Informationen ungewollt an die Öffentlichkeit dringen

Question 15

Letter of Intent (LOI)

Answer 15

Absichtserklärung über den Kauf/Verkauf eines Unternehmens bzw. von Anteilen

Question 16

Long List / Short List

Answer 16

Auswahl an potenziellen Investoren für den Unternehmensverkauf

Question 17

Marktkapitalisierung

Answer 17

Marktwert des Eigenkapitals (Anzahl der Aktien x Aktienkurs)

Question 18

Nettoverschuldung

Answer 18

Net Debt, zinstragende Verbindlichkeiten minus liquide Mittel

Question 19

One on One

Answer 19

Persönliches Meeting zwischen Vorstand und bestehenden oder potenziellen Investoren, zumeist im Rahmen einer Roadshow

Question 20

One Voice Policy

Answer 20

Einheitliche Kommunikation aller Beteiligten hinsichtlich der zentralen Argumente und Inhalte an alle Zielgruppen

Question 21

Poison Pills

Answer 21

“Giftpillen“, Abwehrinstrumente eines Unternehmens, das sich gegen eine feindliche Übernahme wehrt. Abschluss bedingter Rechtsgeschäfte, die bei einer feindlichen Übernahme automatisch in Kraft treten

Question 22

Private Equity

Answer 22

Privates Beteiligungskapital

Question 23

Private to Public-Transaktion

Answer 23

Verschmelzung eines privat geführten Unternehmens mit einem bereits börsennotierten Unternehmen

Question 24

Public to Private-

Transaktion

Answer 24

Übernahme eines börsennotierten Unternehmens durch strategischen oder Finanzinvestor mit anschließendem Delisting (Einstellung der Börsennotiz)

Question 25

Research Coverage

Answer 25

Aktienanalyse zu einem bestimmten Unternehmen, die regelmäßig aktualisiert wird (vgl. auch Equity Research)

Question 26

Roadshow

Answer 26

Aneinanderreihung von One on One Meetings (zumeist in ausgewählten Finanzzentren) im Vorfeld von Transaktionen

Question 27

Seed-/ Start-Up- | Finanzierung

Answer 27

Finanzierung in einer frühen Phase des Unternehmenswachstums

Question 28

Senior Debt

Answer 28

Erstrangig besicherte Darlehen

Question 29

Shadow Rating

Answer 29

Nicht öffentlich zugängliches Rating, das von kreditgebenden Banken erstellt wird

Question 30

Signing

Answer 30

Unterzeichnung des Kaufvertrags

Question 31

Sources & Uses

Answer 31

Mittelherkunft und Mittelverwendung

Question 32

SPO

Answer 32

Secondary Public Offering, Kapitalerhöhung eines börsennotierten Unternehmens (Zweitplatzierung)

Question 33

Sequeeze out

Answer 33

Herauskaufen von Minderheitsaktionären. Hält ein Aktionär mindestens 95% eines Unternehmens, kann er verbleibenden Aktionären eine Barabfindung anbieten

Question 34

Tax Shield

Answer 34

Steuermindernder Effekt des Fremdkapitals bei der Berechnung des Abzinsungsfaktors im Rahmen der Unternehmensbewertung

Question 35

Teaser

Answer 35

Kurzprofil des Unternehmens (inklusive der Finanzdaten)

Question 36

Terminal Value

Answer 36

Restwert (ewige Rente) im Rahmen des Discounted Cash Flow- Verfahrens, der auf eine detaillierte Planungsphase folgt

Question 37

Trade Sale

Answer 37

Verkauf an einen strategischen Investor

Question 38

Turnaround

Answer 38

Sanierung von Unternehmen, die nach der Überwindung vorher bestehender Probleme als attraktive Investitionsmöglichkeit gelten

Question 39

Überpari/Unterpari

Answer 39

Ausgabekurs (z.B. einer Anleihe) liegt über/unter Nominalbetrag

Question 40

Venture Capital

Answer 40

Auch Risiko-/Wagniskapital, Art der Eigenkapitalfinanzierung für nicht- börsennotierte Unternehmen

Question 41

WACC

Answer 41

Weighted Average Cost of Capital, durchschnittlicher, gewichteter Kapitalkostensatz

Question 42

Warrants

Answer 42

Optionsscheine

Question 43

White Knight

Answer 43

“Weißer Ritter“, der im Rahmen einer feindlichen Übernahme aus Sicht des Übernahmeobjekts als bevorzugter Fusionspartner eingestuft wird