Cash-flow

Question 1

Cash-flow de investimento

Answer 1

Investimento em capital fixo
+ Investimento em fundo de maneio
– Valor residual do C. Fixo
– V. Residual do C. Circulante

Question 2

Cash-flow de exploração

Answer 2

Resultado líquido do período
+ Depreciações e amortizações do período
+ Encargos financeiros
(+ imparidades e provisões)

Question 3

Cash-flow Líquido

Answer 3

C.F.Exploração – C.F.Investimento

Question 4

Conta de exploração do projeto

Answer 4

Rubricas: Ano 0 Ano 1… Ano n
1. Vendas
2. Gastos
m.d.o.
enc.sociais
mat.primas
mat.subsid.
gastos gerais
depreciações, amortizações,
provisões…
encargos financeiros
Total de Gastos
3.Resultado de Exploração (ou RAI) (1-2)
4.Impostos (IRC)
5.Resultado Liquido de Exploração (ou RDI)(3-4)

Question 5

Cash-flow Líquido

Answer 5

Rubricas: Ano 0 Ano1 …. Ano n
1. Resultado Líquido de Exploração
2. Depreciações, Amortiz., Provisões,…
3. Encargos Financeiros
4. Cash-Flow de Exploração (1+2+3)
5. Investimento Capital fixo
6. Investimento Capital circulante(f. de maneio)
7. Valor Residual Capital fixo
8. Valor Residual Capital Circulante
9. Cash-Flow de Investimento(5+6-7-8)
10. Cash-Flow Líquido (4-9)

Question 6

Necessidades de Fundo de
Maneio

Answer 6

+ saldo de clientes
+ stock de mercadorias
+ stock de matérias primas
+ stock de produtos acabados
- saldo de fornecedores
+ reserva de segurança
= NFM (necessidades de fundo de maneio
)
1.º ano: variação NFM = NFM
2.º ano: variação NFM = NFM (2.º ano) – NFM (1.º ano)
Se NFM < 0 significa que houve desinvestimento em capital circulante.