Chapitre 2 : analyse du Bilan Flashcards
(18 cards)
objectif du bilan fonctionnel
étudier l’état de la structure financière de l’entreprise, dans une optique de continuation de l’activité
2 colonnes du bilan fonctionnel
actif / emploi et passif / ressources
4 parties du bilan fonctionnel
emplois stables
ressources stables
actif circulant
passif circulant
qu’est ce qui se trouve dans l’actif / passif circulant du bilan fonctionnel ?
actif / passif circulant d’exploitation, hors exploitation et trésorerie active / passive
quels sont les indicateurs de gestion fondamentaux ?
- Fond de Roulement
- Besoin en Fond de Roulement
- Trésorerie Nette
Calcul Fond de Roulement
ressources permanentes
- emplois stables
interprétation FR
si >0 = équilibre de LT respecté et inversement
calcul Besoin en Fond de Roulement
actif circulant - passif circulant
= BFRE - BFRHE
Calcul BFR d’exploitation (BFRE)
actif circulant d’exploitation
- passif circulant d’exploitation
si
>0 (entreprise industrielle)
<0 = besoin en FR (distribution)
calcul BFR hors exploitation (BFRHE)
actif circulant hors exploitation
- passif circulant hors exploitation
si
>0 industrielle
<0 distribution
calcul Trésorerie nette
Trésorerie active - T passive
= FR - BFR
Si >0 = trésorerie saine (marge de sécurité)
<0 = déséquilibre structure fin
risques TN <0
- non renouvellement des crédits à CT
- hausse des tx et donc des intérêts
facteurs qui peuvent améliorer FR
- hausse K propre (pr avoir CAF>
- emprunt à MLT
- cession d’immob
facteurs qui peuvent baisser BFRE
- diminution des stocks
- diminution des créances clients
- hausse dettes fournisseurs
qu’est ce qui change au niveau de l’actif du bilan comptable au bilan fonctionnel ?
- Immobilisations : immob -> emplois stables
- Stocks / créances : circulant -> circulant d’exploit
- VMP (Valeurs mobilières de placement) : circulant -> trésorerie ou circulant d’exploit (selon nature)
- Charges constatées d’avance: circulant -> circulant hors exploit
-> Frais d’établissement : Éliminés
qu’est ce qui change au niveau du passif du bilan comptable au bilan fonctionnel ?
- K propres -> Ressources stables
- Provisions pr risques/charges -> R stables
- Dettes financières à LT -> R stables
- Dettes fournisseurs / fiscales / sociales -> circulant d’exploit
- Concours bancaires courants / crédits CT ->Trésorerie
- Prod constatés d’avance -> circulant hors exploit
quels éléments sont ajoutés au bilan fonctionnel (et ne sont pas dans le bilan comptable) ?
- Crédit-bail : ajouté à l’actif et au passif.
- Effets escomptés non échus (EENE) : ajoutés à l’actif circulant et à la trésorerie passive.
quels éléments sont supprimé du bilan comptable lors du passage au bilan fonctionnel ?
- Capital non appelé
- Frais d’établissement
- Primes de remboursement des emprunts
