Examen Flashcards
(55 cards)
Dentro del mercado de derivados ¿Cuáles son los contratos que están estandarizados?
Futuro, opción y swap
Opción que obliga al emisor a la venta contingente de un activo a un precio determinado y se llama
Opción de compra
Respecto a la opción que obliga al emisor a una compra a una fecha determinada específica se le llama:
Venta europea
Los futuros y las operaciones dentro de una bolsa organizada son:
Contratos estandarizados/instrumentos financieros
Una posición larga en futuro se refiere a:
Compramos un contrato esperando que el precio suba
Bien o índice de referencia que se negocia en un contrato de futuros u opción concertada en Bolsa también se le denomina:
Activo subyacente
Es un contrato que obliga a ambas partes a comprar o vender cierto bien a una fecha dentro de una bolsa organizada (MexDer)
Futuros
Significa “sobre el mostrador” y se refiere a las negociaciones que se realizan en el mercado informal:
OTC (Over The Counter)
Otorgan el derecho a vender el subyacente al precio pactado y obliga al emisor a comprar dicho valor de referencia. Se les conoce como opciones de venta o:
Put
Es el tipo de opción que permite al tenedor el ejercicio de su derecho en cualquier momento, durante la vigencia del contrato:
Americano
Permite al tenedor comprar el subyacente al precio de ejercicio y obliga al emisor a vender dicho valor de referencia. Son opciones de compra o:
Call
Es la tenencia actual (en el mercado spot), o futura de un valor, mediante un contrato de compra. Se refiere a la posición:
Larga
Es un fideicomiso administrado por una institución de crédito en calidad de fiduciario. Su función consiste en registrar, compensar y liquidar los contratos de futuros y opciones negociadas en MexDer
Asigna
Son contratos equivalentes a futuros no estandarizados, que se prestan fuera de la bolsa (OTC) y representan la calidad preestablecida de un bien, que será entregado en la fecha, lugar y al precio fijados el día en que se pacta la operación
Forward
Son métricas que reflejan la sensibilidad de diferentes variables que componen el precio de una acción cuando cambia el precio del subyacente.
Griegas
Es un ratio que mide cuál es el movimiento esperado en el precio de una opción por cada movimiento de $1 en el precio del subyacente.
Delta
Son las cuales dan a su poseedor el derecho de vender un activo a cierto precio. Pueden variar entre 0 y -1.
Deltas en PUTS
Dan el derecho al poseedor de comprar un activo a cierto precio. Puede variar de 0 a 1.
Deltas en CALLS
X va a ser la velocidad de una acción y Y su aceleración
Delta y Gamma
Mide la tasa de variación en la Delta de una opción por cada unidad de movimiento de cada activo subyacente.
Gamma
Es la única griega que siempre va a estar expresada en valores negativos, mide la tasa de variación en el precio de una opción causada por el tiempo entre este momento y la fecha de vencimiento.
Theta
Mide la sensibilidad del precio de una opción respecto a la volatilidad implícita del activo subyacente.
Vega
Mide el movimiento en el precio de una opción por cada movimiento de un punto porcentual en las tasas de interés.
Rho
Son contratos operados por cualquier agente financiero, sin cobertura de riesgo contraparte, se les conocer como “hechos a la medida”, se operan en el mercado:
No estandarizado
