FÖRETAGSEKONOMI Flashcards
(103 cards)
1
Q
Hur ser formeln för realränta ut?
A
rr= (1+rn i decimalform) / (1+ inflation i decimalform) -1
2
Q
Hur ser formen för nominell ränta ut?
A
rn= (1+rr i decimalform) * (1 + inflation i decimalform) -1
3
Q
Vilka 3 kompontenter består ränta av?
A
- Kompensation för inflation,
- Esättning för kreditgivningen och
- En riskpremie
4
Q
Vad baseras räntebetalningar på?
A
- Kreditens storlek, räntesatsen och kredittiden
5
Q
Vad är realränta?
A
Den del av räntan som utgörs av ersättning för kreditgivningen och riskpremien. Detta är borgenärens förtjänst eftersom inflationskompensationen äts upp av inflationen.
6
Q
Vad är nominell ränta?
A
Den som används i i princip alla låneavtal, dvs. den totala räntan (realränta + inflation).
7
Q
Enkel ränta
A
Vid enkel ränta ugår endast ränta på kreditens nominella värde.
8
Q
Sammansatt ränta
A
Ränta-på-ränta. Räntan läggs till kapitalet och blir räntebärande efter förfallodagen. Man lägger den förfallna räntan till kreditens nominella belopp.
9
Q
Hur fungerar nollkupongare?
A
Obligationslån utan årlig ränta. Lånen ges ut (emitteras) till underkurs, dvs. det nominella beloppet överstiger det belopp som låntagaren erhåller.
Skuldebrev somlöper med ränta med ett fastställt värde, t.ex. 100 000 kr som ska återbetalas om 10 år. 100 000 om 10 år har sämre köpkraft än om 10 år, varför det måste ges ut till underkurs. Om underkursen är 35 %, betalar köparen av skuldebrevet 35 0000 kr för det. När det är dags att lösa in det, erhåller köparen 100 000 kr. Av dessa utgör 65 000 ränta, vilket kallas dold räntekompensation.
Vill man ta reda på vilken räntesats den dolda räntekompensationen innebär så tar man det nominella värdet / vad som erlagts för skuldebrevet, i detta fall 100 000/ 35 000 kr = 2,8571. Mha slvf-tabellen kan vi söka på raden för 10 år och hittar då att räntan är strax över 11 %.
10
Q
Slutvärdefaktor
A
Vi har ett belopp idag, vad är det värt i framtiden?
11
Q
Nuvärdefaktor
A
Vi ska få en betalning i framtiden, vad är den värd idag? Ett känt framtida värde räknas om till sitt nuvärde. Vill vi ha 133 100 kr om tre år eller 90 000 kr i samband med försäljning idag?
12
Q
Nusummefaktor
A
Vi ska få flera betalningar i framtiden, vad är de värda idag? Det är fråga om flera årliga, lika stora in- eller utbetalningar till nuvärde samt summering av dessa.
Om en säljare erbjuds betalning med 200 000 kr i samband med försäljningen, 500 000 kr om ett år och ytterligare 500 000 kr om två år och kalkylräntan är 10%, kan vi använda NsF-tabellen. Nsf (10 % 2 år)
13
Q
Nusummefaktor, internräntan
A
Man känner till de framtida inbetalningarna och hur länge de kommer att komma investeraren till godo Räntan är okänd. NsF-tabellen kan ta fram en ungefärlig ränta. Nuvärdet ställs mot det årliga inbetalningsöversottet.
Exempel: Investering 2000 000 kr. Årliga inbetalningsöverskottet 300 000 kr. 10 års tid. 2000 000/300 000 = 6,6667. Investeringen är alltså 6,6667 gånger större än överskottet. Då måste vi söka i tabellen på raden för 10 år. Faktorn 6,6667 ligger mellan 8-9 % vilket betyder att internräntan ligger någonstans däremellan.
14
Q
Annuitetsfaktor
A
Hur stor är den årliga betalningen? Man omräknar ett bestämt belopp till framtida annuiteter.
Exempel: lån 40 000 000, ska betalas tillbaka med 10 lika stora årliga betalningar. Räntan är 6 %.
KOM IHÅG: amorteringen utgör varje år annuiteten minus räntan.
År 1:
Annuiteten är 40 000 000 * annf (6% 10år) = 5 436 000
Räntan är 6 % av 40 000 000 = 2 400 000.
Amorteringen är 5436 000 - 2 400 000 = 303 600
År 2:
Annutiteten är densamma.
Ränta: 6 % av (40 000 000-303 600) = 2 217 840
Amorteringen är 5 436 000- 2 217 840 = 3 218 160-
15
Q
Företagsvärdering
A
När ett bolag avser att förvärva ett annat bolag krävs ofta företagsvärdering. Med företagsvärde menar man oftast det värde som ägarna i bolaget har anspråk på, dvs. det egna kapitalet. Man kan relatera till fortlevnadsprincipen, dvs ett antagande om att ett företag som bedriver en fortläpande verksamhet också kommer att fortsätta med det över en överskådlig framtid.
16
Q
Slaktvärde
A
Vill ett företag inte fortsätta med verksamheten så kommer företaget inte kunna åtnjuta de ekonomiska fördelar som finns i bolaget, desa ska då värderas till ett slaktvärde. Motsvarar vad företaget kan tänkas få för tillgångarna vid en försäljning av enskilda tillgångar. Man kan göra denna värdering genom två metoder:
- Substansvärdering
- Avkastningsvärdering.
17
Q
Substansvärdering
A
Substansvärde: (MVT-MVS) - uppskjuten skatt (22 % på både obeskattade reserver och dolda övervärden) = MV EK.
Substansvärdet = det kapital som finns investerat i bolaget. MVT = Tillgångens bokförda värde uppskrivet till marknadsvärde. MVS = Skuldernas bokförda värde (ingen justering).
Metoden används ofta vid värdering av fastighetsbolag, de flesta tillgångarna i deras BR är marknadsnoterade.
Immateriella tillgångar? Substansvärdet kommer i regel underskatta det verkliga MV eftersom immateriella värden normalt sett inte är marknadsnoterade.
SE BILD I EXEMPEL, HÄFTE!
18
Q
Nettosubstansvärde
A
Det netto man skulle få ut vid en omedelbar likvidation av bolaget, alltså det substansvärde som man får ut i substansvärderingen.
19
Q
Bruttosubstansvärde
A
Nettosubstansvärde + goodwill.
20
Q
Avkastningsvärdering
A
Man utgår från att värdet på en tillgång/aktie e.d. kan beräknas som nuvärdet av framtida betalningsflöden som erhålls från tillgången/aktien. En avkastningsvärdering av företagets EK innebär således att man beräknar nuvärdet av framtida avkastning på bolagets aktier. Avkastningen tillfaller AÄ i form av utdelning.
21
Q
Evihetskapitalisering
A
NV (nuvärdet) = I (årliginbetalning) /r (kalkylränta)
Exempel: A delar ut sin vinst om 150 per år i evig tid. r = 20 %.
Avkastningsvärdet blir om nuvärdet är 750 följande:
750 = 150/0,20
22
Q
För bedömning av ett företags lönsamhet kan olika marginalmått och avkastningsmått beräknas och studeras. Förklara vilken den principiella skillnaden mellan dessa sätt att mäta lönsamhet och vad de således ger för olika slags information.
A
Marginalmått: Olika resultatmått i relation till omsättning. Hur stor del av resultatet som finns kvar efter utgifter. (och finansiella poster - vinstmarginal)
Avkastningsmått: Olika resultatmått i förhållande till hela eller delar av kapitalet. Ger information om avkastningen på kapitalet. Resultat/EK tex hur mycket man får tillbaka per investerad krona.
23
Q
En av de redovsningsprinciper som enligt ÅRL ska iaktas då balansräkning, resultaträkning och noter upprättas motsvarar vad som vanligen benämns som bokföringsmässiga grunder. Beskriv innebörden av denna princip.
A
Principen om bokföringsmässiga grunder handlar om att man ska bokföra en transaktion eller affärshändelse när de inträffar (löpande bokföring) och redovisas i en redovisningsrapport för den eller de perioder de hänför sig till
24
Q
Argument för och emot att företag ska ha hög soliditet
A
Ett argument för att ett företag skall ha hög soliditet är att det gör företaget stabilt i tex lågkonjuktur eller när det går dåligt för företag. Ett argument mot är att det genererar längre avkastning för ägarna.
25
Fråga om bolaget kan använda eget bundet kapital a 120'000 och fritt eget kapital a 40'000 för att utöka sin verksamhet i form av ett maskininköp a 5 000. I vilken utsträckning kan det kapitalet användas för maskinköpet?
Eget kapital är på samma sätt som ett eventuellt banklån, en finansieringsform av de tillgångar som företaget innehar. Kapitalet är på så sätt redan ”använt” och kan inte användas för nya inköp e.d.
26
Ange om, och i så fall hur, storleken på ett aktiebolags balansomslutning, eget kapital respektive aktiekapital påverkas av att man genomför en fondemission repsektive en kontant nyemission.
EK + S = T
Fondemission – innebär att en ökning av aktiekapitalet sker via bokföringsmässig överföring av annat bundet eget kapital eller fritt eget kapital. Detta innebär att endast aktiekapitalet förändras och ökar. Summan EK är således densamma.
Nyemission – innebär att nya aktier erbjuds för försäljning. Intäkterna för försäljningen medför att kassan ökar = T ökar. Aktiekapitalet ökar eftersom det finns fler aktier. EK ökar eftersom ägarna tillskjutit mer kapital.
27
Förklara om, och i såfall hur ett aktiebolags soliditet resp likviditet, skulle påverkas av att man a) genomför en kontant nyemission resp. b) kontantamorterar på en långfristig skuld.
EK/TK Likviditet: OT/KS
a) Kontant nyemission: OT ökar (kassan ökar pga försäljningen av aktierna), EK ökar (aktiekapitalet, som är bundet EK, ökar). Soliditeten: Både EK och TK ökar, men EK ökar procentuellt mer (såvida inte TK bara består av EK), och soliditeten ökar därmed. Likviditeten: OT ökar men KS är densamma, likviditeten ökar.
b) amortering på LS: OT minskar och LS minskar. Soliditeten: TK minskar iom att LS minskar. Soliditeten ökar. Likviditeten: OT minskar, likviditeten minskar
28
Ett aktiebolag har fått ett skadeståndsanspråk riktat mot sig och överväger att i sina räkenskapshandlingar redovisa detta antingen som en ansvarsförbindelse eller som en avsättning. Klargör gränsdragningen mellan dessa båda begrepp.
Avsättning är en sannolik eller klar förpliktelse som inte kan tid- eller belopps bestämmas (jämför med skuld som kan tids- och beloppsbestämmas). Avsättningar görs enligt försiktighetsprincipen. Exempel: garantiavsättningar.
Ansvarsförbindelse/eventualförpliktelse är en möjlig förpliktelse som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser.
Exempel: om det är svårt att bedöma om ett skadeståndsanspråk är välgrundat och man behöver vänta på en dom
29
Visa med eget exempel att under räkenskapsåret utkommen utgift vid bokslutet till del kan komma att tillgångföras och till del kostnadsföras. Ange därpå vilka kriterier som anses behöva vara uppfyllda för att något skall definieras, och i redovisningen rubriceras och hanteras som en tillgång?
Svar: Varuinköp gjorda under året, där hälften sålts och hälften är kvar i varulagret. Hälften som sålts bokförs som Kostnad sålda varor (kostnad), medan hälften som inte sålts bokförs som varulager (tillgång).
Tillgång: En resurs (1) som det aktuella företaget har det bestämmande inflytandet över (2) till följd av inträffade händelser (3) och som förväntas innebära ekonomiska fördelar för företaget i framtiden (4).
Exempel: En lastbil (1) som företaget äger och förfogar över (2) till följd av ett köp (3) och som de använder i sin normala verksamhet, dvs utföra transporttjänster mot betalning (4).
Erkännandekriterierna: De ekonomiska fördelar som är förknippade med posten (lastbilen) sannolikt kommer att tillföras företaget i framtiden och om postens värde kan mätas på ett tillförlitligt sätt (till exempel lastbilens inköpspris).
OM ALLT DETTA UPPFYLLT = TILLGÅNG.
30
Beskriv kortfattat vad som skiljer mellan substansvärdering och avkastningsvärdering
Substansvärdering: värdet på det kapital som är investerat i företaget. Substansvärde = MVT – Skulder – uppskjuten/latent skatt.
Avkastningsvärdering: beräknar nuvärdet av framtida avkastning på bolagets aktier. Genom en evighetskapitaliseringsmetod NV = I/r
(MVT = marknadsvärde tillgångar, uppskjuten skatt = skatt på obeskattade reserver och övervärdet på tillgångarna, I = årlig avkastning, r = kalkylräntan.)
31
Redovisa de förenklade sambandet mellan nominell och real ränta och förklara i ord vad dessa två begrepp visar, eller ger uttryck för
Realränta: den del av räntan som utgörs av ersättningen för kreditgivningen och riskpremien. Nominell ränta är realränta + förväntad inflation. Realräntan är borgenärens förtjänst för att ge kredit. Den delen av räntan som består av förväntad inflation förväntas ätas upp av inflationen och tillfaller därmed inte borgenären, om inte inflationen är längre än förväntad vill säga.
32
Varför tar man upp framtida garantiutgifter som kostnad för innevarande år? Ange skälen och vilken redovisningsprincip som man iaktager när man gör det.
Matchningsprincipen. Kostnader skall redovisas samtidigt som den relaterade intäkten redovisas. Garantiutgifterna är sammankopplade med försäljningsintäkterna och skall därför redovisas i samma period som dessa.
33
Förklara vad som principiellt skiljer en utgift från en kostnad.
Utgift avser anskaffningstillfället, dvs skall bokföras så fort det föreligger ett bindande avtal, men i praktiken sker det när fakturan kommer.
En kostnad skall bokföras i samband med att resursen förbrukas.
34
Redogör för vilka delar en årsredovsinging alltid skall bestå av och vad dessa delar innehåller, eller ger för typ av information.
Balansräkning: redovisar företagets tillgångar, eget kapital, obeskattade reserver, avsättningar och skulder. Ger en ögonblicksbild av företagets ekonomiska ställning/förmögenhet.
Resultaträkning: redovisar årets intäkter och kostnader. Ger en historisk bild av hur årets resultat har uppkommit.
Noter: Kompletterande information till uppgifterna i BR och RR. Tex vilka redovisningsregler företaget tillämpat (K2, bla bla).
Förvaltningsberättelse: Innehåller en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat och i vissa fall även hänvisningar till annan information i årsredovisningen. Även infomration om sådana förhållanden som nte ska redovisas i BR, RR eller noterna, men som är viktiga för bedömningen av utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat.
35
Kan en uppskrivning av en anläggningstillgång få några konsekvenser för resultat- och balansräkning?
BR: T = EK + S RR: I-U
En uppskrivning påverkar tillgångarna då värdet på en AT ökar. En uppskrivning görs i regel mot en uppskriningsfond, som är bundet EK, det medför att EK ökar. Alternativt kan uppskrivningen göras mot aktiekapitalet, vilket också medför att bundet EK ökar. Balansomslutningen ökar därmed, BR påverkas. Däremot påverkas inte resultatet av en uppskrivning. Varken inkomster eller utgifter påverkas av uppskrivningen.
36
Beskriv i ord uträkningen av ett företags substansvärde resp. avkastningsvärde.
Substansvärde = MVT – Skulder - uppskjuten/latent skatt.
Genom att räkna ut marknadsvärdet på företagets tillgångar samt dra bort skulder (som ofta har samma marknadsvärde som bokfört värde) och uppskjuten skatt får man ut substansvärdet. Uppskjuten skatt skall räknas på obeskattade reserver och det eventuella övervärde man får på tillgångarna (MVT – bokfört T). Då får man ut ett marknadsvärde på det egna kapitalet.
Avkastningsvärde. Beräkning av nuvärdet på framtida avkastning på bolagets aktier. Det kan man göra genom att använda en evighetskapitaliseringsmetod
37
Skall skadeståndsanspråk redovisas som en skuld?
Det beror på. Om skadeståndsanspråket är befogat och företaget sannolikt kommer förpliktas att betala skadeståndet, samt att anspråket kan tids- och beloppsbestämmas skall företaget redovisa skadeståndsanspråket som en skuld. Om anspråket är befogat men inte kan tids- eller beloppbestämmas skall det redovisas som en avsättning, till exempel om det med all sannolikhet kommer röra sig om en förpliktelse, men storleken på beloppet inte går att förutbestämma. Om det är svårt att avgöra om beloppet är överhuvudtaget befogat och det är osannolikt att företaget kommer förpliktas betala kan det skrivas som en eventualförpliktelse.
38
Kan obeskattade reserver i balansräkningen påverka en likviditetskris?
Likviditet OT/KS. Det som skulle kunna förbättra en likviditetskris är om OT ökar. Obeskattade reserver är EK. EK är en finansieringsform av de tillgångar som finns i företaget och är alltså redan ”använt”. En upplösning av befintliga obeskattade reserver skulle inte heller öka likviditeten, då det fortfarande skulle röra sig om EK.
39
Förklara i ord vad som menas med realt värde
Realt värde är en tillgångs värde med hänsyn till inflationen. Ett justerat värde med hänsyn till prisutvecklingen. Tex 10 000 kr om fem år har samma värde som 8 700 kr har idag, på grund av inflationen.
40
Förklara vad som bestämmer om en viss tillgång ska klassas som en anläggningstillgång eller omsättningstillgång och redogör för enligt vilka principer dessa tillgångar skall värderas i ett företag.
Anläggningstillgång: En tillgång avsedd att stadigvarande innehas eller användas för stadigvarade bruk i verksamheten. Princip? Anskaffningsvärdemetoden, omvärdemetoden? Oklart.
Omsättningstillgång: En tillgång avsedd att omsättas i verksamheten, dvs försäljas eller förbrukas. Principen som används för värdering är Lägsta värdets prinncip (LVP).
41
Förklara i ord vad skillnaden är mellan enkel och sammansatt ränta.
Enkel ränta: Ränta utgår endast på det ursprungliga beloppets värde. Om 500 kr sätts in på ett bankkonto med 5% ränta, kommer 500 + 25 kr finnas på kontot efter ett år. Då skall ränta fortfarande bara beräknas på de ursprungliga 500 kronorna.
Sammansatt ränta: Ränta på ränta utgår. Det vill säga ränta utgår även på det belopp som tillkom iom föregående års ränta. Om 500 kr sätts in på ett bankkonto med 5% ränta, kommer 500 + 25 kr finnas på kontot efter ett år. Då skall ränta år 2 räknas på 525 kr.
42
Beskriv fortlevnadsprincipen.
Principen innebär att man utgår från att företaget bedriver fortlöpande verksamhet och kommer fortsätta med det under en överskådlig framtid. En viktig princip för värdering av tillgångar, då det förutsätter att företaget kommer kunna utnyttja de ekonomiska fördelar tillgångarna ger företaget. Tex ett inköp av varulager förutsätter att företaget forsätter bedriva verksamhet och säljer varorna, annars går inte företaget med vinst och tillgångarna ger inte längre en ekonomisk fördel.
43
Ett momsregistrerat företag uppvisar för en viss period 20 000 kr i ingående moms och 50 000 kr i utgående moms. De har gjort en momsavräkning (momsredovisning) med 50 000- 20 000 = 30 000 kr för perioden. Påverkar, och i så fall med vilket belopp, detta företagets bruttoresultat för perioden?
Nej. Bruttoresultat beräknas genom varuförsäljning – KSV. KSV beräknas ingående lagervärde + anskaffningsvärde – utgående lagervärde. Ingen av dessa poster är påverkade av moms. Utgående moms utgör en skuld till staten, medan ingående moms utgör en fordran på staten. Detta innebär att det är balansomslutningen som påverkas av momsen, och inte resultaträkningen. Momsredovisningen utgår från ett tillgångskonto, vilket inte heller påverkar resultaträkningen.
44
Ett företag har en långfristig skuld som snart förfaller. Förklara om och i såfall hur företagets likviditet resp. soliditet skulle påverkas av att lånet löses genom att man a) betalar kontant med befintliga medel i kassan eller b) säljer en anläggningstillgång till ett pris motsvarande lånebeloppet och omedelbart använder inkomsten för att lösa lånet.
Soliditet: EK/TK Likviditet: OT/KS
a) betalar kontant: OT↓, LS↓. Soliditet: iom att LS↓ = TK↓. EK/TK↓ = Soliditeten ökar. Likviditet: OT↓/KS = likviditeten minskar
b) säljer en AT: AT↓, LS↓. Soliditet: LS↓ = TK↓. EK/TK↓ = Soliditeten ökar. Likviditet: OT/KS oförändrad. Likviditeten är oförändrad.
45
Soliditet
Soliditeten = JEK/ Totalt kapital
JEK = EK + (0,78 * obeskattade reserver)
Soliditetsmållet mäter företagsets betalningsförmåga på lång sikt, hur väl rustat är företaget för att klara motgångar utan att hamna i ekonomiska problem?
46
Vilka tre likviditetsmått finns?
Rörelsekapital, balanslikviditet, kassalikviditet
47
Rörelsekapital
OT-KS
48
Balanslikviditet
Sätt att mäta kortsiktig betalningsförmåga.
| OT/KS
49
Kassalikviditet
Kortsiktig betalningsförmåga, man utgår från de mest lättrealiserade OT, till dessa hör inte lagret.
(OT-lager) /KS
50
Analys av resultat, vilka två mått finns?
Lönsamhetsmått och marginalmått.
51
Vad används nyckeltal till?
För att ställa upp mål, man studerar utvecklingen över tiden och jäför med företaget och andra företag över tiden.
52
Vad är en obeskattad reserv?
Vilket motkonto har en OR?
En obeskattad reserv består av obeskattade vinstmedel som någon gång i framtiden ska beskattas. En del skatt, en del vinst. När den OR har beskattas kommer vinstdelen att utgöra E K.
Motkonto: bokslutsdispositioner!
53
Vad är fördelarna med hög soliditet?
Företaget är bättre rustat för motgångar eftersom det finns mycket EK i förhållande till det TK.
54
Låg soliditet, fördelar och nackdelar?
Fördelar: Lånat kapital är normalt billigare än eget kapital. Ränta på pengar man lånat är avdragsgill kostnad rent skattemässigt, medan utdelning är en vinstdisposition som inte är avdragsgill.
55
Hur höjer man soliditeten?
Det EK måste öka i förhållande till det TK. Kan åstadkommas genom nyemission eller AÄ-tillskott t.ex.
56
Hur sänker man soliditeten?
Gör förlust, delar ut eget kapital... det TK måste öka i förhållande till det EK.
57
Likviditet
Talar om hur betalningsförmågan ser ut på kort sikt. Tar sikte på företagets förmåga att klara av löpande betalningar. De kortfristiga skulderna och omsättningstillgångarna är av intresse, redovisas i BR som OT och KS.
Dålig likviditet är främsta orsaken till att företag går i konkurs.
58
Rörelsekapital
Hur mycket av OT är långfristigt finansierade genom EK och LS? Skulle man ha ett negativt rörelsekapital så innebär det ata man har KS som överstiger OT och då finansierar man en del av AT med kortsiktig finansiering. Då måste man sälja AT, göra nyemission eller ta lån av banken.
59
Vad skiljer EK och LS från KS?
Merparten av KS är räntefria.
60
Marginalmått
Relateras till företagets omsättning. Marginalmåtten används som alternativ till avkastningsmåtten och visar hur stor del av varje omsatt krona som blir vinst eller förlust på olika nivåer i RR.
61
Vinstmarginal
Hur stor del av företagets resultat kvarstår till skatt och utdelning?
62
Rörelsemarginal
Hur mycket av varje omsatt krona kvarstår till ränta, skatt och utdelning?
63
Bruttomarginal
Omkostnader för administration och försäljning har inte räknats med, till skillnad från rörelsemarginalmåttet.
64
Räntetäckningsgrad
I vilken utsträckning klarar företaget sina räntekostnader och hur skulle ökade räntekostnader slå mot företagets resultat?
65
Kassaflödesanalys
Större företags årsredovisningar ska innehålla en sådan, 2:1 ÅRL. Den ska innehålla finansiering och kapitalinvesteringar under räkenskapsåret.
Årets kassaflöde = inbetalningar - utbetalningar.
66
OLIKA TRANSAKTIONERS PÅVERKAN PÅ NYCKELTALEN
Tänk:
1) Vilka parametrar ingår i formeln för nyckeltalet?
2) Hur påverkas de olika parametrarna av transaktionen?
3) Påverkas en parameter mer än den andra, så påverkas nyckeltalet. Påverkas båda parametrarna lika mycket eller påverkas ingen parameter alls, så påverkas inte nyckeltalet.
Upptagande av ett långfristigt lån påverkar soliditeten negativt (andelen kapital som inte är eget ökar, och ingenting händer med eget kapital).
Upptagande av ett långfristigt lån påverkar likviditeten positivt (OT ökar, och ingenting händer med KS eftersom ett långfristigt lån är LS).
Amortering av ett långfristigt lån påverkar soliditeten positivt (andelen kapital som inte är eget sjunker, och ingenting händer med eget kapital).
Amortering av ett långfristigt lån påverkar likviditeten negativt (OT minskar, och ingenting händer med KS eftersom ett långfristigt lån är LS).
När de lånade medlen används till investering av AT påverkar likviditeten negativt (OT minskar, och ingenting händer med KS).
När de lånade medlen används till investering av OT påverkas inte likviditeten, åtminstone inte balanslikviditeten (ingenting händer med OT förutom att en OT blir annan OT).
Aktieägartillskott påverkar soliditeten positivt (andelen eget kapital ökar, så procentuellt sett blir det en större andel eget kapital i förhållande till totalt kapital).
Aktieägartillskott påverkar likviditeten positivt om tillskottet består av OT (OT ökar, och ingenting händer med KS).
Aktieägartillskott påverkar inte likviditeten om tillskottet består av apportegendom i form av en AT (varken OT eller KS påverkas).
67
En maskin köps på kredit med 30 dagars betalningstid. Påverkas likviditeten?
Vad händer då med likviditeten om formeln är OT/KS?
Påverkas soliditeten?
När man köper en ny maskin ökar AT. S:a tillgångar ökar. Vi får en leverantörsskuld så KS ökar. S:a eget kapital och skulder ökar.
OT påverkas inte, KS ökar. Likviditeten blir sämre.
Eget kapital är oförändrat. KS ökar. S:a tillgångar ökar. Eftersom formeln är JEK / Totalt kapital, ökar alltså det totala kapitalet i förhållande till det egna kapitalet. Soliditeten blir sämre. En mindre del av tillgångarna är finansierade med eget kapital eftersom denna maskin finansierades med en leverantörsskuld.
68
En maskin köps kontant från PG-kontot. Påverkas likviditeten? AT ökar. OT minskar eftersom vi betalar kontant (med motsvarande belopp); vi flyttar från PG till maskiner. Balansomslutningen påverkas inte. Vad händer då med likviditeten om formeln är OT/KS?
Likviditeten blir sämre. När vi minskar saldot på PG minskar våra OT, vi har istället bundit upp pengarna i en maskin (AT). Påverkas soliditeten?
Inget kapital har påverkats. OT har omvandlats till AT (omrubricering av belopp på tillgångssidan i BR). Soliditeten påverkas inte.
69
En maskin ska köpas in till företaget. Köpet finansieras genom att företaget tar ett långfristigt banklån. Påverkas likviditeten? AT ökar. LS ökar. Likviditeten påverkas inte. Formeln är OT/KS och ingenting händer med varken OT eller KS. Om vi däremot hade tagit ett lån av banken och inte använt de medlen till att köpa AT, utan bara ha de i kassan, hade våra OT ökat och då hade likviditeten blivit bättre. Påverkas soliditeten?
Påverkas likviditeten? AT ökar. LS ökar. Likviditeten påverkas inte. Formeln är OT/KS och ingenting händer med varken OT eller KS. Om vi däremot hade tagit ett lån av banken och inte använt de medlen till att köpa AT, utan bara ha de i kassan, hade våra OT ökat och då hade likviditeten blivit bättre.
Påverkas soliditeten?
På kapitalsidan har följande hänt. Eget kapital är oförändrat. Vi tog ett banklån, som är främmande kapital, LS. Det totala kapitalet har alltså ökat, medan eget kapital inte har ökat. Procentuellt sett utgör nu eget kapital en mindre del av det totala kapitalet och soliditeten blir sämre. En mindre del av tillgångarna är finansierade med eget kapital
70
En maskin ska köpas in till företaget. Istället för att gå till banken går man till ägarna och tar in kapital via nyemission för att finansiera maskinen. Påverkas likviditeten?
Påverkas soliditeten?
Vare sig OT eller KS påverkas. Det som ökar är AT och EK samt balansomslutningen.
EK ökar. Totalt kapital ökar också. Men EK ökar procentuellt sett mer i förhållande till det totala kapitalet. En större del av tillgångarna är nu finansierade med eget kapital.
71
Det finns två resultatsynsätt, vilka?
Resultatfokus och balansfokus.
Resultatfokus; aktivitetsprincipeN:
EK (UB) - EK (IB) + ägarens uttag - ägarens insättningar.
Det enda ÄU och ÄI påverkar är saldot på EK, inget annat. Tar ägaren ut 100' minskar EK i debet med 100' och sen sätts det in i formeln ovan.
Balansfokus: Förmögenhetens förändring är resultatet.
72
Interimsfordran
Förutbetalda kostnader
Företaget har t.ex. betalt en hyra för en tremånadersperiod. Då har företaget betalt månad två och tre i förskott. Det går även att säga att företaget har en fordran på hyresvärden. Andra exempel på förutbetalda kostnader, om de sträcker sig längre än en period (månad), är försäk- ringar, leasingkostnader, årskort på tåg och flyg.
Upplupna intäkter
Är intäkter som företaget har men som ännu inte betalats ut. Exempel på upplupna intäkter är, ränteintäkter, provision och royalty.
73
Interimsskuld
Förutbetalda intäkter
Är helt enkelt att företaget fått en förskottsbetalning för en tjänst som ska utföras. Kan t.ex. vara ett företag som hyr ut lokaler som får hyran betald för ett kvartal i förskott, ett leasingföretag som får leasingavgiften betald kvartalsvis i förskott. Observera att förskottet inte är en intäkt förrän tjänsten utförs utan en skuld till kunden fram till dess.
Upplupna kostnader
Kan betraktas som en skuld till någon. Är kostnader som företaget konsumerat men inte fått någon räkning på. Många upplupna kostnader har med personalen att göra t.ex. upplupna semesterlöner, upplupna lagstadgade sociala avgifter, upplupna semesterlöner. Exempel på andra upplupna kostnader är upplupna räntekostnader, upplupna provisions- kostnader, upplupna kostnader för redovisning och bokslut.
74
Hur ökar man EK?
Nyemission, fondemission
75
Balansräkningen
Ögonblicksbild av företags finansiella ställning på balansdagen
76
Resultaträkning
Årets intäkter och kostnader; skillnaden är årets resultat.
77
Noter
Kompletterar BR och RR med information om vilka principer som används för värdering av tillgångar och skulder samt vilka redovisningsregler som tillämpats.
78
Förvaltningsberättelse
Styrelse och VD:s berättelse om det gångna året, ska ge en rättvisande överblick över utveckling och företagets verksamhet, ställning och resultat.
79
Inkomster blir intäkter
Om man fakturerat en kund men ännu inte utfört prestationen så blir inkomsten inte en intäkt utan en lev.skuld, påverkar BR, ej RR:
Fakturerar vi i efterskott och prestationen är utförd men det inte finns någon inkomst så måste vi periodisera och ta hänsyn till detta. Det ska (!!) påverka årets resultat.
80
När kan ett intäktskonto debiteras?
T.ex. om en kund är missnöjd, kreditfaktura.
81
Moms
Påverkar inte RR. Utgör inte intäkt utan skuld till staten. Ingående moms utgör inte en kostnad utan en fordran på staten. Bokföring av moms sker uteslutande på balanskonton.
82
Redovisningens målsättningsprinciper, 4 st.
Begriplig information, påverkas av vem/vilka som är mottagare av informationen.
Relevant infomation, ska kunna användas av intressenterna.
Tillförlitlig information, får inte innehålla väsentliga felaktigheter. Ska vara neutral, alltså inte styra intressenternas beslut.
Jämförbar information: Företaget måste redogöra i not för vilka principer de tllämpat så att intressenterna kan jämföra företaget med ett liknande som tillämpat samma principer.
83
Försiktighetsprincipen
Tillgångar får inte undervärderas och skulder får inte övervärderas. Borgenärsskyddsintresset.
84
Realisatinsprincipen
Endast konstaterade intäkter (inkomster) får tas med i räkenskapsårets RR. Alltså först när en intäkt är realiserad får den redovisas.
85
Matchningsprincipen
Kostnader ska redovisas samma redovisningsperiod som de intäkter de har gett upphov till. De kostnader som varit nädvändiga för intäkternas förvärvanden ska alltså matchas samma period.
86
Fortlevnadsprincipen
Ett antagande om att ett företag kommer att fortsätta bedriva fortlöpande verksamhet under en överskådlig framtid.
87
Bokföringsmässiga grunder
Tar sikte på att alla transaktioner och affärshändelser ska bokföras löpande, dvs. efter att de inträffar.
88
Substans over form
Den ekonomiska innebörden av en affärshändelse är avgörande för om den ska redovisas eller inte, inte den legala formen
89
Marknadsvärdesprincipen
Man anser att alla T och S ska värderas till MV (ovanligt!!)
90
Balansekvationen
T = EK + S
91
Vad avgör om en T är OT eller AT? Vilka olika finns?
Syftet med innehavet/syftet vid köpet!
Stadigvarande bryk VS omsätta inom 1 år.
AT:
1. Immateriella AT
2. Materiella AT
3. Finansiella AT
OT:
Uppfyller ej rekvisiten för AT. Tillgången ska innehas mindre än 1 år.
1. Varulager
2. Kortfristiga fordringar/plaveringar
3. Kassa & bank
92
Hur värderas AT?
Anskaffningsvärdet! Begränsad nyttjandeperiod? Avskrivningar ska då ske och börjar året tillgången togs i bruk, oavsett när på året. Full avskrivning gäller. Restvärdet ska beaktas!
93
Hur värderas OT?
Ingen avskrivning, värderas enligt LVP!
Lager? Tänk på först-in-först-ut!!
94
Linjär avskrivning
Lika stor avskrivning varje år, tillgången förbrukas lika mycket årligen under nyttjandeperioden.
95
Degressiv avskrivning
Mer i början, mindre i slutet, t.ex. en kopieringsmaskin.
96
Nedskrivning
När tillgången minskar i värde för ägaren och det beror på förslitning eller annan minskning av tillgångens värde. Sker då MV har förändrats.
97
Uppskrivning
Om MV stiger.
98
Skulder
Skulddefinition:
- Ett befintligt åtagande som,
- uppkommit pga. inträffade händelser, som
- förväntas leda till ett utflöde av resurser,
- innefattandes ekonomiska fördelar
- + erkännandekriterier
99
Skulder/Avsättningar/Ansvarsförbindelse
Alfa säljer varor eller tjänster med garanti. Man intäktsför en försäljning. Problemet är att man har matchningsprincipen; den period man tar upp intäkten för något man säljer, den perioden ska man också kostnadsföra alla utgifter som hänger ihop med den intäktsföringen. När man lämnar en garanti kan kunden komma tillbaka för t.ex. reparation och då blir det en utgift. Det hanteras genom avsättningar. Vi vet inte förfallotid och/eller belopp avseende avsättningar, så hur har de kommit fram till ett specifikt värde i BR? Man får titta på tidigare statistik; av varje försäljningskrona, hur stora utgifter har vi för att reparera det vi sålt? OBS Motkontot till garantiavsättningar är förändring av garantiavsättningar.
100
Hur beräknas KSV?
Ingående lager + periodens anskaffning (VI)- utgående lager.
101
Hur beräknas bruttoresultatet?
Varuförsäljning - KSV.
102
Hur påverkas RR och BR av att man väljer en avskrivningsplan på 8 år istället för 10 år?
Tillgångarnas planenliga restvärde (dvs. anskaffningsvärdet minus de ackumulerade avskrivningarna enligt plan) påverkar storleken på företagets BR per balansdagen.
RR kommer varje år belastad med årets avskrivningar enligt plan.
Se tenta-anteckningar
103
Vad innebär god redovisningssed?
Har inget normativt innehåll i sig utan fungerar som en katalysator för utfyllnad av ramlagarna. Består i första av kompletterande normgivning och tillämpad redovisningspraxis (från bokföringsnämnden & IASB t.ex)
