Fra tidligere eksamner Flashcards
(16 cards)
En nabo av Ingrid lurer på hvorfor Ingrid kan ha 0 i skattemessig formue når hun eier en
leilighet som har markedsverdi på kr 7 mill. Hva kan årsaken være?
Dersom Ingrid har gjeld, og denne gjelden er høyere enn hennes skattemessige formue.
Renterisiko
Kursen på obligasjonen påvirkes av renteutviklingen i markedet. Dersom markedet
for kupongrente går ned så går kursen på obligasjonen opp og vice versa.
Kredittrisiko
Det vil være kredittrisiko (unntatt statsobligasjoner) knyttet til obligasjoner som
gjenspeiler den risiko investor har for at utsteder ikke klarer sine betalingsforpliktelser. Risikoen
gjenspeiles i størrelsen på kupongrenten.
Fastrente vs. flytende rente
Over mange års tidsrom har det tradisjonelt vist seg at flytende rente er mest lønnsomt.
Forutsetningen - set fra kundens side - er imidlertid at privatøkonomien tåler en renteøkning. Noen kunder har dårligere økonomisk evne og høyere risiko i privatøkonomien enn andre, og
kan ha fordel av fast rente. En mellomløsning kan være å ha en del av samlede boliglån som
fastrentelån og en annen del med flytende rente.
Rentebindingsperioden bør nevnes. Rentebinding på 3 år gir lavere rente enn lengre rentebinding, som på den annen side gir større forutsigbarhet.
Kandidaten bør nevne at det er risiko – og avkastningsmuligheter – ved innløsning av fastrentelån før bindingsperiodens utløp (evt. ved overgang til flytende rente). Har rentenivået økt, vil man få utbetalt en underkurs. Og vice versa må det betales overkurs hvis renten har falt. Hvor store kursutslag renteøkning gjør, beror på renteforskjellen og restperioden (bindingstiden). Det kreves ikke beregninger knytet til dete, men viktig å få frem at det er et marked for fastrentelån. De aller, aller fleste velger flytende rente.
Dersom boligsøker ikke oppfyller forskriften i forhold til gjeldsgrad og belåningsgrad, vil det likevel kunne være mulig å få boliglån med pant i boligen fra banken eller setter forskriften en absolutt stopper for det? Hvilke momenter kan i så fall være avgjørende?
Ja, i forskriftens § 12 så ligger det en liten fleksibilitet:
«Finansforetaket kan innvilge lån som ikke oppfyller ett eller flere av vilkårene i § 5, § 6, § 7 og § 9 for inntil 10 prosent av verdien av innvilgede lån med pant i bolig hvert kvartal.» Finansforetaket skal fastsette rammer og retningslinjer for innvilgelse av lån som angitt i § 12 første og annet ledd. Policy, evne vilje og sikkerhet vil stå sentralt.
Åpningen i § 12 er såpass liten at potensiell låntaker ikke bør regne med å få lån på dette
grunnlag. Det ER likevel mulig.
Skisser kort hovedreglene for opptjening av alderspensjon og finnes det noen grense for
opptjening det enkelte år?
Opptjeningen skjer ved at 18,1 % av lønnsinntekten opp til 7,1 G inngår i
pensjonsbeholdningen hvert år, jf. ftrl. § 20-5.
Grunnlaget for beregningen er G (grunnbeløpet i folketrygden), som justeres hvert år i forhold til
lønnsutviklingen. Kapitalinntekt er ikke omfattet av pensjonssparingen. Det innebærer at
renteinntekter, aksjeutbytte, leieinntekter (utenom virksomhet) og andre kapitalinntekter ikke regnes som pensjonsgivende inntekt og heller ikke gir pensjonspoeng
Pensjonssystemet i Norge baserer seg på tre hovedpilarer, hvilke pilarer? Gi en kort
kommentar til hver av pilarene.
- Pilar 1 er folketrygden. Det er den offentlige delen av pensjonssystemet. Det er en
avtale mellom individ og staten. - Pilar 2 er tjenestepensjon. Det er pensjon opptjent gjennom et arbeidsforhold.
- Pilar 3 er egen sparing. Det er pensjonssparing du gjør på egen hånd.
Hva karakteriserer de to ulike pensjonsordningene, ytelses- og innskuddspensjon, og kan
det sies noe om hvilken ordning som er best?
Ytelsespensjon: Pensjon i prosent av sluttlønn
- Stor variasjon i premie for arbeidsgiver
- Krav til regnskapsføring av pensjonsforpliktelser kan gi store regnskapsmessige utslag
- Forutsigbarhet for ansatt som blir lenge hos en arbeidsgiver
- Ingen utbetaling ved død
Innskuddspensjon: Pensjon i forhold til innbetalt beløp (og beløpets avkastning)
- Usikkert pensjonsnivå for den ansatte
- Forutsigbart utgiftsnivå for bedrift
- Gir mulighet for optimalisert aktiva forvaltning
- Premierer arbeid
Hva vil det si å sitte i uskiftet bo?
Uskiftet bo vil si å utsette skiftet, Tingretten utsteder en uskifteerklæring som gjenlevende ektefelle eller samboer må underskrive på.
Se al. § 14 for ektefolk og al. § 32 for samboere. Særkullsbarn kan aldri overkjøres og har rett på arven etter mor eller far.
Forklar begrepene «overkurs» og «underkurs» som kan oppstå i forbindelse med innløsning av fastrentelån før utløpet av lånets bindingstid
det er risiko – og avkastningsmuligheter ved innløsning av fastrentelån før bindingsperiodens utløp (evt. ved overgang til flytende rente). Har rentenivået økt, vil man få utbetalt en underkurs. Og vice versa må det betales overkurs hvis renten har falt. Hvor store kursutslag renteøkning gjør, beror på renteforskjellen og restperioden (bindingstiden). Det kreves ikke beregninger knyttet til dette, men viktig å få frem at det er et marked for fastrentelån.
Forklar begrepet humankapital
Humankapital eller såkalt livsløpsinntekt er nåverdien av all fremtidig arbeidsinntekt.
Humankapital kan sees på som en eiendel på aktivasiden i balansen (den personlige økonomiske
balanse).
Forklar hva som menes med
«livssyklushypotesen»
sier at et individ ser dagens eiendeler og fremtidig inntjening i sammenheng
for å glatte konsumet over livet. Vi vil altså ha et jevnt konsum allerede fra ung alder. Ved hjelp av lån så kan man i ung alder få økt konsum, konsum i form av bolig, bil, hytte osv
Gjennom mange år vil behovet for penger være større enn inntjeningen, og resultatet er et betydelig
likviditetsunderskudd. Det er her lånemarkedet kan være en fin medspiller
Hva indikerer (viser) avkastningskravet
Avkastningskravet eller diskonteringsrenten skal reflektere risiko på forventet inntekt.
Hvis vi har sikre jobber, er diskonteringsrenten lav og nær den risikofrie renten i økonomien. Hvis vi
har usikre jobber, må diskonteringsrenten settes en del høyere enn den risikofrie renten
Hva tror du er årsaken til at nærmere 90% av alle boliglån er annuitetslån?
Annuitetslån så
er innbetalingen mindre de første årene. Denne mindreinnbetalingen blir gjerne da brukt av
lånekunden til å få litt mer romslig økonomi til hverdagslige ting. Mindreinnbetalingen går
nok sjeldent til andre typer investeringer.
Gjør kort rede for aksjonærmodellen
Aksjonærmodellen er en metode for beskatning av aksjeinntekter som tilfaller personlige
aksjonærer (fysiske personer).
Aksjonærmodellen innebærer at en personlig aksjonærs
aksjeinntekter som ikke overstiger et skjermingsfradrag er fritatt fra skatteplikt som
alminnelig inntekt.
Hva tilsier skjeringsfradraget?
Skjermingsfradraget tilsvarer den risikofrie alternativavkastningen ved å investere i
obligasjoner. Dette betyr at kun ekstraavkastningen ved å investere i aksjer blir skattlagt som
alminnelig inntekt (27 %). Aksjonærmodellen sikrer dermed at investeringer i aksjer i stor
grad likestilles med plassering i sikre verdipapirer
Forskjellig fra år til år
