Il glossario dell’ABC degli investimen Flashcards
(27 cards)
📉 Avversione al rischio
Definizione: Tendenza dell’investitore a preferire investimenti con minore incertezza.
Esempio pratico: Preferenza per titoli di Stato a breve termine rispetto alle azioni.
Fattori influenti:
Soggettivi: età, obiettivi, conoscenza finanziaria, esperienze passate.
Oggettivi: situazione patrimoniale, contesto economico, volatilità dei mercati.
Relazione inversa con: Propensione al rischio.
📈 Azione
Definizione: Titolo rappresentativo di una quota del capitale sociale di una società.
Diritti collegati:
Patrimoniali (dividendi, liquidazione)
Amministrativi (diritto di voto)
Tipologie:
Ordinarie: diritti patrimoniali + voto.
Privilegiate: priorità su utili/capitale ma minore potere decisionale.
Di risparmio: solo diritti patrimoniali, no voto.
Mercato: negoziate in mercati regolamentati.
📊 Benchmark
Definizione: Parametro di riferimento per valutare performance e rischio.
Esempio: Indici di mercato (es. FTSE MIB, S&P 500).
Utilità: confronto tra rendimenti attesi ed effettivi, valutazione abilità gestori.
🇮🇹 BTP (Buoni del Tesoro Poliennali)
Tipo: Titolo di Stato a tasso fisso (scadenze da 2 a 50 anni).
Caratteristiche principali: Cedola semestrale, basso rischio.
Varianti:
BTP Green: fondi destinati a spese ambientali.
BTP Valore/Futura: cedole crescenti + premio fedeltà.
BTP€i / Italia: indicizzati all’inflazione europea/italiana.
💸 Cedola
Definizione: Interessi periodici di un’obbligazione, in % sul valore nominale.
Frequenza tipica: semestrale.
📁 Deposito titoli
Funzione: Conto per custodire strumenti finanziari.
Collegato a: conto corrente per gestione movimenti (dividendi, imposte, compravendite).
📦 Diversificazione
Definizione: Strategia per ridurre il rischio non sistemico.
Metodo: Investire in strumenti diversi per tipo, settore, area geografica.
Vantaggio: Riduzione della volatilità complessiva del portafoglio.
💼 ETF (Exchange Traded Funds)
Strumento: Fondo comune negoziabile in Borsa.
Caratteristiche:
Replica passiva di un indice.
Bassi costi di gestione.
Elevata liquidità.
Ampia diversificazione anche con piccole somme.
🏦 EURIBOR / EURIRS
EURIBOR: Tasso interbancario usato per mutui a tasso variabile.
EURIRS: Tasso di riferimento per mutui a tasso fisso.
🧠 Fondi comuni di investimento
Funzione: Gestione collettiva del risparmio da parte di SGR.
Partecipazione: tramite sottoscrizione di quote.
Vantaggi: Accesso a gestione professionale, diversificazione, risparmio gestito.
🛡️ Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
Garanzia: Rimborso fino a 100.000€ per depositante per banca in caso di default.
Obbligo: Adesione per tutte le banche italiane (escluse le BCC, che hanno fondo autonomo).
📉 Indice azionario
Definizione: Misura sintetica dell’andamento di un gruppo di azioni.
Funzione:
Misura della performance del mercato.
Benchmark per fondi o ETF.
Esempi: FTSE MIB (Italia), DAX (Germania), S&P 500 (USA).
🔥 Inflazione
Definizione: Aumento del livello generale dei prezzi.
Conseguenze:
Erosione del potere d’acquisto.
Influenza negativa sul rendimento reale.
Misura: Tasso % di crescita di un paniere di beni e servizi.
📃 KID (Key Information Document)
Contenuto: Costi, rischi, rendimenti passati, confronto con benchmark.
Utilità: Confronto tra strumenti simili, trasparenza per investitore.
💧 Liquidità
Definizione: Capacità di un’attività di essere convertita in contante rapidamente e senza perdite.
Esempi: contanti, conti deposito, titoli di Stato <12 mesi, ETF monetari.
🧾 MIFID
Funzione: Valutazione dell’idoneità del cliente agli strumenti finanziari.
Contenuto del questionario: Obiettivi, conoscenze, esperienza, tolleranza al rischio.
🧾 Obbligazione (Bond)
Definizione: Titolo di debito con diritto a rimborso + interessi (cedole).
Tipologie per emittente:
Stato: titoli di Stato.
Banca o impresa: corporate bond.
Organismo internazionale: supranational bond.
🏢 OICR
Definizione: Organismi che gestiscono risparmio collettivo.
Forme: Fondi comuni, SICAV.
Caratteristica: Investono in portafogli diversificati per conto dei risparmiatori.
🗓️ Orizzonte temporale
Definizione: Periodo previsto per il proprio investimento.
Classificazione:
Breve termine: ≤1 anno.
Medio termine: 1–5 anni.
Lungo termine: >5 anni.
💰 PIC / PAC
PIC: Investimento in un’unica soluzione.
PAC: Investimento a rate periodiche nel tempo.
Vantaggi PAC: media dei prezzi, minore impatto della volatilità.
🎲 Propensione al rischio
🎲 Propensione al rischio
Definizione: Disponibilità ad accettare la possibilità di perdite per ottenere guadagni più alti.
Opposto di: Avversione al rischio.
Esempio: Preferenza per investimenti azionari anche se più volatili.
📈 Rendimento / Rendimento atteso
Rendimento: variazione % di valore in un periodo.
Nominale: senza tener conto dell’inflazione.
Reale: corretto per l’inflazione.
Rendimento atteso: previsione futura di rendimento.
⚠️ Rischio
Definizione: Possibilità di perdita sull’investimento.
Misura comune: volatilità del rendimento.
Gestione: tramite diversificazione, scelta strumenti più sicuri.
📉 Spread
Significati:
Titoli di Stato: differenza tra BTP e Bund → misura della fiducia nel Paese.
Mutui: differenza tra tasso applicato e tasso di riferimento.
