Modul 1 - Finansiella instrument, marknader och handel

Question 1

Vilka alternativ beskriver tillsammans korrekt vilka kostnader som täcks av en fonds förvaltningsavgift?
1. Marknadsföring
2. Förvaltning
3. Courtage
4. Tillsyn
5. Administration
6. Distribution
7. Externa analyser

Answer 1

1. Marknadsföring
2. Förvaltning
3. Tillsyn
4. Administration
5. Distribution

Question 2

Vad gäller för aktieobligationer?
1. de emitteras alltid med ränta
2. de emitteras aldrig med ränta
3. de handlas på andrahandsmarknaden
4. de handlas inte på andrahandsmarknaden

Answer 2

3. de handlas på andrahandsmarknaden

Question 3

Vad är skillnaden mellan en amerikansk option och en europeisk option?
1. Innehavaren av en amerikansk option kan påkalla lösen när som helst men det kan inte innehavaren av den europeiska optionen
2. Innehavaren av en europeisk option kan påkalla lösen när som helst men det kan inte innehavaren av den amerikanska optionen
3. Det finns ingen annan skillnad mellan en amerikansk och europeisk option än att de handlas på respektive länders börsen
4. En europeisk option är alltid standardiserad medan den amerikanska optionen kan både vara standardiserad och icke-standardiserad

Answer 3

1. Innehavaren av en amerikansk option kan påkalla lösen när som helst men det kan inte innehavaren av den europeiska optionen

Question 4

Värdet på en indexoption är lika med dess marknadspris (premie). Marknadspriset består av två delar, realvärde och tidsvärde. Vilket av följande påståenden är riktigt?
1. Köpoptionen har ett realvärde om aktiekursen understigen lösenkursen
2. Köpoptionen har ett realvärde om aktiekursen överstiger lösenkursen
3. Realvärdet kan vara negativt
4. Tidsvärdet ökar under löptiden och är på slutdagen alltid 100

Answer 4

2. Köpoptionen har ett realvärde om aktiekursen överstiger lösenkursen

Question 5

Vad kännetecknar bland annat en aktieobligation?
1. Den ger en garanterad ränta under lång tid
2. Räntan ackulumeras och betalas ut vid löptidens slut
3. Utfärdaren av obligationen garanterar det nominella beloppet
4. Den har ingen garanterad ränta utan återbäringen knyts till reporäntan

Answer 5

3. Utfärdaren av obligationen garanterar det nominella beloppet

Question 6

Vad är ett svenskt depåbevis?
1.Ett svenskt finansiellt instrument som motsvarar en utländsk aktie
2. En svensk aktie som handlas på utländsk börs
3. En svensk aktie som handlas i fysisk form
4. Ett utländskt finansiellt instrument som motsvarar en svensk aktie

Answer 6

1.Ett svenskt finansiellt instrument som motsvarar en utländsk aktie

Question 7

Finns det specifika kriterier för att en fond ska få marknadsföra sig som etisk och var enges det i så fall?
1. Ja, i Finansinspektionens föreskrifter kring Etiska fonder
2. Ja, i FN:s PRI-principer för mänskliga rättigheter
3. Ja, i Fondbolagens förenings etiska nämnds vägledande uttalanden för fondmarknadsföring
4. Nej, det finns inga sådana kriterier

Answer 7

3. Ja, i Fondbolagens förenings etiska nämnds vägledande uttalanden för fondmarknadsföring

Question 8

Vad gäller för stamaktier emitterade av bolag som bildats de senaste femtio åren?
1. Röstvärdet kan som minst vara en tusendels röst.
2. En stamaktie kan vara utan röstvärde
3. Röstvärdet får högst vara tio gånger högre än röstvärdet för den aktie som har lägst röstvärde
4. Alla stamaktier emitterade från ett och samma bolag har samma röstvärde

Answer 8

3. Röstvärdet får högst vara tio gånger högre än röstvärdet för den aktie som har lägst röstvärde

Question 9

Vad är en såkallad covered call?
1. En strategi som innebär utfärdande av köpoptioner då man äger underliggande tillgång
2. En optionskombination som består av köp- och säljoptioner med två lösenpriser
3. En strategi som innebär att man köper en säljoption och säljer en köpoption samtidigt som man köper aktien
3. En metod för att skydda en positions värde så att den blir okänslig för mindre förändringar i det underliggande värdet

Answer 9

1. En strategi som innebär utfärdande av köpoptioner då man äger underliggande tillgång

Question 10

Vad står bokstäverna “KV” för i värdepappersnamnet Elekta KV 2 B?
1. Köpoption
2. konvertibelt skuldebrev
3. Betald teckningsaktie
4. Teckningsoption

Answer 10

2. konvertibelt skuldebrev

Question 11

Vilka utfärdar warranter på den svenska marknaden? (välj 2 alternativ)
1. Företaget som emitterat den underliggande aktien
2. En bank
3. Ett värdepappersbolag
4. Nasdaq Stockholm
5. En befintlig aktieägare

Answer 11

2. En bank
3. Ett värdepappersbolag

Question 12

Vad kännetecknar vanligen en förlagsaktie? Välj 3 svarsalternativ
1. Den ger innehavaren sämre rätt till utdelning
2. Den ger innehavaren bättre rätt till utdelning
3. Den har rösträttsföreträde framför andra aktier
4. Den har sämre rösträtt än andra aktier i bolaget
5. Den kan inte lösas in av ägaren, styrelsen eller stämman
6. Den kan lösas in av ägaren, styrelsen eller stämman

Answer 12

1. Den ger innehavaren sämre rätt till utdelning
2. Den har sämre rösträtt än andra aktier i bolaget
3. Den kan lösas in av ägaren, styrelsen eller stämman

Question 13

I Sverige är det tillåtet att göra blankningsaffärer, det vill säga att sälja värdepapper som man inte äger. I många fall möjliggörs blankningsaffärer genom aktielån. Vad är kännetecknet för ett aktielån?
1. Handel med aktielån är inte föremål för säkerhetskrav
2. Motivet för att ingå ett avtal om aktielån kan för långivaren vara att med låg risk öka avkastningen i en kortfristig portfölj
3. Låntagaren övertar långivarens äganderätt och rösträtt under lånets löptid
4. Handel med aktielån sker enbart på standardiserade vilkor

Answer 13

4. Handel med aktielån sker enbart på standardiserade vilkor

Question 14

Vad anger begreppet multiplikator som används för mpnga utgivna warranter?
1. Hur många tillfällen warranter ger utdelning
2. Hur många warranter det går på en aktie
3. Hur många dagar det återstår på warranten
4. Hur många dagar som warranten funnits på marknaden

Answer 14

2. Hur många warranter det går på en aktie

Question 15

En strukturerad produkt utan kapitalgaranti är kopplad till en korg med fyra aktier (A,B,C och D). I villkoren framgår att återbetalningsbeloppet på slutdagen baseras på den aktie som utvecklats sämst från startdagen till sista observationsdagen. Din kund som köpt denna produkt för 100.000 kronor undrar nu vilket belopp som återbetalas till honom. De fyra aktierna har haft följande utveckling:
Aktie A: +35%
Aktie B: +45%
Aktie C: +20%
Aktie D: -20%

Vilket belopp återbetalas till kund?
1. 0kr
2. 80 000 kr
3. 100 000 kr
4. 120 000 kr

Answer 15

2. 80 000 kr

Question 16

Ett räntebevis handlas på marknaden till ett värde av 92 kronor och get en ränta på 4.5% baserat på den nominella värdet. Vilket är det lägsta belopp som kan komma att återbetalas till den som köper detta bevis till rådande marknadspris?
1. 0 kr
2. 92 kr per bevis plus räntan
3. 100 kr per bevis
4. 100 kr per brevis plus räntan

Answer 16

1. 0 kr

Question 17

I villkoren för en strukturerad placering som inte är kapitalskyddad står det att deltagandegraden indikativt är 150 mot ett index. Produkten har även en riskbarriär på 75% av startvärdet.
Vilken avkastning kommer kunden att få om indexet faller med 30% (utan hänsyn tagen till courtage och andra avgifter)?
1. Minus 25%
2. Minus 30%
3. Minus 45%
4. Minus 100%

Answer 17

3. Minus 45%

Question 18

Av vem emitteras en svensk stadsobligation?
1. Sveriges riksdag
2. Sveriges riksbank
3. Riskgälden
4. Finansdepartementet

Answer 18

3. Riskgälden

Question 19

Vilken risk har en säkerställd obligation? (covered bond)
1. Den har lägre risk än stadsobligationer och företagsobligationer
2. Den har samma risk som stadsobligationer, men inte som företragsobligationer
3. Den har högre risk än stadsobligationer, men lägre risk än företagsobligationer
4. Den har samma risk som företagsobligationer, men inte som stadsobligationer

Answer 19

3. Den har högre risk än stadsobligationer, men lägre risk än företagsobligationer

Question 20

Vad beror avkastningen på en realränteobligation på?
1. Nominella och reala räntan
2. Reala räntan
3. Reala räntan och inflationen
4. Inflationen

Answer 20

3. Reala räntan och inflationen

Question 21

Vad menas med begreppet kreditspread?
1. Skillnad i kupongränta mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid
2. Skillnad i yield mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid
3. Skillnad i avkastning mellan kreditobligationer med olika löptid
4. Skillnad i ratingbetyg mellan kreditobligationer med olika löptid

Answer 21

2. Skillnad i yield mellan stats- och kreditobligationer med samma löptid

Question 22

Anta att ett företag har en upplåning till fast ränta. Företaget tror nu att marknadsräntorna kommer att sjunka och vill därför sänka sin lånekostnad med hjälp av en ränteswap.
Vilken position ska företaget ta i swappen?
1. Betala fast ränta och erhålla rörlig ränta
2. Betala rörlig ränta och erhålla fast ränta
3. Betala och erhålla rörlig ränta
4. Betala och erhålla fast ränta

Answer 22

2. Betala rörlig ränta och erhålla fast ränta

Question 23

Vad av följande går du miste om du lånar ut dina aktier, så kallade aktielån?
1. Utdelningen
2. Inlösenrätten och emissionsrätten
3. Rösträtten
4. Värdetillväxten

Answer 23

3. Rösträtten

Question 24

Vid prisjämförelser mellan olika fonder användes begreppet årlig avgift. Vad baserar sig den årliga avgiften på?
1. Den förävntade avgiften för närmaste året som fonden avser att ta ut för att förvalta kapitalet
2. Avgiften den senaste året exklusive courtage och prestationsbaserade avgifter
3. Fondens samtliga kostnader för förvaltning, distribution, skatter och transaktionskostnader
4. Fondens samtliga avgifter förutom förvaltning

Answer 24

2. Avgiften den senaste året exklusive courtage och prestationsbaserade avgifter

Question 25

Vilka av följande emitterar räntecertifikat på den svenska marknaden? Välj 3 alternativ 1. Riskbanken 2. Affärsbanker 3. Riskgälden 4. Korta räntefonder 5. Kommuner

Answer 25

1. Riskbanken 2. Affärsbanker 5. Kommuner

Question 26

Vilka alternativ beskriver bäst ett open end-certifikat? Välj 3 alternativ 1. Certifikatet har en faställd slutdag 2. Det finns en skillnad mellan köp- / säljkurs av certifikatet 3. Certifikatet emitteras av en bank / ett värdepappersbolag 4. Det finns ingen slutdag på certifikatet 5. Det innebär alltid högre marknadsrisk i certifikatet än för den underliggande varan

Answer 26

2. Det finns en skillnad mellan köp- / säljkurs av certifikatet 3. Certifikatet emitteras av en bank / ett värdepappersbolag 4. Det finns ingen slutdag på certifikatet

Question 27

Vilken av följande delar består en minifuture bland annat av? 1. En kapitalinsats 2. En option 3. Ett terminskontrakt 4. En obligation

Answer 27

1. En kapitalinsats

Question 28

Vilken är en av de huvudsakliga skillnaderna mellan en vanlig warrant och en turbowarrant? 1. Turbowarrantens värde kan sjunka under det insatta kapitalet, vilket inte kan hända vid placering i en vanlig warrant 2. Tubrowarrantens har en barriärsnivå som innebär att den ger en kratigare uppgång om aktien når barriärnivån 3. Turbowarrantens värde påverkas mindre än en vanlig warrant vid förändring av volatiliteten 4. Turbowarranter kan endast ge avkastning vid positiv kursutveckling på den underliggande tillgången

Answer 28

3. Turbowarrantens värde påverkas mindre än en vanlig warrant vid förändring av volatiliteten

Question 29

Vem får göra en blankningsaffär? 1. Den som har ett ramavtal for värdepapperslån 2. Den som har ett depåavtal med ett värdepappersinstitut 3. Den som har ett kontoavtal med ett värdepappersinstitut 4. Den som har ett förfogandeavtal för ett värdepapperslån

Answer 29

1. Den som har ett ramavtal for värdepapperslån

Question 30

Vad innebär det att en börs ska tillämpa principen om neutralitet gentemot sina handelsdeltagare? Det innebär att: 1. Börsen inte får avslå en noteringsansökan utan att sökanden fått tillfälle att yttra sig 2. Börsen ska se till att kursbildningen sker enligt gällande regler och god sed 3. Börsen inte ska sträva efter att, i de fall då en handelsdeltagares och börsens intressen inte sammanfaller, förfördela handelsdeltagarens intressen 4. Börsens uppställda regler ska tillämpas på ett likformigt sätt mellan handelsdeltagare på börsen

Answer 30

2. Börsen ska se till att kursbildningen sker enligt gällande regler och god sed

Question 31

Varför har marknadsplatser ett system för övervakning av handeln? För att ha möjlighet att bland annat: 1. Följa upp att handelsdeltagarna har tillräckliga finansiella resurser 2. Upptäcka om någon gör sig skyldig till exempelvis insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan 3. Föra statistik över handeln via marknadsplatsen 4. Undersöka om någon gör sig skyldig till penningtvätt

Answer 31

1. Följa upp att handelsdeltagarna har tillräckliga finansiella resurser

Question 32

Vem svarar för den löpande kursövervakningen av aktiehandeln på Sveriges största reglerade marknad? 1. Nasdaq Stockholm 2. Finansinspektionen 3. Aktiemarknadsnämnden 4. Svenska fondhandlareföreningen

Answer 32

1. Nasdaq Stockholm

Question 33

Börsverksamheten i Sverige reflekterar i lagen om värdepappersmarknaden. I lagen uppställs vissa krav för attt kunna antas som medlem på en börs. Vilket av följande förutsättningar för medlemskap finns i lagen? 1. Medlem ska stå under Finansinspektionens tillsyn 2. Medlem ska vara en svensk juridisk person 3. Medlem ska ha ett betryggande eget kapital 4. Medlem ska vara ett aktiebolag eller motsvarande utländsk juridisk person

Answer 33

3. Medlem ska ha ett betryggande eget kapital

Question 34

Vilka finansiella instrument handlas på den nordiska elbörsen (Nord Pool)? 1. Terminer och optioner 2. Deläganderätter och fordringsrätter 3. Aktier och optioner 4. EFT:er, certifikat och warranter

Answer 34

1. Terminer och optioner

Question 35

Enligt lager om värdepappersmarknaden ska ett värdepappersinstitut upprätta riktlinjer om bästa orderutförande. Riktlinjerna ska uppdateras minst en gång per år eller när det inträffar en betydande förändring. Vem ska uppdatera riktlinjerna? 1. Svenska bankföreningen 2. Finansinspektionen 3. Svenska Fondhandlareföreningen 4. Institutet

Answer 35

4. Institutet

Question 36

På den internationella kapitalmarknaden förekommer bregreppet Foreign Exchange som ibalnd förkortas fx. Vad avses i allmänhet med detta begrepp? 1. Utländska aktiemarknader 2. Utländska obligationsmarknader 3. Utländska derivatmarknader 4. Valutamarknaden

Answer 36

4. Valutamarknaden

Question 37

Vad är enligt lagen om värdepappersmarknaden en handelsplattform? 1. En form av så kallad reglerad marknad 2. En marknadsplats som står under tillsyn av Finansinspektionen 3. En multiateral clearingplats 4. Det tekniska system som en börs bedriver sin handel i

Answer 37

2. En marknadsplats som står under tillsyn av Finansinspektionen

Question 38

Vilken av nedanstående förutsättningar ska vara uppfylld för att ett bolags aktier ska kunna tas upp till handel på en handelsplattform? 1. Att bolaget har dokumenterad lönsamhet och operativ historik 2. Att tillräcklig information om aktierna och bolaget finns tillgänglig för marknadsaktörerna 3. Att ett värdepappersinstitut ställer upp som market market för bolagets aktier 4. Att bolaget offentliggör finansiella rapporter varje kvartal

Answer 38

2. Att tillräcklig information om aktierna och bolaget finns tillgänglig för marknadsaktörerna

Question 39

Vilka krav gäller för en MTF-plattform? 1. Den ska bedriva marknadsövervakning 2. Den ska ha en disciplinnämnd 3. Den ska ha regler om flaggning 4. Den ska ha regler om budplikt

Answer 39

1. Den ska bedriva marknadsövervakning

Question 40

Vad är en äkta blankning? En försäljning av en aktie som: 1. Säljaren varken äger eller förvärvat genom aktielån 2. Säljaren har förvärvat via aktielån 3. Säljaren avser att senare köpa på marknaden 4. Säljare kommer att köpa via termin

Answer 40

2. Säljaren har förvärvat via aktielån

Question 41

Vid orderhantering finns undantag från kravet på passandebedömning vid så kallade execution only-tjänster. När behöver passandebedömning inte göras? 1. När kunden kontaktas personligen av institutet 2. När kundens order avser optioner som handlas på en reflerad marknad 3. När kunden är en näringsidkare 4. När orden utförst på kundens iniativ

Answer 41

4. När orden utförst på kundens iniativ

Question 42

Vilken marknadsplats är enligt lagen om värdepappersmarknaden en reglerad marknad? 1. AktieTorget 2. Nasdaq Omx Stockholm 3. Firstnorth 4. Chi-x

Answer 42

2. Nasdaq Omx Stockholm

Question 43

Lagen om värdepappersmarknaden ska värdepappersinstitut upprätta riktlinker för utförande av order. I vilken av följande situationer gäller sådana riktlinjer? 1. När ett institut ger kund rådgivning om finansiella instrument som upptas till handel på en reglerad marknad 2. När ett institut ger kund rådgivning om aktier och aktierelaterade finansiella instrument 3. När ett institut handlar med finansiella instrument for egen räkning 4. När ett institut handlar med finansiella instrument för kunds räkning

Answer 43

4. När ett institut handlar med finansiella instrument för kunds räkning

Question 44

Hur sker handeln med premieobligationer på andrahandsmarknaden? 1. Premieobligationer kan handlas hos Riksgäldskontoret samt genom tipsombud 2. Premieobligationer handlas genom marknadsgaranter som har ingått ett återförsäljaravtal med Riksgäldskontoret 3. Premieobligationer handlas på Nasdaq Stockholm genom handelstagare som är värdepappersinstitut 4. Premieobligationer kan inte handlas på en reglerad marknad eller annan andrahansmarknad

Answer 44

3. Premieobligationer handlas på Nasdaq Stockholm genom handelstagare som är värdepappersinstitut

Question 45

Vilken är den huvudsakliga skillnaden mellan en börshandlad fond, så kallad ETF, och en vanlig investeringsfond? 1. Andelar i EFT:er kan överlåtas på en andrahandsmarknad medan vanliga fondandelar alltid ges ut och löses in direkt av fondbolaget 2. Andelar i ETF:er handlas på en börs. I övrigt hanteras fondandelarna på samma sätt 3. Börshandlade fonder administeras av en börs, medan vanliga fonder administeras av ett fondbolag 4. Börshandlade fonder kan endast investera i börsnoterade aktier, medan vanliga investeringsfonder även kan investera i andra tillgångar

Answer 45

1. Andelar i EFT:er kan överlåtas på en andrahandsmarknad medan vanliga fondandelar alltid ges ut och löses in direkt av fondbolaget

Question 46

Varför har en återförsäljare av reala stadsobligationer åtagit sig? Välj 3 alternativ 1. Att för egen eller kunders räkning lämna bud i riksgäldens auktioner 2. Att alltid ha minst två räntehandlare som ställer priser på andrahandsmarknaden 3. Att tillhandahålla likviditet på andrahandsmarknaden 4. Att aktivt marknadsföra Riksgäldens auktioner till sina kunder 5. Att på begäran låna ut obligationer till investerare på andrahandsmarknaden 6. Att prioritera Riksgäldens auktioner framför auktioner från konkurrerande utgivare

Answer 46

1. Att för egen eller kunders räkning lämna bud i riksgäldens auktioner 3. Att tillhandahålla likviditet på andrahandsmarknaden 4. Att aktivt marknadsföra Riksgäldens auktioner till sina kunder

Question 47

Skiljer sig handeln på warrantmarknaden mot handeln med standardiserade optioner och i så fall på vilket sätt? 1. Nej, det finns ingen skillnad 2. Ja, på warrantmarknaden kan investeraren bara förlora insatt kapital, men på den standardiserade optionsmarknaden kan försluten blir större 3. Ja, på warrantmarknaden kan endast köpoptioner handlas, men på den standardiserade optionsmarknaden kan man handla även säljoptioner 4. Ja, på warrantmarknaden säkerställs likviditeten av marknadsgaranter, men på den standardiserade optionsmarknaden finns det inga marknadsgaranter

Answer 47

2. Ja, på warrantmarknaden kan investeraren bara förlora insatt kapital, men på den standardiserade optionsmarknaden kan försluten blir större

Question 48

Vad är syftet med stabilisering i samband med en börsintroduktion? 1. Att undvika tillfällig obalans i tillgång och efterfrågan med anledning av att investerare säljer aktier 2. Att möjliggöra en positiv kursutveckling så att investerare ges incitament att köpa aktien 3. Att säkerställa att bolaget uppfyller de spridningskrav som gäller för en börsnotering 4. Att undvika tillfälligt försämras likviditet och därmed att säkerställa en fungerande orderdriven handel

Answer 48

1. Att undvika tillfällig obalans i tillgång och efterfrågan med anledning av att investerare säljer aktier

Question 49

Hur utförs handel av benchmarkobligationer på interbankmarknaden? 1. Via telefon 2. Via fristående brokers 3. Elektroniskt via NGM 4. Elektroniskt via Euroclear Sweden 5. Elektroniskt via Nasdaq Stockholm

Answer 49

1. Via telefon 2. Via fristående brokers 5. Elektroniskt via Nasdaq Stockholm

Question 50

Anta att backwardation råder för en valutatermin. Finns det då ett samband mellan priset på valutaterminen och det förväntade spotpriset? 1. Ja, terminspriset är högre än spotpriset 2. Ja, terminspriset och spotpriset är detsamma 3. Ja, terminspriset är lägre än spotpriset 4. Nej, terminspriset och spotpriset har ingen samband

Answer 50

3. Ja, terminspriset är lägre än spotpriset

Question 51

Vad kännetecknar kreditmarknadens sekundärmarknad? 1. Där handlas endast med ränteterminer? 2. Där handlas endast med tidigare utgivna räntebärande instrument 3. Där förses företagen med lånekapital 4. Där handlas endast med långa obligationer

Answer 51

2. Där handlas endast med tidigare utgivna räntebärande instrument

Question 52

Vad betyder förkortningen HFT? 1. High Foreign Transactions 2. High Frontier Tender 3. High Frequency Trading 4. High Financial Turnover

Answer 52

3. High Frequency Trading

Question 53

Vilka av följande förkortningar beskriver metoder eller funktionaliteter avsedda för handel med finansiella instrument? Välj 3 alternativ 1. CCP 2. HFT 3. SOR 4. CSD 5. DVP 6. DMA

Answer 53

2. HFT 3. SOR 6. DMA

Question 54

Anta att ett värdepappersbolag är clearningmedlem hos Nasdaq OMXX Clearing. Vilket av följande alternativ beskriver vad värdepappersbolaget kan acceptera som säkerhet då en kund utfärdar köpoptioner? 1. Borgen av privatperson 2. Pantbrev i fastighet som ägs av kunden 3. Medel som är pantförskrivna på konto hos clearingmedlemmen eller hos ett säkerhetsinstitut 4. Hela marknadsvärdet på aktieslag som ingår i segmentet "Mid Cap" på den Nordiska listan

Answer 54

3. Medel som är pantförskrivna på konto hos clearingmedlemmen eller hos ett säkerhetsinstitut

Question 55

Avveckling sker efter att en affär gjorts upp på Nasdaq Stockholm. Hur går en sådan avveckling till? 1. Efter att en affär gjorts upp instruerar börsen Euroclear Sweden att avveckla affären två dagar senare 2. Avveckling sker i börsens system efter två dagar varefter omregistrering sker i Euroclear Sweden 3.Avveckling sker likvid mot leverans så snart affärsavslut ägt rum på börsen 4. Börsen bekräftar avslutet till börsmedlemmen och affären avvecklas genom Euroclear Sweden två dagar senare

Answer 55

4. Börsen bekräftar avslutet till börsmedlemmen och affären avvecklas genom Euroclear Sweden två dagar senare

Question 56

En vp-kontohavares köp och försäljning av finansiella instrument under året ska redovisas till Skatteverket. Vem är skyldig att göra denna deklaration? 1. Förvaltaren 2. Vp-kontohavaren 3. Euroclear Sweden 4. Kontoförande institut

Answer 56

2. Vp-kontohavaren

Question 57

Vad är Euroclear Sweden skyldig att rapportera till skattemyndigheten? 1. Utdelningar och räntor samt reavinster/förluster under innevarande år för fysiska personer och dödsbon 2. Utdelningar och räntor för fysiska personer och dödsbon 3. Utdelningar och räntor samt försäljningar för fysiska personer och dödsbon 4. Utdelningar, räntor och inlösenbelopp för fysiska personer och dödsbon

Answer 57

4. Utdelningar, räntor och inlösenbelopp för fysiska personer och dödsbon

Question 58

En aktieägare som har förvaltarregistrerade Volvoaktier omregistrerar tillfälligt aktierna i eget namn inför en årsstämma i Volvo. Varför gör aktieägaren detta? 1. Aktieägaren vill utöva sin rösträtt på stämman 2. Volvo har rätt att veta vilka som är de bakomliggande aktieägarna 3. Det är ett krav från Finansinspektionen 4. Depåbanken ska kunna skicka ett ombud till stämman

Answer 58

1. Aktieägaren vill utöva sin rösträtt på stämman

Question 59

Kerstin har köpt aktier via sin mäklare. Till henne skickas en avräkningsnota samt en vp-avi med innehavsförändringar. Vilket information finns på avräkningsnotan med inte på vp-avin? 1. Information om likviddag / bokföringsdag 2. Information om courtage 3. Information om antalet aktier 4. Information om värdepapperstyp

Answer 59

2. Information om courtage

Question 60

European Multilateral Clearing Facility (EMCF) och European Counterparty (EUROCCP) medverar vid så kallad CCP-clearing av svenska finansiella instrument. Vilka påståenden gäller för dessa bolag? Välj 2 alternativ. 1. Ta över motpartsrisken 2. Nettar transaktionerna 3. Genomför settlement 4. Hanterar "delivery versus payment" 5. Kontoför finansiella instrument

Answer 60

1. Ta över motpartsrisken 2. Nettar transaktionerna

Question 61

När ska en avräkningsnota upprättas? 1. På likviddagen 2. På likviddagen, eller om detta inte är tidsmässigt möjligt, senast påföljande bankdag 3. På avslutsdagen, eller om detta inte är tidsmässigt möjligt, senast på likviddagen 4. På avslutsdagen, eller om detta inte är tidsmässigt möjligt, senast påföljande bankdag

Answer 61

4. På avslutsdagen, eller om detta inte är tidsmässigt möjligt, senast påföljande bankdag

Question 62

Anta att du köper aktier som avvecklats enligt ett ordinarie avvecklingsschema. När har du aktierna bokförda på ditt VP-konto? 1. Samma dag som köpet 2. Dagen efter köpet 3. Fem bankdagar efter köpet 4. Två bankdagar efter köpet

Answer 62

4. Två bankdagar efter köpet

Question 63

En ägare med förvaltarregistrerat innehav av aktier i ett aktiemarknadsbolag måste rösträttsregistrera aktierna för att få delta på bolagsstämma i bolaget. Hur ska en sådan registrering genomföras av aktieägaren? 1. Anmäler till bolaget minst en vecka innan stämman att han eller hon vill delta på stämman 2. Anmäler till förvaltaren att han eller hon vill delta på stämman, och förvaltaren anmäler detta till Euroclear Sweden senast 5 dagar innan stämman 3. Anmäler till Bolagsverket minst två veckor innan stämman att han eller hon vill delta på stämman, och Bolagsverket anmäler detta till bolaget minst 5 vardagar innan stämman 4. Anmäler till Euroclear Sweden minst 3 dagar innan stämman att han eller hon vill delta på stämman

Answer 63

2. Anmäler till förvaltaren att han eller hon vill delta på stämman, och förvaltaren anmäler detta till Euroclear Sweden senast 5 dagar innan stämman

Question 64

Vilket av följande påståenden återspeglar bäst begreppet hedging? Med hedging avses: 1. En optionsstrategi 2. En placering av såväl aktier som optioner 3. Att en exponering är skyddad 4. Att en placerings totala risk helt diversifieras bort

Answer 64

3. Att en exponering är skyddad

Question 65

Valutaparet GBP/USD handlas for kursen 1,6500. Hur många GBP ungefär får du då för en USD? 1. 0.61 2. 1.00 3. 1.65 4. 2.75

Answer 65

1. 0.61

Question 65

Hur beräknas ett prisviktat index, exempelvis Dow Jones-indexet? 1. Genom att addera de aktiekurser i absoluta tal som ingår i indexet 2. Genom att adderas marknadsvärdet av de aktier som ingår i indexet 3. Genom att räkna ut ett genomsnitt av priset per aktie gånger antalet aktier 4. Genom att ta priset pet aktie dividerat med antalet aktier

Answer 65

4. Genom att ta priset pet aktie dividerat med antalet aktier

Question 66

Ett prospekt ska enligt lagen upprättas med anledning av: 1. Ett erbjudande bara till kvalificcerande investerare 2. En introduktion på NGM Equity 3. En introduktion på First North 4. En fondemission i ett börsnoterat bolag

Answer 66

2. En introduktion på NGM Equity

Question 67

Enligt lag ska personer som förvärvar aktier i ett svenskt börsnoterat bolag anmäla sitt förvärv till Finansinspektionen och bolaget under vissa förutsättningar, så kallad flaggning. Vilka två alternativ beskriver för vilka denna anmälningsskyldighet gäller? 1. Enbart svenska aktiebolag 2. Alla juridiska personer 3. Alla fysiska personer 4. Svenska juridiska personer 5. Svenska fysiska personer

Answer 67

2. Alla juridiska personer 3. Alla fysiska personer

Question 68

Vilket är huvudsyftet med reglerna om utformning av prospekt? För att säkerställa att: 1. Den information som kan antas påverka marknadens värdering av de utgivna aktierna är tillgänglig i prospektet 2. Prospektet utgör ett tillförlitligt underlag för värdering av aktier vid ett tvångsinlösensförfarande 3. Den information som ges i prospektet är tillgänglig för ett så stort antal investerare som möjligt 4. Prospektet utgör ett tillförlitligt underlag för bevakning av reglerna om otillbörlig marknadspåverkan

Answer 68

1. Den information som kan antas påverka marknadens värdering av de utgivna aktierna är tillgänglig i prospektet

Question 69

För ett bolag, som noterat sina aktier på Nasdaq Stockholm, ställs krav på löpande information om verksamheten. Detta krav uppställs för att: 1. Undvika insiderspekulation 2. Marknaden ska få underlag för att bedöma hur mycket bolagens värdepapper är värda 3. Bolagets anställda ska få kännedom om verksamheten samtidigt som marknaden 4. Börsmedlemmarna ska få fortlöpande information om bolagets verksamhet

Answer 69

2. Marknaden ska få underlag för att bedöma hur mycket bolagens värdepapper är värda

Question 70

I vilken av följande situationer måste ett prospekt upprättas? 1. När aktier tas upp till handel på en reglerad marknad 2. När en emission avser andelar i en investeringsfond 3. När aktier tas upp till handel på en MTF-plattform 4. När bolaget vill genomföra återköp av egna aktier

Answer 70

1. När aktier tas upp till handel på en reglerad marknad

Question 71

En bank är moderbolag till tre fondbolag som förvaltar aktiefonder. Koncernen har sökt och fått de undantag från flaggningsreglerna som maximalt är möjliga att få. Hur ska man inom koncernen flagga sina innehav? 1. Koncernens samtliga innehav, inklusive fondernas, ska flaggas som ett innehav 2. Varje fondbolags aktieinnehav ska flaggas för sig och bankens innehav för sig 3. Innehavet i de tre fondbolagens aktiefonder ska flaggas som ett innehav och bankens innehav som ett annat 4. Innehaven i respektive aktiefond ska flaggas för sig

Answer 71

2. Varje fondbolags aktieinnehav ska flaggas för sig och bankens innehav för sig

Question 72

Till vem ska ett svenskt värdepappersinstitut rapportera samtliga transaktioner avseende finansiella instrument som institutet har utfört? 1. Börsen 2. Finansinspektionen 3. Euroclear Sweden 4. Europeiska värdepapperstillsynsmyndigheten ESMA

Answer 72

2. Finansinspektionen

Question 73

Vilka av följande finansiella instrument omfattas av rapporteringskravet för derivattransaktioner till ett transaktionsregister? Välj 3 alternativ. 1. Aktieindexobligation 2. Warrant 3. Börshandlade derivat 4. Råvarucertifikat 5. Ränteswap 6. ETF 7. Valutaswap

Answer 73

3. Börshandlade derivat 5. Ränteswap 7. Valutaswap

Question 74

Vilka av följande omfattas av kraven på att anmäla och offentliggöra vissa korta nettopositioner i aktier som är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm? 1. Alla svenska och utländska värdepappersinstitut som har genomfört en transaktion som medfört en kort nettoposition 2. Endast svenska värdepappersinstitut som har genomfört en transaktion som medfört en kort nettoposition 3. Alla fysiska och juridiska personer som har korta nettopositioner 4. Enfast svenska fysiska och juridiska personer som har korta nettopositioner

Answer 74

3. Alla fysiska och juridiska personer som har korta nettopositioner

Question 75

Bank A och Bank B gör en interbankaffär avseende statsobligationer under serie 1047. Måste denna affär offentliggöras? 1. Ja, affären ska omedelbart offentliggöras 2. Ja, affären ska offentliggöras men endast tillsammans med andra affärer avseende serie 1047 som skett samma dag 3. Nej, affären behöver inte offentliggöras, men ska rapporteras till Finansinspektionens funktion för marknadsövervakning 4. Nej, affären behöver inte offentliggöras, men ska rapporteras till Riksbanken för statistikändamål

Answer 75

2. Ja, affären ska offentliggöras men endast tillsammans med andra affärer avseende serie 1047 som skett samma dag

Question 76

Hur ska ett noterat bolag offentliggöra kurspåverkande information till allmänheten? 1. Via Finansinspektionens databas för börsinformation 2. Via pressmeddelanden till nyhetsbyråer och andra informationskanaler 3. Via bolagets hemsida eller för ändamålet särskilt upprättande applikationer på internet 4. Via marknadsplatsens hemsida

Answer 76

2. Via pressmeddelanden till nyhetsbyråer och andra informationskanaler

Question 77

Till vilken av följande företag kan man fullgöra sin rapporteringsskyldighet avseende transaktioner i aktierelaterade OTC-derivat? 1. Euroclear Sweden 2. Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC 3. Nasdaq Stockholm 4. The Agency for the Cooperation of Energy Regulators, ACER

Answer 77

2. Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC

Question 78

Ett fondbolag har för en fonds räkning blankat aktien A som är upptagen till handel på Nasdaq Stockholm. Blankningen motsvarar 0.5 procent av bolagets kapital. Fondbolaget har även köpt aktier i samma bolag på termin mostvarande 0.2 procent av aktiekapitalet. Ska den korta positionen anmälas till Finansinspektionen eller offentliggöras? 1. Nej, anmälan och offentliggörande behöver bara ske om den korta positionen är större än 1 procent av aktiekapitalet 2. Ja, den korta positionen måste anmälas till Finansinspektionen och offentliggöras 3. Ja, den korta positionen ska offentliggöras, men behöver inte anmälas till Finansinspektionen 4. Ja, den korta positionen ska anmälas till Finansinspektionen, men behöver inte offentliggöras

Answer 78

4. Ja, den korta positionen ska anmälas till Finansinspektionen, men behöver inte offentliggöras