Quiz 2

Question 1

Miembros del Consejo de la SAB ¿Cuántos son?

Answer 1

Está integrado por un máximo de 21 consejeros, de los cuales mínimo el 25% deberán ser independientes

Question 2

El consejo de la SAB se debe de reunir al menos ___ veces al año

Answer 2

4 veces al año

Question 3

2 deberes de los administradores de una SAB

Answer 3

1. Lealtad: Guardar confidencialidad de información no pública; abstenerse de votar ante conflicto de interés; indemnizar daños y perjuicios por incumplimiento
2. Diligencia: Actuar de buena fe y en el mejor interés de la sociedad.

Question 4

¿Qué sucede en ausencia de una cláusula beneficiaria?

Answer 4

La casa de bolsa entrega los bienes conforme la legislación común testamentaria

Question 5

Definición de títulos opcionales o warrants

Answer 5

Títulos de crédito que confieren a sus tenedores, a cambio de una prima de emisión, derechos de compra (call) o derechos de venta (put) de un activo subyacente mediante el pago de un precio de ejercicio previamente determinado en un periodo o fecha establecida

Question 6

Elementos personales del warrant

Answer 6

Emisor: SA nacional o extranjera

Tenedor: Persona física o moral con capacidad

Question 7

Contrato en el que el cliente confiere mandato a la casa de bolsa, para que ésta realice operaciones en el mercado de valores, por cuenta del cliente, pero a nombre de la misma casa de bolsa

Answer 7

Contrato de intermediación bursátil

Question 8

Tipos de activos subyacentes que pueden ser objeto del contrato de warrant

Answer 8

Acciones
Canastas de valores
índices de precios

Question 9

Tipos de contrato de intermediación bursátil

Answer 9

Por instrucción: La bolsa debe actuar específicamente sobre las instrucciones del cliente

Discrecional: La bolsa actúa a su propia discreción, cuidando el negocio como propio

Limitado: La bolsa actúa a su propia discreción solo sobre ciertas operaciones limitadas por el cliente

Question 10

Asuntos que se ven en el consejo de una SAB

Answer 10

1. Operaciones inusuales o poco recurrentes de la sociedad y subsidiarias
2. Compra o venta de acciones de +5% de los activos
3. Pasivos o garantías con valor de +5% de los activos consolidados
4. Nombramiento, destitución y retribución del director general
5. Otorgamiento de créditos o garantías a personas relacionadas
6. Políticas para uso o goce de bienes de las empresas del grupo empresarial por personas relacionadas
7. Dispensa a consejeros, directores relevantes o personas con poder de mando para dedicarse a una actividad del mismo giro que la sociedad

Question 11

SAPI: Se puede designar un consejero por cada ______ de las acciones

Answer 11

10%

Question 12

Los accionistas que voten en contra de la transformación de SA a SAPI…

Answer 12

Tienen derecho de separarse de la sociedad (se entrega el valor de sus acciones en dinero y son dadas de baja)

Question 13

Es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado del activo subyacente de referencia.

Answer 13

Valor intrínseco

Question 14

(VoF) Los warrants pueden ser títulos al portador

Answer 14

Verdadero

Question 15

Conductas desleales

Answer 15

a. Votar con conflicto de interés
b. No revelar los conflictos de interés
c. Favorecer a un determinado grupo de accionistas
d. Aprovechen el uso de bienes de la empresa contrario a las políticas
e. Hagan uso de información privilegiada
f. Aprovechen oportunidad de negocios de la empresa sin la dispensa del consejo

Question 16

¿Quien puede convocar sesiones del Consejo en una SAB?

Answer 16

1. Presidente del consejo
2. Presidente del comité de auditoría
3. Presidente del comité de prácticas societarias
4. El 25% de los consejeros

Question 17

(VoF) Un titulo opcional call da al tenedor la obligación de comprar un activo subyacente

Answer 17

Falso, da el derecho

Question 18

En la _________ se puede limitar o aumentar el reparto de utilidades

Answer 18

SAPI

Question 19

SAPI: Los accionistas pueden convocar una asamblea si tienen un _______ del capital social

Answer 19

10%

Question 20

Las __________ están sujetas a supervisión por la CNBV

Answer 20

SAPIB y SAB

Question 21

Warrants europeo vs americano

Answer 21

Europeo: En una fecha específica
Americano: Cualquier momento dentro de un plazo específico

Question 22

(Intermediación bursátil) La casa de bolsa es una _____________ ____________ que requiere de la autorización de la _____ para operar

Answer 22

Sociedad Anónima ; CNBV

Question 23

Al vencimiento, el warrant se puede liquidar en _________ o en ________

Answer 23

especie ; efectivo

Question 24

Diligencia

Answer 24

Actuar de buena fe y en el mejor interés de la sociedad.

Quien produce la información presentada al consejo, debe de suscribirla (firmarse) por quien la realice

Question 25

SAPI: Los accionistas pueden oponerse judicialmente a resoluciones de la asamblea de accionistas si tienen un __________ del capital social

Answer 25

20%

Question 26

Mandatos derivados del contrato de intermediación bursátil

Answer 26

* Suscribir endosos de valores (cambiario) * Suscribir cesiones de valores (dominio) * Depósito y administración de acciones (administración)

Question 27

¿Cuáles son las partes en un contrato de intermediación bursátil?

Answer 27

* Cliente: Cualquier persona física o moral * Casa de Bolsa

Question 28

Un titulo opcional put da el derecho de ____________ al emisor un activo subyacente

Answer 28

Vender

Question 29

Características de la SAPI

Answer 29

1. No están sujetas a supervisión de la CNBV. 2. Sus acciones no cotizan en el mercado. 3. Cuentan con mayores estándares de gobierno corporativo. 4. Opcional contar con auditor externo independiente y comité de auditoría (en lugar de comisario)

Question 30

Derechos de los accionistas de la SAPI

Answer 30

1. Designar a un consejero por cada 10% de las acciones 2. Solicitar convocar a asamblea de accionistas, si tienen un 10% del capital social 3. Ejercer acción contra administradores en beneficio de la sociedad, si tienen un 15% de las acciones 4. Oponerse judicialmente a las resoluciones de las asambleas de accionistas, si tienen un 20% del capital social

Question 31

El cliente puede, para en caso de su fallecimiento, designar de manera expresa y por escrito al beneficiario del contrato.

Answer 31

Cláusula beneficiaria

Question 32

Deber de lealtad

Answer 32

Los consejeros y el secretario deben guardar confidencialidad de toda la información que no sea pública De tener un conflicto de interés deben de absenerse de participar y estar presentes en al discusión y la votación de los asuntos

Question 33

La SAPIB se regula por…

Answer 33

La LMV en lo particula y la LGSM en lo general

Question 34

Características de la SAPIB

Answer 34

* Supervisados por la CNBV * Sus acciones cotizan en el mercado * El Consejo de Administración debe tener mínimo un consejero independiente. * Debe tener un Comité de Practicas Societarias, integrado sólo por consejeros y presidido por un consejo independiente. * Opcional Comité de Auditoria vs Comisario. * Previa a la cancelación de su cotización, la empresa debe realizar una oferta pública de adquisición.

Question 35

No se consideran consejeros independientes:

Answer 35

* Directivos relevantes, empleados y comisarios de las empresas que forman el grupo empresarial y que hubieren ocupado dichos cargos durante los 12 meses previos al nombramiento * Quienes tengan influencia significativa (ejercicio de voto de +20% del capital) o poder de mando (capacidad de influir en la toma de acuerdos) en el grupo empresarial. * Accionistas que tengan control de la sociedad (ejercicio de voto del +50% del capital). * Clientes, acreedores y deudores importantes (ventas de sociedad representen +10% ventas del cliente), socios, consejeros o empleados de éstos. * Parientes por consanguinidad, afinidad o civil hasta el 4° grado, cónyuges, concubina o concubinario de los puntos anteriores.

Question 36

La SAB se regula…

Answer 36

Por la LGSM en lo general y la LMV en lo particular