Cl.3: (Consu. inv e gestione patrimoniale + rischi): Processo di gestione del portafoglio e analisi finanziaria Flashcards
Servizi bancari offerti a clienti con immobilizzi consistenti (5)
.operazioni di deposito
.consulenza a investimenti
.gestione patrimoniale
.pianificazione finanziaria
.altre (ev. successione e trust)
cosa sono le operazioni di deposito?
.custodia e amministrazione
consulenza agli investimenti; servizio della banca (2)
-o con elaborazione assieme al cliente proposta investimento (rischio cliente; commissione variabile tramite gestione e courtage)
.o con mandato di gestione patrimoniale (rischio cliente; commissione di gestione,courtage)
possibilità d’investimento (4)
.TITOLI DI CREDITO IN SENSO STRETTO (a breve termine strumenti mercato monetario; a medio -lungo termine obbligazion)
.TITOLI DI PARTECIPAZIONE
.STRUMENTI FINAZIARI DERIVATI
.INVESTIMENTI ALTERNATIVI
cosa comprende la forma mista di investimenti?
.titoli di credito in senso stretto
.titoli di partecipazione
triangolo magico x investimenti
.rendimento/crescita
.sicurezza
.liquidità
Quali sono i rischi d’investimento (5)?
.rischio di solvibilità
.rischio valutario
.rischio sul valore monetario
.rischio d’interesse
.rischio di corso
rischio solvibilità, cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?
.fallimento emittente; tutti i capitali a rischio. SOLUZIONE: investimenti in debitori di prim’ordine
rischio valutario, cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?
.perdite del corso delle valute; a rischio investimenti in valuta estera. SOLUZIONE: investimenti nella valuta di riferimento
rischio sul valore monetario; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?
.inflazione determina perdita valore investimento; a rischio i titoli a credito in senso stretto. SOLUZIONE: acquisto di valori reali quali azioni, immobili, metalli
rischio d’interesse; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?
.rialzo tassi d’interesse determina perdite di corso sugli investimenti; a rischio investimenti a tasso fisso. SOLUZIONE: acquisto di titoli a tasso variabile
rischio di corso; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?
.abbassamento dei corsi riduce il valore d’investimento; a rischio tutti gli investimenti. SOLUZIONE? I titoli di credito in senso stretto sono più stabili
Soluzione migliore per investimenti?
Diversificazione
Investimenti che pongono in primo piano la sicurezza
.investimenti pupillari (obbligazioni fondiarie, della confederazione e cantoni)
nel triangolo magico cosa si intende per rendimento e crescita?
.rendimento: dividendi e interessi
.crescita: incremento valore