Finansielle virksomheder

Question 1

Hvad er definitionen på finansielle virksomheder?

Answer 1

aktører, som driver virksomhed inden for den finansielle sektor

Question 2

Hvilke 3 hovedgrupper findes der og hvilke aktører er der i disse?

Answer 2

1) FIL - finansielle virksomheder

pengeinstitutter
realkreditinstitutter
investeringsforvaltningsselskaber
forsikringsselskaber

2) KML/MAR/EMIR/CSDR - virksomheder der udgør en del af markedsindretningen

værdipapircentraler
clearingcentraler
markeder + deltagerne

3) LIF/FAIF - aktører der beskæftiger sig med kollektiv investering
investeringsforeninger (UCITS)
alternative investeringsfonde (AIR)

Dertil er der også en restgruppe:
4) pensionssektoren
herunder ATP
herunder LD

Question 3

Hvor er finansielle virksomheder reguleret?

Answer 3

SL hvis finansiel aktør udgør kapitalselskab, dog lex specialis ved finansiel særlovning

KML regulerer kapitalmarkedet og dets indretning samt adfærden på markedet

FIL regulerer aktørerne og deres interne organisering

Fondsmæglerloven regulerer fondsmæglerselskaber og i et vist omfang pengeinstitutter, realkreditinstitutter, investeringsforvaltningsselskaber og AIR’er når der udøves investeringsservices eller -aktiviteter

Question 4

Hvad er formålet med reguleringen af finansielle virksomheder?

Answer 4

1) finansielle virksomheder spiller en central samfundsmæssig rolle

2) sikring af tryghed og stabilitet >< aftale- og handlefriheden, fri konkurrence

Question 5

Hvad omhandler fit and proper kravene i FIL?

Answer 5

Omhandler direktions- og bestyrelsesmedlemmers egnethed og hæderlighed

Question 6

Hvad skal fit and proper kravene sikre?

Answer 6

Skal sikre kompetencer og tryghed

Question 7

Hvad indebærer kravene?

Answer 7

Kravene indebærer bl.a.:
- tilstrækkelig viden, faglig kompetence og erfaring

• må ikke være pålagt strafansvar, være under konkursbehandling el. lign.
• godt omdømme
• udvise hæderlighed, integritet og uafhængighed
• varetage erhverv/stilling på forsvarlig vis
• må ikke have påført virksomheden tab
• begrænsninger i antal af poster

Question 8

Hvad er Finanstilsynets rolle ifht. fit and proper reglerne?

Answer 8

• Finanstilsynet er efter en række EU-direktiver forpligtede til at sikre, at ledelsen i finansielle virksomheder er egnede og hæderlige.
• Finanstilsynet skal godkende ledelsesmedlemmer og løbende vurdere, om de lever op til kravene
• Finanstilsynet kan afsætte ledelsesmedlemmer hvis de ikke længere lever op til dem

Question 9

Hvad er en værdipapirhandler?

Answer 9

Virksomhed der handler med værdipapirer (fx aktier og obligationer). Retter henvendelse til offentligheden om investeringsservice og handel med værdipapirer, hvilket indebærer:

• Modtager og udfører ordrer vedr. finansielle instrumenter for investorers regning
• Investeringsrådgivning

Question 10

Hvad er et fondsmæglerselskab?

Answer 10

laver kun værdipapirhandel

Question 11

Hvad er et børsmæglerselskab?

Answer 11

fondsmæglerselskab der er medlem af et reguleret marked

Question 12

Hvad er en værdipapircentral?

Answer 12

registrerer fondsaktiver, fx aktier. Værdipapir kan udstedes gennem en værdipapircentral, men denne er ikke udsteder. Ansvar for registrering af værdipapir. Kan også registrere efterfølgende ændringer ift. de rettigheder der knytter sig til værdipapir

Question 13

Hvad er en clearingcentral?

Answer 13

klarlæggelse af hvilket værdipapir og hvor mange stykker af det der er overdraget samt hvad der skal betales

Question 14

Hvad er et kreditvurderingsbureau?

Answer 14

vurderer risiko for at udsteder af et finansielt instrument ikke kan overholde sine forpligtelser - indgår som et vigtigt element i værdiansættelsen af det finansielle instrument
ofte udsteder af værdipapirer der anmoder om og betaler for kreditvurdering

Question 15

Hvad følger af finanstilsynets praksis vedrørerende fit and proper, men som ikke længere er et lovfæstet hensyn?

Answer 15

Der lægges vægt på hensynet til at opretholde tilliden til den finansielle sektor

Question 16

Hvad indeholder det 2-grenede kompetencekrav i fit and proper reglerne?

Answer 16

(i) Individuelt: Hvert enkelt bestyrelsesmedlem skal til enhver tid have tilstrækkelig viden, faglig kompetence og erfaring til at kunne varetage hvervet som bestyrelsesmedlem i den konkrete finansielle virksomhed, jf. FIL § 64.

(ii) Kollektivt: Bestyrelsesmedlemmerne skal tillige samlet set have tilstrækkelig viden, faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå virksomhedens aktiviteter og risiciene forbundet med dem, jf. FIL § 64 e.

Question 17

Kan Finanstilsynet påbyde en fiansiel virksomhed at afsætte en direktør?

Answer 17

Ja, det kan de efter FIL § 351, stk. 1 og stk. 2 mht. bestyrelsesmedlemmer

Question 18

Hvad er konsekvensensen ved ikke at efterleve Finanstilsynets påbud om afsættelse af direktør eller bestyrelsesmedlem?

Answer 18

Hvis påbuddet ikke efterleves, kan Finanstilsynet inddrage virksomhedens tilladelse (koncession) til at drive finansiel virksomhed, jf. FIL § 224, stk. 1, nr. 2, jf. FIL § 351, stk. 8.

Denne sanktion har dog endnu ikke været anvendt i praksis

Question 19

Ifht. fit and proper reglerne, så findes der forskellige forbud. Nævn alle 3

Answer 19

1) Umyndighed og værgemål m.v jf. SL § 112

2) Forbud mod spekulationsforretning med selskabets kapitalandele jf. SL § 113

3) (for børsnoterede A/S) Forbud mod at formanden udfører andet hverv for selskabet udover formandsposten jf. SL § 114.

Question 20

Hvad var tilstanden før fit and proper reglerne og hvad konkluderede Rangvid-rapporten?

Answer 20

Finanskrisen medførte, at der blev nedsat et udvalg til at finde årsagerne.

Man konkluderede i rapporten, at en række pengeinstitutter var præget af dårlig ledelse.

Daværende regler gjorde det stort set umuligt at afsætte en ledelse

Question 21

Hvem har ansvaret for at den finansielle virksomhed ledes forsvarligt?

Answer 21

Ansvaret for at den finansielle virksomhed ledes forsvarlig ligger hos ledelsen dvs. bestyrelsen og direktionen.

Finanstilsynet har med hjemmel i FIL § 71 udstedt ledelsesbekendtgørelsen, der indeholder detaljerede regler om bestyrelsens og direktionens ansvar samt om organisationens struktur, procedure og risikostyring

Question 22

Kan man både være bestyrelsesmedlem og direktør i samme finansielle virksomhed?

Answer 22

Hvervet som bestyrelsesmedlem i en finansiel virksomhed kan ikke forenes med en stilling som direktør i samme virksomhed, jf. FIL § 73 (skærpelse i forhold til SL § 111).

Question 23

Hvordan bliver det vurderet om et ledelsesmedlem lever op til fit and proper kravene?

Answer 23

Finanstilsynet vurderer ved indtræden, om et ledelsesmedlem lever op til fit & proper-kravene på baggrund af en ansøgning indsendt af enten virksomheden eller ledelsesmedlemmet. Vurderingen er altid konkret og individuel på baggrund af ledelsesmedlemmets stilling i virksomheden

Der bliver foretaget en skrivebordvurdering (cvr register og straffeattest). Vurdering bliver foretaget ved opslag i medier.

En fiansiel virksomhed skal give finanstilsynet meddelse om ændringer i ledelsen.

Bestyrelser har pligt til årligt at selvevaluere med henblik på at leve op til fit and proper.
Finanstilsynet gennemgår disse evalueringer.

Finanstilsynet stiller høje krav til ledelsen.

Skærpede krav for SIFI’er i fremtiden