Cl.3: (Consu. inv e gestione patrimoniale + rischi): Processo di gestione del portafoglio e analisi finanziaria

Question 1

Servizi bancari offerti a clienti con immobilizzi consistenti (5)

Answer 1

.operazioni di deposito
.consulenza a investimenti
.gestione patrimoniale
.pianificazione finanziaria
.altre (ev. successione e trust)

Question 2

cosa sono le operazioni di deposito?

Answer 2

.custodia e amministrazione

Question 3

consulenza agli investimenti; servizio della banca (2)

Answer 3

-o con elaborazione assieme al cliente proposta investimento (rischio cliente; commissione variabile tramite gestione e courtage)
.o con mandato di gestione patrimoniale (rischio cliente; commissione di gestione,courtage)

Question 4

possibilità d’investimento (4)

Answer 4

.TITOLI DI CREDITO IN SENSO STRETTO (a breve termine strumenti mercato monetario; a medio -lungo termine obbligazion)
.TITOLI DI PARTECIPAZIONE
.STRUMENTI FINAZIARI DERIVATI
.INVESTIMENTI ALTERNATIVI

Question 5

cosa comprende la forma mista di investimenti?

Answer 5

.titoli di credito in senso stretto
.titoli di partecipazione

Question 6

triangolo magico x investimenti

Answer 6

.rendimento/crescita
.sicurezza
.liquidità

Question 7

Quali sono i rischi d’investimento (5)?

Answer 7

.rischio di solvibilità
.rischio valutario
.rischio sul valore monetario
.rischio d’interesse
.rischio di corso

Question 8

rischio solvibilità, cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?

Answer 8

.fallimento emittente; tutti i capitali a rischio. SOLUZIONE: investimenti in debitori di prim’ordine

Question 9

rischio valutario, cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?

Answer 9

.perdite del corso delle valute; a rischio investimenti in valuta estera. SOLUZIONE: investimenti nella valuta di riferimento

Question 10

rischio sul valore monetario; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?

Answer 10

.inflazione determina perdita valore investimento; a rischio i titoli a credito in senso stretto. SOLUZIONE: acquisto di valori reali quali azioni, immobili, metalli

Question 11

rischio d’interesse; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?

Answer 11

.rialzo tassi d’interesse determina perdite di corso sugli investimenti; a rischio investimenti a tasso fisso. SOLUZIONE: acquisto di titoli a tasso variabile

Question 12

rischio di corso; cosa significa e quale capitale a rischio. Soluzione?

Answer 12

.abbassamento dei corsi riduce il valore d’investimento; a rischio tutti gli investimenti. SOLUZIONE? I titoli di credito in senso stretto sono più stabili

Question 13

Soluzione migliore per investimenti?

Answer 13

Diversificazione

Question 14

Investimenti che pongono in primo piano la sicurezza

Answer 14

.investimenti pupillari (obbligazioni fondiarie, della confederazione e cantoni)

Question 15

nel triangolo magico cosa si intende per rendimento e crescita?

Answer 15

.rendimento: dividendi e interessi
.crescita: incremento valore

Question 16

differenza tra pianificazione finaziaria con consulenza agli investimenti e gestione patrimoniale

Answer 16

la pianificazione finanziaria è globale; considera l’intero reddito e patrimonio del cliente

Question 17

ruolo della gestione del portafoglio nella consulenza

Answer 17

costituisce l’intero processo di gestione

Question 18

3 fasi della gestione portafoglio

Answer 18

1.pianificazione (analisi cliente e analisi finanziaria)
2. costruzione portafoglio (asset allocation)
3. monitoraggio e misurazione portafoglio

Question 19

prima fase della gestione patrimonio (pianificazione): analisi del profilo cliente

Answer 19

.situazione personale: propensione al rischio, famiglia, età, professione….
.situazione finanziaria: budget, (entrate/uscite), situazione patrimoniale, liquidità, previdenza

Question 20

Cosa è il profilo di rischio (2)

Answer 20

.capacità di rischio: oggettivo (capacità di sostenere perdite a fronte di rischi)
.propensione al rischio: soggettivo

Question 21

investitore difensivo: strategia

Answer 21

scopo: mantenimento patrimonio
fix income (interessi)

Question 22

investitore progressivo: strategia

Answer 22

scopo: mantenimento patrimonio con crescita moderata
orientato al reddito : yield (interessi, dividendi, utile capitale minimo)

Question 23

investitore offensivo
Investitore agressivo
investitore molto agressivo

Answer 23

.Inv. off: scopo: crescita lungo termine
strategia equilibrata
.Inv. aggress: scopo: crescita cospicua
growth
.Inv. molto agress: strategia orientata all’utile capitale (equity)

Question 24

classificazione tipologia investitore (5)

Answer 24

.investitore difensivo
.investitore progressivo
.investitore offensivo
.investitore agressivo
.investitore molto agressivo

Question 25

3 fasi dell’asset location

Answer 25

.strategica
.tattica (struttura dettagliata deposito)
.selezione titoli d’acquisto

Question 26

conseguenza in caso di violazione delle norme di comportamento

Answer 26

la Lserfi prevede fino a fr. 100’000 di multa