Derivados

Question 1

Mercado de Derivados

Answer 1

Negociaciones que se formulan con base a productos ya existentes (subyacentes)

Question 2

Contratos derivados

Answer 2

Acuerdos que se pactan hoy pero que se liquidan en una fecha futura.
Objetivo: Eliminar, trasladar o reducir riesgos. Ofrecen cobertura.

Question 3

Clasificación de productos derivados:

Answer 3

Financieros: Tasas, divisas, acciones o indices.

No Financieros: Commodities.

Estandarizados: Se cotizan en bolsa formal (Mexder)

No estandarizados: Cotizan en mercados extra bursátiles (OTC)

Question 4

ASIGNA

Answer 4

Fideicomiso de administración y pagos.

Compensa y liquida contratos futuros y es contra parte de operaciones de La Bolsa.

Question 5

Cuenta Global

Answer 5

Administrada por un operador o socio liquidador. Registra operaciones de uno o varios clientes siguiendo sus instrucciones.

Question 6

Futuros:

Answer 6

Contratos estandarizados. Dos partes acuerdan una compra/venta en un futuro y precio pactado.

Question 7

AIM

Answer 7

Aportación inicial minima: Garantía que se otorga a ASIGNA para operar Futuros.

Question 8

Función de socios liquidadores de ASIGNA

Answer 8

Solicitar el AIM de compradores o vendedores de un contrato futuro y la depositan a ASIGNA

Question 9

Horario de negociación de futuros de divisas

Answer 9

7:30-14:00

Question 10

Tamaño de Contrato de futuros de USDMXN

Answer 10

10,000 Dólares

Question 11

Tamaño de contrato de IPC en futuros

Answer 11

10 pesos multiplicados por el valor del IPC

Question 12

Tamaño de contrato por futuros de acciones individuales

Answer 12

100 acciones

Question 13

Forwards

Answer 13

Contratos negociados entre particulares, “hechos a la medida”.
Son de Alto Riesgo
No estandarizados

Question 14

Interés abierto:

Answer 14

Num. de contratos futuros vivos en una fecha dada. (Que no hayan sido compensados con la operación inversa)

Question 15

Posición neta:

Answer 15

Diferencial entre contratos largos y cortos

Question 16

Base:

Answer 16

Diferencia entre precio al contado y precio futuro. Se reduce en medida que el contrato futuro se acerca a su vencimiento.

Question 17

Valuación Nocional:

Answer 17

Precio pactado por tamaño del contrato

Question 18

Precio teórico futuro:

Answer 18

( (1+TMXN) / (1+TUSD) ) * Spot

Question 19

Costo de Acarreo:

Answer 19

Costos para determinar un precio futuro, considera costos de almacenamiento y financiamiento y otros.

Question 20

Opciones

Answer 20

Contrato derivado, mediante el cual se compra/vende el derecho de compra/venta en el futuro de un activo subyacente. El emisor cobra una prima.

Question 21

Call y Put:

Answer 21

Call: Derecho a comprar.

Put: Derecho a vender.

Question 22

Como puede realizarse la Liquidación de opciones?

Answer 22

En especie: Entrega de subyacente

En efectivo: Se liquida con un pago equivalente a la diferencia de precios.

Question 23

Tipo Americana y Europea:

Answer 23

Americana: Puede anticipar su vencimiento en cualquier momento.

Europea: Solo se ejerce la vencimiento.

Question 24

Valor intrínseco de una opción:

Answer 24

Ganancia si se ejerce la opción en ese momento.

Question 25

Calculo del del valor intrínseco:

Answer 25

Precio del subyacente - Precio del ejercicio.

Question 26

Valor extrínseco en una opción:

Answer 26

Valor de la expectativa del precio. Diferencia entre la prima y su valor intrínseco

Question 27

Warrants:

Answer 27

Opciones NO Estandarizadas

Question 28

SWAPS

Answer 28

Operación de intercambio de flujos hacia futuro. Tasa fija contra tasa variable.
NO Estandarizado.

Question 29

Derivados sintéticos call y put:

Answer 29

Call: Compra de un activo y de un put del mismo activo.
Put: Venta de un activo y compra de call mismo activo.

Question 30

Arbitraje internacional:

Answer 30

Compra/Venta simultanea del mismo activo en dos mercados diferentes.

Question 31

Emisores principales mercado de deuda

Answer 31

Gobierno
Empresas
Bancos

Question 32

Cete

Answer 32

Certificado de Tesorería
Emite: Gobierno Federal 
Plazos: 28, 91, 182, 360 y 720 raros casos
Opera a descuento (Bono cupón cero)
No paga intereses
Valor Nominal: 10 pesos