Inv.2:obbligazioni

Question 1

Quale sono le parti in causa per un’obbligazione?

Answer 1

.cartavalore in cui vi è un finanziatore e mutuatario

Question 2

Titoli a senso stretto

Answer 2

.strumenti merc. monetario (fino a 12 mesi)
-Titoli obbligazionari (a medio termine, 1-8 anni)
-titoli obbligazionari a lungo termine

Question 3

Come è strutturata obbligazione?

Answer 3

sotto forma di prestito

Question 4

Cosa è una tranche?

Answer 4

prestito complessivo suddiviso in varie parti

Question 5

come viene anche detta l’obbligazione?

Answer 5

caartevalori a reddito fisso

Question 6

come è espresso il prezzo obbligazione

Answer 6

in percentuale

Question 7

sotto il pari

Answer 7

il prezzo (valore in corso) è inferiore al valore nominale

Question 8

Rimborso anticipato obbligazione: 2 ragioni per l’emittente di fare ciò

Answer 8

.livello dei tassi ridotto

.variazione del quadro giuridico (es: modifica leggi fiscali)

Question 9

Rimborso anticipato obbligazioni: 2 possibilità

Answer 9

1. RIMBORSO TOTALE PRIMA DELLA SCADENZA (intero prestito viene rimborsato anticipatamente)
2. RIMBORSO PARZIALE PRIMA DELLA SCADENZA TRAMITE:
   - RIACQUISTO IN BORSA (si riacquistano solo i titoli che gli investitori non vogliono più; si opta x ciò quando il prezzo è sotto il pari
   -ESTRAZIONE TITOLI (scelta dell’emittente quando il prezzo è sopra il pari)

Question 10

Regime fiscali x detentori obbligazioni

Answer 10

.viene annunciata come patrimonio (si paga imposta sulla sostanza)
.interessi sono soggetti imposta reddito
.imposta preventiva solo se x obbligazione svizzera

Question 11

tre forme di obbligazioni

Answer 11

.straight bond
.obbligazione fondiaria
.obbligazione di cassa

Question 12

obbligazione fondiaria

Answer 12

.offre particolari garanzie grazie a 4 reti di sicurezza
.disciplinata dalla LOF
.tasso interessi e durata fissi

Question 13

emittenti obbligazione fondiaria

Answer 13

Unicamente da istituzioni autorizzate dalle legge:
.banca delle obbligazioni fondiarie
.centrale delle obbligazioni fondiare delle banche cantonali svizzere

Question 14

a cosa serve obbligazione fondiaria?

Answer 14

soprattutto x le banche x finanziamento operazioni ipotecarie svizzere

Question 15

obbligazione fondiaria 4 reti di sicurezza

Answer 15

.istituto emissione obbligazioni fondiarie
.banche affiliate rispondono nei confronti del creditore
.il creditore possiede diritto di pegno legale sul mutuo che le banche ricevono
.2 istituti di emissione possiedono un diritto di pegno legale

Question 16

vantaggi obbligazione fondiaria

Answer 16

.ha un immobile a garanzia del prestito
.sa dove confluisce il denaro

Question 17

Obbligazione di cassa, caratteristiche

Answer 17

.emessa dalla banca
.NON QUOTATA IN BORSA
durata fissa da 2 a 10 anni
.importi investiti pari a fr. 1000
.tasso fisso
.rimborso 100%

Question 18

Obbligazione di cassa vantaggi e svantaggi

Answer 18

.vantaggi: anche x piccoli risparmiatori
.svantaggio: non sono sostituibili; non ammessi alla compravendita di borsa; negoziabili solo limitatamente

Question 19

cosa è il valore nominale

Answer 19

imoprto indicato sul titolo

Question 20

cosa è la scadenza

Answer 20

termine della durata

Question 21

Obbligazioni: 3 modalità di rimborso anticipato, quali?

Answer 21

.anticipato integrale
.anticipato parziale (tramite estrazione titoli, titolo sopra)
.riacquisto in borsa (sotto)

Question 22

straight bond: caratteristiche

Answer 22

.tasso fisso
.prezzo rimborso 100%
.durata medio-lungo termine

Question 23

differenza tra obbligazione di cassa e obbligazione di prestito

Answer 23

Obbligazione di cassa:
NON è quotata in borsa

Question 24

cosa è il valore nominale

Answer 24

importo indicato sul titolo

Question 25

3 forme basilari titolo obbligazionario:

Answer 25

.STRAIGHT BOND
.obbligazioni fondiarie
.obbligazioni di cassa

Question 26

calcolo rendimento sul capitale investito (pag 13 investimenti 2)

Answer 26

%ricavo x 100 /% cap investito

3% x 100% : 102% = 2.94%