kpl 2 osa 2

Question 1

Korkoa korolle -ilmiö

Answer 1

Sijoitetun rahan tuottama korko (tai muu tuotto) sijoitetaan edelleen eli lisätään sijoituspääomaan ja sekin alkaa tuottamaan korkoa.

Question 2

Pankkitalletus

Answer 2

Yleisin tapa säästää. Ei tuota hyvin, yleensä vain inflaation verran ja saattaa jopa menettää arvoaan (mitä pidempiaikainen sitä korkeampaa korkoa saa) Turvallinen ja likvidi. Korkotulon lähdevero 30%.

Question 3

Kiinteistösijoittaminen

Answer 3

Oman asunnon hankkiminen helppo ja yleinen tapa säästää. Sijoittamiseen vaikuttaa paljon kiinteistön sijainti (vaikuttaa hintojen nousuun/laskuun ja turvallisuuteen). Sijoitusasunnosta saa yleensä jatkuvaa tuottoa, mutta se ei ole riskitön (asuntojen arvot voivat laskea, erilaisia kuluja, vuokralaisen löytäminen, velan kasvu korkojen noustessa) Kiinteistöihin voi sijoittaa myös rahastojen kautta.

Question 4

Metsä sijoituskohteena

Answer 4

Sijoitusaika pitkä ja tuloja joutuu odottamaan. Metsän hoidosta aiheutuu kuluja. Hyvin konkreettinen. Voi myös sijoittaa rahaston kautta.

Question 5

Kulta, sekä muut jalometallit ja raaka-aineet sijoituskohteina

Answer 5

“Spekulatiivisia” sijoituskohteita. Eivät tarjoa rakenteellista tuottoa vaan arvo perustu spekulaatioon hintakehityksestä. Epävarmoina aikoina kullan suosio lisääntyy eli se toimii usein käänteisesti muiden sijoituskohteiden suosion kanssa. Pidetään ns. turvasatamana.

Question 6

Taide sijoituskohteena

Answer 6

Voidaan myös pitää spekulatiivisena koska rakenteellinen tuotto puuttuu. Oston ja myynnin ajoittaminen tärkeää. Vaatii ymmärrystä taiteesta, mutta nykyisin hyvin tietoa saatvailla.

Question 7

Valuuttamarkkinat, valuuttasijoitukset (valuutan osto ja myynti)

Answer 7

Pyritään ennustamaan valuuttojen kurssien kehitykset. Jos ennustaa oikein hyötyy valuutan arvon noususta, mutta ennustaminen vaikeaa. Etuna likviditeetti ja pienet kustannukset.

Question 8

Arvopaperit

Answer 8

Arvopapaereihin kuuluu osakkeet, sijoitusrahasto-osuudet, johdannaiset, joukkovelkakirjat.

Question 9

Joukkovelkakirja

Answer 9

Suurehko laina joka jaetaan useille sijoittajille. Myydään sekä kotitalouksille, että suursijoittajille. Lainanottajana voi olla yritys tai valtio. Usein kiinteä korko, joka maksetaan vuosittain (sitä korkeampi mitä pidempi laina-aika) Riskeinä luottoriski ja korkoriski. Kiinteäkorkoisten velkakirjojen arvot laskevat korkojen noustessa ja toisinpäin.

Question 10

Osakkeet

Answer 10

Osake on osuus osakeyhtiöstä ja niillä käydään kauppaa pörssissä. Arvo perustuu pitkällä aikavälillä yrityksen tuloksentekokykyyn ja voitonjakoon omistajille. Sijoittajat voivat saada tuottoja joko osingoista, arvonnoususta tai osakeanneista. Merkittäviä riskejä, mutta osakkeet tuottaneet paremmin kuin muut sijoituskohteet. Osakkeet ennakoivat talouden käänteitä.

Question 11

Volatiliteetti

Answer 11

Volatiliteetti mittaa kurssivaihtelua. Se kasvaa kun epävarmuus lisääntyy. Pienten yritysten volatiliteetti on yleensä suurempaa kuin suurten tai koko markkinoiden volatiliteetti.

Question 12

Markkinoiden tehokkuus

Answer 12

Yleinen rahoitusteoria olettaa, että markkinat toimivat tehokkaasti, mutta sitä vastaan on useita esimerkkejä. Pörssikurssit reagoivat herkästi markkinatietoon. Päätökset eivät aina perustu reaalitalouden kehitykseen. Joukkokäyttäytyminen voi saada aikaan pörssikuplia ja romahduksia.

Question 13

Osakeindeksit

Answer 13

Indeksi kuvaa hyödyke- tai arvopaperijoukon hintamuutosta. Osakeindeksit ovat tunnetuimpia indeksejä. Tunnettuja osakeindeksejä esim: S&P 500-indeksi, DJIA, MSCI, Suomessa OMX Helsinki Cap.

Question 14

P/E-luku

Answer 14

=Voittokerroin. Kertoo kuinka monessa vuodessa yritys tekisi markkina-arvonsa verran tulosta eli kuinka monta vuotta osakkeella menisi maksaa itsensä takaisin. Mitä kasvuhakuisempi yritys sitä suurempi luku. Keskimäärin 15 Suomessa.

Question 15

Kasvuosake

Answer 15

Hinta perustuu pääosin sijoittajien odottamaan kovaan tuottoon tulevaisuudessa. Odotetaan siis kasvavan. Hinta ja P/E usein korkeita verrattuna tämän hetkiseen tulokseen. Esim monet teknologiayritykset.

Question 16

Arvo-osake

Answer 16

Arvostus (hinta) alhainen verrattuna yhtiön tulokseen ja osinkojen maksuun. P/E-luku on alhainen ja korkea osinkotuottoprosentti. Esim kaupan ala, metsä ja metalliteollisuus usein.

Question 17

Sykliset osakkeet

Answer 17

Arvo seuraa kansainvälisiä suhdanteita. Esim useimmat teollisuusosakkeet.

Question 18

Defensiiviset osakkeet

Answer 18

Arvostus ei ole yhtä suhdanneherkkä. Laskee vähemmän kuin markkinat keskimäärin. Esim lääketeollisuus, elintarviketeollisuus ja energia-ala.

Question 19

EPS luku

Answer 19

Earnings per share eli osakekohtainen tulos. Kertoo kuinka paljon yritys tekee voittoa yhtä osaketta kohden.

Question 20

Osinkotuotto

Answer 20

Osakekohtaisen osingon suhde osakekurssiin.

Question 21

Lähdevero

Answer 21

Vero jota peritään korkotuloista esim pankkitalletusten tuotoista. Korkotulojen lähdevero on 30%.

Question 22

Pääomatulovero

Answer 22

Esim myyntivoitoista perittävää veroa. 30% ja yli 30 000€ tuloista 34%

Question 23

Osingon verotus

Answer 23

Pörssiyhtiöistä saaduista osingoista 85% veronalaista pääomatuloa, joka verotetaan pääomatuloverolla.

Question 24

Hajauttaminen

Answer 24

Riskien pienennystä/hallitsemista. Voidaan hajauttaa esim. eri toimialoille, ajallisesti eri aikoina tai maantieteellisesti eri alueille.

Question 25

Korkorahastot

Answer 25

Lyhyen, keskipitkän tai pitkän koron rahastot. Sijoittavat korkoa tuottaviin joukkolainoihin. Lyhyen koron rahastoista rahamarkkinarahastoja pidetään kaikkein vähäriskisimpinä rahastoina.

Question 26

Osakerahastot

Answer 26

Sijoittavat asakkeisiin ja monesti käyttävät johdannaisia. Suuryrityksiin maailmanlaajuisesti sijoittavat yleensä pienempi riskisiä, kuin pieniin kehittyvien maiden pörsseihin sijottavat.

Question 27

Yhdistelmärahastot

Answer 27

Yhdistelmä osakkeita, sekä korkoa tuottavia kohteita esim joukkovelkakirjoja. Sijoittuvat riskiltään aikalailla korko- ja osakerahastojen välimaastoon.

Question 28

Erikoissijoitusrahastot

Answer 28

Rahastoja, jotka poikkeavat sijoitusrahastolain mukaisesta riskin hajauttamisen periaatteesta. Kohteita yleensä vähemmän kuin yleensä (suurempi riski)

Question 29

Vaihtoehtorahastot

Answer 29

Rahatsoja, jotka voivat sijoittaa lähes mihin tahansa. Esim. hedge, kiinteistö, pääoma, hyödyke tai infrastruktuurirahastot.

Question 30

Rahasto-osuusrahastot

Answer 30

Rahastot, jotka sijoittavat muihin rahastoihin. Usein korkeat kulut.

Question 31

Indeksirahasto

Answer 31

Sijoitusrahatso, joka sijoittaa rahansa vertailuindeksin mukaiseen osakekoriin. Passiivinen rahasto, koska sijoittaa suoraan indeksin painoarvojen mukaan eikä vaadi aktiivisia toimenpiteitä.

Question 32

ETF rahastot

Answer 32

Pörssinoteeratut rahastot, joissa yhdistyvät osakkeiden ja rahastojen parhaat puolet. Toimivat kuten muut rahastot, mutta ne on noteerattu pörssissä. Ovat usein indeksirahastoja.

Question 33

Sijoitusvakuutus

Answer 33

Säästöhenkivakuutus. Sopimus, jossa vakuutettu saa korvausta jos on sovittuna aikana hengissä. Vakuutetun kuollessa jokun sovittu henkilö saa säästön itselleen. Vakuutussäästämisellä voidaan varautua omaan vanhuuteen. Voi tapahtua myös jonkun muun kuin itsensä hyväksi.

Question 34

Kapitalisaatiosopimus

Answer 34

Poikkeaa muista henkivakuuksista siten, että sopimuksen perusteella ei vakuuteta ketään. Määräaikainen. Liittyy verotuksellisia etuja.

Question 35

Osakesäästötili

Answer 35

Uusi asia Suomessa. Tilillä osingosta ja myyntivoitosta ei makseta veroa. Pääomatuloveroa maksetaan vasta varoja nostettaessa. (Voi siirtää mx. 100 000 euroa)