1 - Finansiella instrument, marknader och handel Flashcards
(168 cards)
1
Q
Vad är en contingent convertible (CoCo) bond?
A
Ett konvertibelt skuldebrev där emittenten har rätt att kräva konvertering till aktier under vissa
villkor.
2
Q
Vad är ett svenskt depåbevis?
A
Utländska aktier noterade vid svensk börs.
3
Q
Vad betyder ADR?
A
American Depositary Receipt
4
Q
Vad är en preferensaktie?
A
En aktie som har företräde till utdelning.
5
Q
Vilket av följande påståenden om preferensaktier är felaktigt?
A
Preferensaktier har alltid högre utdelning än stamaktier
6
Q
En börshandlad fond (ETF) med syntetiska innehav skiljer sig mot en ETF med fysiska innehav. Vilket
påstående är korrekt? En ETF med syntetiska innehav :
A
är beroende av att motparten kan fullfölja sina åtaganden enligt avtalet, för att ETF:en ska kunna få en utveckling som matchar indexutvecklingen. En fysisk ETF har däremot investerat i värdepapper
som ingår i index och speglar dess utveckling.
7
Q
Utifrån portföljteori, vilket av följande alternativ kan vara ett rimligt skäl till att placera i fastigheter?
A
Det kan bidra till högre riskjusterad avkastning.
8
Q
Vilket av följande påståenden är korrekt avseende hedgefonder?
A
Hedgefonder kan bidra till ökad diversifiering.
9
Q
En portfölj på 300 000 kr och ett beta på 0,7 ska skyddas mot nedgångar i marknaden den närmaste
månaden med hjälp av indexterminer. Vilken position är lämplig?
A
Sälj en indextermin på 210 000 kr
10
Q
Om du utfärdar 20 kontrakt LM Ericsson säljoptioner till kursen 14 kr. Vad är korrekt beträffande
likvidbeloppet?
A
Likvidbeloppet blir 28 000 kr minus transaktionskostnader som du erhåller på likviddagen.
11
Q
Vad är en ränteswap?
A
Ett derivatinstrument som innebär att man byter fast mot rörlig ränta.
12
Q
Vilken är den viktigaste skillnaden mellan en standardiserad option och en teckningsoption?
A
Om teckningsoptioner utyttjas så innebär det att bolaget måste genomföra en nyemission av aktier i
bolaget.
13
Q
Vilket påstående om en aktieobligations deltagandegrad är korrekt?
A
Ju mer svängningar (volatilitet) på aktiemarknaden ifråga, desto lägre deltagandegrad.
14
Q
En av dina mer rutinerade aktiekunder vill utfärda säljoptioner i Ericsson. Han vill veta vad han
behöver göra för att komma igång. Vilken av följande åtgärder är INTE nödvändig?
A
Pantsätta sitt VP-konto som säkerhet för derivataffärerna.
15
Q
Vilket av följande alternativ innehåller variabler som samtliga ökar priset för en köpoption?
A
Löptiden är lång, räntan hög, aktiekursen hög och lösenpriset lågt.
16
Q
Viken av följande parametrar påverkar inte värdet av en option?
A
Aktiens förväntade avkastning.
17
Q
En Credit default swap (CDS) är ett derivat.
Vilken beskrivning stämmer överens med hur produkten fungerar?
A
Utfärdaren av CDS:en betalar mellanskillnaden mot nominellt belopp i den händelse obligationen
inte ger full betalning.
18
Q
Vad är en Overnight Index Swap?
A
En ränteswap.
19
Q
Vad betyder FRA?
A
Forward rate agreement.
20
Q
Vilken marknadstro stämmer bäst om du vill utfärda en pari säljoption på OMX-index?
A
Min marknadstro är neutral eller positiv och jag tror att volatiliteten minskar.
21
Q
Vem är normalt utfärdare av warranter?
A
Banker och värdepappersbolag
22
Q
Vid vilken optionsposition ställs inga krav på säkerhet?
A
Köp av SEB köpoptioner och samtidigt utfärdande av köpoptioner i SEB till högre lösenpris med
samma slutmånad.
23
Q
Vilket av följande påståenden är korrekt vad gäller tidsvärdet för optioner?
A
En options tidsvärde kan både öka och minska under löptiden men är alltid noll på slutdagen.
24
Q
En hedgefond blankar 100 000 Skandiaaktier när aktierna står i 60 kr. Kursen stiger och förvaltarens
nivå för stoploss är 70 kr där fonden köper tillbaka aktierna. Fonden betalar 2 % i årsränta för
aktielånet, som utnyttjas under 3 månader och får samtidigt 45 000 kr i ränta, när han placerar det
blankade beloppet. Vad blir resultatet av affären exklusive transaktionsavgifter?
A
Minus 985 000 kr
25
Hur kommer terminspriset att påverkas av en räntestegring?
Det stiger.
26
Vilket påstående om ränterisken i en 7-årig ränteswap stämmer?
Den är lägre än en 7-årig kupongobligation.
27
Fördelen att gå lång i ett forward-kontrakt jämfört med en futures-kontrakt är att du:
Lätt kan skräddarsy kontraktet.
28
Enligt lagen om värdepappersfonder måste en värdepappersfond som enbart placerar i aktier minst
placera i:
16 olika företag.
29
I samband med hållbarhet och ansvarsfulla investeringar förekommer metoden Best-in-class. Vad innebär den metoden?
Att man väljer ut de företag inom en viss kategori som presterat bäst, eller förbättrat sig mest,
utifrån en hållbarhetsanalys.
30
Vilket av följande påståenden är korrekt om risken med en fondplacering?
Om fondbolaget går i konkurs är fondandelsägarnas medel skyddade eftersom de är separerade från fondbolagets tillgångar.
31
Vad innebär så kallad swing pricing av fonder?
Att fondens NAV-kurs anpassas uppåt vid nettoutgivning och nedåt vid nettoinlösen.
32
Vad är Active Share ett mått på?
Hur aktivt fonden förvaltas i förhållande till ett relevant index.
33
Vilket påstående är rätt om hur värdet på en obligationsfond påverkas jämfört med en
penningmarknadsfond vid en generell förändring av marknadsräntorna?
Obligationsfondens värde påverkas mer än penningmarknadsfondens värde.
34
Hur placeras fondförmögenheten i fondtypen ”130/30”-fonder?
Den placerar i 130% aktier och blankar 30% aktier.
35
Vad är en specialfond?
En nationellt reglerad fond som i vissa avseenden avviker från reglerna i UCITS-direktivet.
36
Vilken avkastning ger en hedgefond generellt i jämförelse med en vanlig aktiefond?
Bättre än en vanlig aktiefond i en nedåtgående börs och sämre än en vanlig aktiefond i en
uppåtgående börs.
37
Hur förändras risknivån i en generationsfond eller sk. åldersanpassad fond över tiden och varför?
Den minskar eftersom placeringshorisonten blir kortare och ränteandelen högre.
38
Vilket av följande påståenden är rätt avseende så kallade SRI-fonder?
De har en inriktning på sociala, etiska och miljömässiga investeringar
39
Medel som ingår i en värdepappersfond kan placeras med vissa begränsningar. Vilket påstående är korrekt?
Högst 10 % av fondens förmögenhet får placeras i onoterade värdepapper.
40
Ideella fonder kännetecknas av att de:
Skänker en del av avkastningen till välgörenhet.
41
Vad står förkortningen SDG för?
Sustainable development goals.
42
Vilket av följande påståenden stämmer om sociala obligationer?
De emitteras för att finansiera nya eller befintliga projekt med positiva sociala effekter
43
När kan en så kallad grön obligation emitteras?
När ett företag eller organisation söker finansiering till ett speciellt projekt med hållbarhetsprofil.
44
Vilket av följande påståenden stämmer angående gröna obligationer?
Det är företagsobligationer där kapitalet är öronmärkt till specifika miljöprojekt.
45
Vad står PRI för?
Principles for Responsible Investment.
46
Vad står CSR för?
Corporate Social Responsibility.
47
Vad innebär negative screening?
Att en fond undviker att investera i företag som upplevs mindre ansvarstagande.
48
Vad av följande tas upp i Esmas vägledning för tillsynsarbete när det gäller hållbarhetsrisker och
hållbarhetsrelaterade upplysningar?
Fonddokumentation.
49
Normalt är långa räntor högre än korta räntor. Man kan också beskriva detta som att yieldkurvan
normalt har en positiv lutning. Hur kommer därför terminsräntorna att förhålla sig till
nollkupongsräntorna (yieldkurvan) i normalfallet?
Terminsräntekurvan lutar med ännu större positiv lutning.
50
Till vilket värde emitteras en nollkupongobligation?
Underkurs
51
Vad innebär uttrycket sovereign risk?
Risken i att låna pengar till stater.
52
Hur påverkas kursen på en företagsobligation som har en duration på 5 år, om kreditspreaden stiger
0,5 procentenhet, givet att inget annat förändras?
Faller cirka 2,5%.
53
Vilket av nedanstående alternativ är korrekt för en obligationsfond med genomsnittlig
räntebindningstid på 3 år? Observera att sambandet endast är ungefärligt.
Prisförändring +6 %-enheter ger ränteförändring på -2 %-enheter
54
Standard & Poor’s och Moody’s rating följer ofta varandra nära. Vilken av nedanstående
kombinationer är den högsta ratingen som är non-investment grade (high yield) för respektive
institut?
BB+ respektive Ba1
55
Vad är Eurodollar?
Dollar som handlas utanför USA.
56
Ett av de vanligaste måtten för räntefonder är duration. Hur kan durationen tolkas?
Det är ett mått på hur känslig fondens förmögenhet är för förändringar i marknadsräntan.
57
Vilken risk är den största risken i ett depositkontrakt i tider av finansiell oro?
Kreditrisken
58
Vad är skillnaden mellan en företagsobligation och ett förlagslån?
En företagsobligation har företräde vid bolagets konkurs.
59
Vad står förkortningen FRN för?
Floating Rate Note
60
Vad är nominellt värde på en obligation?
Det belopp som emittenten ska betala på förfallodagen.
61
Din kund äger fyra olika obligationer som alla är utgivna av svenska staten. Kunden vill nu veta vilken av dessa som har störst möjligheter att behålla sitt värde om marknadsräntorna stiger generellt?
En tvåårig kupongobligation med 10 % kupongränta.
62
Vad kännetecknar en covered bond?
Obligation som utges av banker och där hypotekslån utgör säkerhet för lånet.
63
Vilket påstående beskriver på ett korrekt sätt en s k omvänd konvertibel?
Innehavaren av en sådan är skyldig att, under vissa förutsättningar, konvertera till underliggande
aktier.
64
Din kund vill köpa ett Maxcertifikat. Värdet på underliggande aktie är 100 kr. Vilket pris får kunden
betala för Maxcertifikatet?
80 kronor
65
Som vilken kombination av underliggande instrument kan man betrakta ett konvertibelt skuldebrev?
Teckningsoption och obligation
66
Vilken av följande faktorer påverkar INTE priset på en aktieindexobligation under löptiden?
Omsättningen på underliggande aktier.
67
Vad är skillnaden mellan ett konvertibelt skuldebrev och ett konvertibelt vinstandelsbevis?
Vinstandelsbeviset har en ränta som följer bolagets utdelning.
68
Vilken underliggande optionsposition motsvarar ett Maxcertifikat?
Köpt aktie, utfärdad köpoption
69
Föreningen Svensk Värdepappersmarknad har tagit fram en branschkod för så kallade strukturerade
placeringsprodukter. Vad gäller de vägledande riktlinjerna främst?
Hur informationen i marknadsföringsmaterial bör utformas.
70
Vad står CDO för?
Collateralized Debt Obligation
71
En kund köper ett värdepapper över börsen - när får kunden sakrättsligt skydd, dvs skydd mot
säljarens borgenär samt mot dubbelöverlåtelse?
När registrering skett i VPC-systemet.
72
Vad kallas den instans som har till uppgift att handlägga ärenden om medlemmar och emittenters överträdelser av de regler som gäller vid börsen?
Disciplinnämnd
73
Vad kännetecknar High Frequency Trading, HFT?
Många små ordrar som läggs till och tas bort från handelssystemet.
74
Ett värdepappersföretag som utfört en order för kunds räkning upprätta en avräkningsnota. När ska avräkningsnotan sändas ut till kunden?
Den ska sändas ut så snart som möjligt och senast den första affärsdagen efter utförandet.
75
Inom valutahandeln talar men om "basvaluta". Vad innebär det?
Den valuta som nämns först i ett valutapar.
76
Vad gäller om du vill kunna rösta för dina aktier på bolagsstämman?
Har du depå behöver du rösträttsregistrera dina aktier samt anmäla dig till stämman, för att delta och rösta på bolagsstämman.
77
Vad är syftet med blankning som placeringsstrategi?
Att tjäna pengar på en fallande aktiekurs.
78
Vad är skillnaden mellan äkta och oäkta blankning?
Vid äkta blankning har den som blankat lånat eller säkerställt tillgång till de aktier man blankat innan
blankningstransaktionen genomförs.
79
Vad innebär blankning av en aktie?
Du säljer en aktie som du inte äger vid försäljningstidpunkten
80
Vad händer rent formellt med äganderätten och rösträtten vid blankning av en aktie?
Äganderätten till aktien och därmed rösträtten, går vidare från aktieutlånaren till den som blankaren
sålt aktien till.
81
Vad menas med en så kallad blankarrapport?
En offentligt publicerad rapport av en finansiell aktör som blankat en aktie och sedan kritiserar
bolaget hårt, i syfte att sänka aktiekursen.
82
Vilket av följande alternativ beskriver en skyldighet för den som har blankat en småbolagsaktie som
är upptagen till handel på Stockholmsbörsen?
Att rapportera in blankningspositionen till Finansinspektionen om den är större än 0,1% av det emitterade aktiekapitalet.
83
Vad menas med begreppet short squeeze?
Den kraftigt stigande aktiekurs som skapas när ett stort antal investerare samtidigt vill stänga sina
korta positioner.
84
Vad av följande ska en avräkningsnota innehålla?
Marknadsplatsen
Hur affären genomförts - Handelskapacitet
Likviddag
85
Vilka två kriterium tillmäts vanligtvis störst betydelse när ett institut ska utfärda order enligt
institutets "Riktlinjer för utförande av order"?
Pris och kostnad
86
Om ett affärsavslut i aktier görs på en torsdag, när ska likviden senast erläggas om det är en normal
vecka?
Nästa måndag
87
I vilket fall är det nödvändigt att kunden väljer depå i stället för VP-konto? När kunden ska:
handla med standardiserade optioner.
88
Vad regleras i det så kallade noteringsavtalet?
Vad som gäller mellan emittent och börsen, t ex avseende informationsskyldighet, påföljder och
tystnadsplikt.
89
Vilken instans bedriver tillsyn över clearingorganisationer?
Finansinspektionen
90
Vad styr urvalet av bolag i de tre segmenten Large Cap, Mid Cap respektive Small Cap på den nordiska listan?
Börsvärdet, dvs. marknadsvärdet på bolagens aktier.
91
Hur kommer det sig att inte alla aktieägares namn syns i Euroclears avstämningsregister?
Depåkunder är förvaltarregistrerade i Euroclears avstämningsregister i förvaltarens namn.
92
Peter köper sina Volvoaktier på måndag, Nisse på tisdag och Anders på onsdag. Vem har rätt till årets
utdelning om avstämningsdagen för utdelning är på måndag och utdelningen utbetalas på torsdag?
Ingen.
93
På vilket sätt ledde införandet av MiFID till ökad konkurrens på den europeiska aktiemarknaden?
Marknadsplatser tilläts erbjuda handel i aktier noterade på annan marknadsplats än sin egen.
94
Kunden vill veta vad som skiljer depå från VP-konto. Vilket svar är korrekt?
Har du depå syns du inte i aktieboken.
95
Vad gäller beträffande aktieboken för företag anslutna till Euroclear?
Aktieböckerna framställs av Euroclear fyra gånger per år.
96
En börs ska driva sin verksamhet så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden
upprätthålls. När börsen driver en reglerad marknad ska den tillämpa tre viktiga grundläggande principer. Vilka?
Principerna om fritt tillträde, neutralitet och god genomlysning.
97
Vad gäller för regler vid avtal om lån av aktier i svenska avstämningsbolag?
Rösträtten kvarstår hos långivaren men äganderätten övergår till låntagaren.
98
I samband med transaktionsrapportering för derivat förekommer begreppet LEI. Vad innebär det?
Att alla motparter som ingår derivatkontrakt ska ha en unik id-kod
99
Vilken typ av värdepapper kan INTE registreras på ett VP-konto?
Standardiserade aktieoptioner
100
Contango är ett begrepp som förekommer i samband med handel med råvaruterminer. Vad innebär begreppet?
Att priset på terminen är högre än spotpriset på råvaran
101
Vad skiljer en börs från en handelsplattform/MTF?
Kravet på en disciplinnämnd.
102
Vilken tjänst saknas hos den som har VP-konto men ingår hos den som har depå?
Handel med utländska värdepapper.
103
Utöver reglerad marknad och MTF-plattformar finns ytterligare en typ av handelsplats, nämligen OTFplattformar. Vad är det huvudsakliga syftet med OTF-plattformar?
Att göra handeln med bland annat obligationer och OTC-derivat mer transparent och samtidigt
förbättra likviditeten.
104
Vad innebär det när man i depåavtalen säger att en aktie är förvaltarregistrerad?
Att ett värdepappersinstitut registreras som förvaltare av aktien hos Euroclear.
105
Backwardation är ett begrepp förekommer i samband med handel med råvaruterminer. Vad
innebär begreppet?
Att priset på terminen är lägre än spotpriset på råvaran
106
På vilket sätt kan en aktör på aktiemarknaden dra fördel av användandet av DMA (Direct Market
Access)?
Nå fler handelsplatser utan eget medlemskap och/eller egen teknisk uppkoppling.
107
Vilket av följande är enligt lagen om värdepappersmarknaden ett överlåtbart värdepapper?
Depåbevis
108
Vilket av följande alternativ är en korrekt beskrivning av en så kallad inbördes affär?
En affär där ett värdepappersinstitut både får uppdraget att köpa och att sälja ett värdepapper.
109
En börs som driver en reglerad marknad skall bland annat övervaka handeln och kursbildningen samt se till att handeln sker i enlighet med god sed på värdepappersmarknaden. Vad kallas den funktion vid börsen som utför motsvarande uppgifter?
Marknadsövervakningen
110
På avräkningsnotan kan det stå att en affär har genomförts ”i egen räkning”. Vad betyder det?
Att värdepappersinstitutet själv trätt in som part i affären.
111
Hur ofta är ett värdepappersinstitut skyldigt att redovisa depåns ställning enligt
Svensk Värdepappersmarknads "Allmänna bestämmelser för depå"?
Minst en gång per år.
112
Vad är Genium INET-systemets huvudfunktion?
Handel med räntebärande instrument och råvaror.
Handel med derivat.
113
Vad kallas den händelse som äger rum efter en värdepappersaffär och som innebär att värdepapper och likvider utväxlas?
Avveckling
114
För att som börs få bedriva en reglerad marknad krävs det tillstånd. Vem meddelar sådant tillstånd?
FI
115
En clearingorganisation måste uppfylla s.k. sundhetskrav enligt lagen om värdepappersmarknaden. Vilka principer är clearingorganisationen skyldig att uppfylla?
Principerna om fritt tillträde och neutralitet.
116
Vilken av nedanstående börser samarbetar med övriga börserna inom Nasdaq Nordic?
Oslo Börs
117
Vad gör en market maker?
Ställer köp- och säljkurser i t ex aktier och optioner.
118
Vad heter Nordic Growth Marketsn(NGM) reglerade marknad och handelsplattform?
Nordic market
Main regulated
119
Varför finns det regler om rapportering av korta positioner till Finansinspektionen?
För att öka öppenheten kring affärer i olika aktier.
120
Vilket påstående är korrekt?
En Clearingmedlem kan anlita ett kontoförande institut för registrering av aktieaffärer.
121
Vilket påstående är korrekt? I handelssystemet INET kan:
medlemmar vid Nasdaq Stockholm (Stockholmsbörsen) lägga in order via sina auktoriserade mäklare.
122
Vad menas med primary dealers på marknaden för statsskuldsväxlar och statsobligationer?
Att Riksgälden överlåter till ett antal banker att agera market makers vid emission av
statsskuldsväxlar och statsobligationer.
123
Vilka derivataffärer måste rapporteras till en så kallad trade depository eller på svenska
transaktionsregister?
Alla derivataffärer, oavsett tillgångsslag.
124
På vilken/vilka av följande handelsplatser kan inregistrering av överlåtbara värdepapper ske?
På Nasdaq Stockholm och NGM Nordic Growth Market.
125
När är blankning av aktier som huvudsakligen handlas på en handelsplats inom EU tillåten?
När underliggande aktie lånats eller reserverats.
126
Vilket av följande alternativ är en orsak som ligger bakom att central motpartsclearing av aktier har
införts i Sverige?
Ökat fokus på att minska motpartsrisken efter finanskrisen.
127
Vad är enligt lagen om värdepappersmarknaden ett finansiellt instrument men inte ett överlåtbart
värdepapper?
En standardiserad aktieoption.
128
Vilket alternativ är korrekt gällande att köpa eller blanka en aktie?
Inget påstående är sant.
129
Vad innebär det att ett bolag är börsmedlem?
Bolaget får delta i handeln på börsen.
130
Hur snart efter en genomförd aktieaffär är ett värdepappersinstitut skyldigt att allra senast redovisa aktieaffären för kunden genom att översända en avräkningsnota?
Snarast möjligt och senast den första affärsdagen efter utförandet.
131
Vilka av följande krav ställs på värdepappersinstitut som erbjuder algoritmisk handel med finansiella instrument?
Att anmäla till Finansinspektionen att man erbjuder algoritmisk handel.
Att handelssystemet är motståndskraftigt och har tillräcklig kapacitet
132
Vilka regler gäller för blankning av likvida aktier?
Aktien behöver då inte först lånas.
133
Hur sker avvecklingen av en aktieaffär på likviddagen i VPC-systemet?
Likviderna utväxlas via Euroclears konto i RIX samtidigt som värdepapperen utväxlas i VPC-systemet.
134
Vad händer med köp-sälj spreaden på företagsobligationer vid en ekonomisk kris?
Den ökar.
135
Vad är ISIN, som används vid avveckling av värdepappersaffärer?
En kod för identifiering av värdepapper.
136
Vilka av följande är handelsplattformar (MTF)?
First North & Spotlight Stock Market
137
Vad innebär säkringsredovisning av en derivataffär?
Att värdeförändringen på derivatet inte redovisas i resultaträkningen under räkenskapsåret.
138
Depositmarknaden är en marknad där:
framförallt bankerna agerar.
inga underliggande värdepapper förekommer.
stiborräntan är den medelränta som rapporteras för olika löptider.
139
När är man skyldig att anmäla en kort nettoposition i aktier till Finansinspektionen?
När nettopositionen överstiger 0,1 procent av bolagets totala aktiekapital.
140
När ska en kort nettoposition i aktier eller statspapper anmälas till Finansinspektionen?
Senast 15.30 påföljande handelsdag.
141
Vilken eller vilka parter måste enligt EMIR rapportera derivataffärer till ett transaktionsregister?
Båda parter.
142
Vilken typ av instrument är det som ska rapporteras till en så kallad trade repository enligt EUförordningen EMIR?
Derivat
143
Vilket påstående stämmer normalt om konsekvenser för rösträtt och utdelning vid aktielån om inget annat avtalats?
Låntagaren övertar rösträtten medan långivaren får utdelningen.
144
Vilka skäl kan det finnas för att ett bolag väljer att börsnotera sig?
Att öka möjligheterna att få tillgång till kapital.
Att realisera delar av sina investeringar i bolaget.
Att synliggöra dolda värden i bolaget.
145
Vad innebär begreppet book-building i samband med börsnotering?
Att större aktieägare får ange hur många aktier de vill köpa och till vilket pris.
146
Vad innebär det att använda sig av så kallad övertilldelningsoptioner?
Att vid stor efterfrågan på aktien kan fler aktier säljas än det ursprungliga erbjudandet.
147
I samband med nyintroduktioner av aktier är det vanligt med kursstabiliserande åtgärder. Vad innebär det?
Att institutet kan tillbaka eller sälja aktier på marknaden så att den inledande aktiekursen inte
avviker från erbjudet pris.
148
Vad ska gälla för att ett institut INTE ska bryta mot marknadsmissbruksförordningen när det gäller
kursstabiliserande åtgärder?
Att endast de aktier som täcks av övertilldelningsoptionen får omfattas.
Att åtgärderna måste avslutas inom 30 kalenderdagar från tilldelningen.
149
Vad innebär ett lock-up avtal om ett bolag gör en nyemission i samband med en börsintroduktion?
Att befintliga aktieägare ingår avtal inför noteringen att det låser en andel av sitt innehav under en viss period
150
Vilka krav måste uppfyllas i samband med en nyintroduktion på en börs eller handelsplats?
Bolaget ska godkännas av börs/handelsplats.
Prospekt ska upprättas och godkännas av Finansinspektionen.
151
Vad stämmer angående fondfaktablad (KIID) och hur detta ska användas?
Det ska lämnas till kunden innan en fondaffär genomförs.
152
Vad är syftet med kravet på standardiserade faktablad för UCITS-fonder, KIID?
Att kunderna enklare ska kunna jämföra fonder.
153
Var är fondbolaget skyldigt att redovisa uppgift om årlig avgift för en viss fond?
Faktablad
154
Vilken information är du skyldig att lämna till en icke-professionell kund innan kunden placerar i en
strukturerad produkt?
Faktablad för produkten (Priip)
155
Vilken är huvudregeln när du ska lämna faktabladet (Priip) till en kund som vill investera i en strukturerad produkt?
Lämnas över i god tid innan kunden binds av ett avtal.
156
Vem eller vilka omfattas av de lagstadgade flaggningsreglerna i Sverige?
Alla fysiska och juridiska personer som investerar i bolag som är upptagna till handel på en reglerad
marknad.
157
När ska den anmälningsskyldige flagga första gången enligt flaggningsreglerna?
När ägandet överstiger 5 procent av röstetalet eller antalet aktier i bolaget.
158
När ska en flaggningsanmälan göras?
Snarast möjligt, men senast tre handelsdagar efter att flaggningsskyldigheten uppkom.
159
Till vilka ska den anmälningsskyldige göra anmälan om flaggning?
Till bolaget och Finansinspektionen.
160
Aktier upptagna till handel på en reglerad marknad omfattas av flaggningsskyldigheten. Vilka av
följande instrument ska också räknas in i det flaggningspliktiga innehavet?
Köpoptioner
161
Om en flaggningsskyldig äger instrument som är föremål för kontant avveckling ska innehavarens
andel aktier i bolaget beräknas genom en så kallad deltajusterad beräkningsmetod. Vad innebär det?
En beräkning av den exponering som instrumentet har mot underliggande aktie.
162
Vilket påstående stämmer om passiv flaggningsskyldighet?
Om en bolagshändelse inträffar som ändrar det totala antalet aktier eller röster i bolaget, kan även
aktieägare som inte deltagit i emissionen passera ett gränsvärde som innebär att aktieägaren måste
flagga.
163
I vilka två (2) situationer måste ett företag upprätta ett prospekt?
När allmänheten erbjuds överlåtbara värdepapper.
När överlåtbara värdepapper tas upp till handel på en reglerad marknad.
164
Omfattas aktier i privata bolag av reglerna om prospekt?
Nej, ej överlåtbara aktier
165
Vilka av följande alternativ beskriver undantag från att upprätta prospekt?
När erbjudande om överlåtbara värdepapper endast lämnas till kvalificerade investerare.
När ett bolag gör återköp av egna aktier.
166
I samband med transaktionsrapportering för derivat förekommer begreppet LEI. Vad innebär det?
Att alla motparter som ingår derivatkontrakt ska ha en unik id-kod
167
Vad var det primära syftet med kravet på transaktionsrapportering?
Att förstärka skyddet mot marknadsmissbruk.
168
Vilka påstående stämmer om vilka transaktioner som omfattas av rapporteringsskyldigheten (TRS)?
Köp och försäljning av värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad eller
handelsplattform.
