3 - Etik och Regelverk Flashcards
Vilket påstående stämmer om lämplighetsbedömning i samband med investeringsrådgivning?
För professionella kunder krävs endast uppgifter om investeringsmål och risktolerans.
Vad är det institutet ska ta reda på genom den så kallade passandebedömningen?
Kundens kunskaper och erfarenheter.
I vilket av följande fall tillhandahålls tjänsten investeringsrådgivning?
Efter en allmän kundträff med aktieinformation vänder sig en kund till rådgivaren och får efter ett
samtal dem emellan rådet att sälja alla sina H&M-aktier.
Varför är det viktigt att förstå skillnaden mellan begreppen komplicerade och okomplicerade
finansiella instrument?
För att de kan kräva olika handläggning vid exempelvis passandebedömning.
I samband med investeringsrådgivning ska kunden få en lämplighetsförklaring. Vilket av följande
påståenden är korrekt?
Den anger detaljerat vilket råd kunden har fått och hur rådet motsvarar kundens önskemål, mål med
investeringen och andra egenskaper
Investeringsrådgivning till kund ska dokumenteras. Vem kan begära att få ta del av denna
dokumentation?
Kunden
Kan en lämplighetsförklaring lämnas i efterhand?
Ja, om det vid distanskommunikation inte är möjligt att lämna före, ska de det ske snarast efter. Men det krävs att kunden har gett sitt samtycke och att man har erbjudit kunden möjligheten att
senarelägga transaktionen.
Ditt värdepappersinstitut har just introducerat en ny “produkt”, som har många intressanta fördelar.
Den är lönsam för institutet, den kan vara lönsam även för dig som rådgivare/säljare samt för många
av era kunder. Hur bör du som kundrådgivare hantera den nya produkten i förhållande till dina
kunder?
Eftersom du anser att den nog skulle vara lämplig för några av dina kunder berättar du om den för
dessa. Ni för ett längre resonemang om för- och nackdelar. Du rekommenderar ett par av dem att
köpa produkten.
Vilket påstående om lämplighetsförklaring överensstämmer med kraven i lagen om
värdepappersmarknaden?
När institutet erbjuder löpande rådgivning ska kunden få en uppdaterad lämplighetsförklaring i de regelbundna rapporterna.
Vid portföljförvaltning ska institutet inkludera en uppdaterad lämplighetsförklaring i de regelbundna
rapporterna till kunden.
En kund kommer in för att sälja alla sina andelar i en värdepappersfond. Medan du utför ditt uppdrag ser kunden en affisch om fördelarna och möjligheterna med sparande i aktieindexobligationer. Kunden tar en broschyr och börjar läsa. Din kund begär nu att få köpa aktieindexobligationer för likviden. Utgör denna situation en investeringsrådgivningssituation enligt lagen om värdepappersmarknaden?
Nej, om kunden har valt placeringen efter information från broschyren rörande produkten.
Vad är enligt lagen om värdepappersmarknaden en av de viktigaste uppförandereglerna när du träffar en ny kund som vill ha hjälp med investeringsrådgivning för första gången?
Att du tar reda på kundens kunskaper och erfarenheter, ekonomiska situation och mål med
investeringen.
Hur ska du agera om du gjort en passandebedömning och kommit fram till att kunden saknar kunskaper för att förstå produkten?
Varna och informera kunden att produkten inte är passande men om kunden insisterar ändå
genomföra affären samt dokumentera detta.
På vilken grund kan en konsument få skadestånd enligt lagen om finansiell rådgivning till
konsumenter?
Skadestånd utgår om institutet har orsakat skadan uppsåtligen eller av oaktsamhet.
För knappt tio dagar sedan träffade du en kund som framförde ett klagomål till dig. Han var missnöjd med de värdepappersaffärer en före detta kollega till dig hjälpt honom med. Du inser att du inte kommer att kunna återkomma med ett svar till honom inom den närmaste veckan. Vad gör du lämpligast?
Du kontaktar kunden och informerar om hur handläggningen av ärendet fortskrider samt när han kommer att få ett svar.
Vad är det bakomliggande syftet med kravet och reglerna för en produktgodkännandeprocess av
finansiella instrument?
Att de enbart är produkter som uppfyller kundernas behov som ska utvecklas och erbjudas kunder.
I både lagen om värdepappersmarknaden och de tillhörande föreskrifterna framgår det krav på
produktstyrning. Vad av följande stämmer med kraven på processen för produktgodkännande?
En fastställd målgrupp av slutkunder ska specificeras.
Alla relevanta risker för målgruppen ska bedömas.
Att distribuera ett finansiellt instrument omfattar att erbjuda eller rekommendera ett instrument.
Vilket ansvar har en distributör av finansiella instrument, som inte själv har producerat instrumentet enligt reglerna om produktstyrning?
Distributören ska säkerställa att ett finansiellt instrument som distribueras är förenligt med sina
kunders behov, egenskaper och mål.
Vad är det bakomliggande syftet till att institutet ska tillvarata sina kunders intressen samt handla
hederligt, rättvist och professionellt?
Att institutet ska agera så att allmänhetens förtroende upprätthålls.
Vilka åtgärder kan Finansinspektionen i första hand vidta om ett svenskt värdepappersinstitut i sin verksamhet fattat beslut som strider mot Lagen om värdepappersmarknaden eller någon annan
författning som reglerar dess verksamhet?
Finansinspektionen kan förbjuda verkställighet av beslutet.
Ett värdepappersinstitut ska dela in sina kunder i kategorierna professionella kunder och ickeprofessionella kunder enligt lagen om värdepappersmarknaden. Vissa professionella kunder kan även kategoriseras som vad då?
Jämbördiga motparter
På vilket sätt skiljer sig ett värdepappersbolag från en bank när det gäller kreditgivning?
Ett värdepappersbolag får endast lämna krediter för köp av finansiella instrument, denna
begränsning gäller dock inte för bank.
Det börsnoterade Bolaget AB har en balansomslutning på 30 miljoner euro, en nettoomsättning på 45 miljoner euro och ett eget kapital på 1,5 miljoner euro. På vilket sätt klassificeras Bolaget AB enligt
lagen om värdepappersmarknaden?
Professionell kund
Vilken av följande organisationer utfärdar föreskrifter som är bindande för alla företag som har fått tillstånd att bedriva värdepappersrörelse på den svenska värdepappersmarknaden?
Finansinspektionen
Kan ett värdepappersbolag producera sk investeringsanalyser avseende bolag och deras aktier och sedan sprida dessa analyser till sina kunder?
Ja, med tillstånd att utarbeta och sprida investeringsanalyser.
Enligt lagen om värdepappersmarknaden krävs det tillstånd från Finansinspektionen för att bedriva
värdepappersrörelse. För vilken av följande verksamheter måste ett värdepappersbolag söka s.k. sidotjänsttillstånd från Finansinspektionen?
Förvaring av finansiella instrument för kunders räkning och ta emot medel med
redovisningsskyldighet.
Vilken rätt har en kapitalförvaltare i förhållande till kunden enligt ett avtal om s.k. diskretionär
förvaltning?
En rätt att, inom avtalade ramar, själv besluta om transaktioner för kundens räkning.
Vilket av följande påståenden är en korrekt beskrivning av ett värdepappersbolag?
Ett svenskt aktiebolag som har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse.
För att få bedriva värdepappersrörelse krävs det att företaget som vill bedriva sådan verksamhet
uppfyller vissa förutsättningar. Vilket av följande alternativ utgör en sådan förutsättning?
Den planerade verksamheten ska antas komma att bedrivas enligt regelverket.
Vilken branschorganisations regler om anställdas egna affärer med finansiella instrument ska
Bolagets anställda följa?
Svensk värdepappersmarknad
Ett värdepappersinstitut agerar rådgivare till en emittent i samband med ett offentligt erbjudande till allmänheten att förvärva aktier i emittenten. Får tilldelning av aktier ske till de anställda i
värdepappersinstitutet i händelse av överteckning av erbjudandet?
Ja, förutsatt att sådan tilldelning medgetts av emittenten och att detta publiceras i det prospekt som utfärdas med anledning av det offentliga erbjudandet.
Närstående till anställda i värdepappersinstitut omfattas av vissa restriktioner vad gäller handel med finansiella instrument. Vem är skyldig att informera den närstående om gällande regler?
Den som är anställd vid institutet måste underrätta den närstående om gällande regelverk.
Varje institut som står under Finansinspektionens tillsyn bör anta riktlinjer för hantering av etiska
frågor. Vad bör riktlinjerna omfatta enligt Finansinspektionens allmänna råd?
De anställdas handlande i situationer, där ett ur etisk synvinkel lämpligt agerande kan vara oklart
eller där rättsreglerna inte ger tillräcklig vägledning.
När bör du i följande fall ta kontakt med Compliance?
När man är tveksam till hur en bestämmelse ska tolkas.
Du har nyligen fått ett efterlängtat arbete på ett värdepappersinstitut. En av dina äldsta vänner, som du har stort förtroende för, vill gärna att du personligen tar hand om hans affärer. Vad bör du
lämpligast göra och varför?
Du talar om för honom att det visserligen inte är förbjudet att ha vänner som kunder, men att det
anses som olämpligt eftersom det kan misstänkas att en vän kan få särskilda förmåner som inte andra får
Är det nödvändigt att ett värdepappersinstitut klart definierar vem eller vilka anställda ska vända sig
till med etiska frågor och i så fall varför?
Ja, därför att Finansinspektionen kräver det eftersom alla anställda måste kunna få vägledning i etiska frågor.
Du står just i begrepp att tillträda en befattning som kundrådgivare i ett nytt institut. I det tidigare
institutet hade du anmält och fått medgivande att ingå i styrelsen i den lokala Rädda barnenföreningen. Hur bör du lämpligast hantera detta uppdrag i förhållande till din nya arbetsgivare?
Du bör fråga chefen på den nya banken eftersom din nya arbetsgivare troligtvis har egna regler för
uppdrag utom tjänsten
En av dina vänner, som arbetar med kapitalförvaltning på ett försäkringsbolag, berättar för dig att “Finansinspektionens Allmänna Råd (FFFS 1998:22) om riktlinjer för hantering av etiska frågor hos institut som står under inspektionens tillsyn” inte gäller för värdepappershandel inom
försäkringsbolag. Han känner sig därför fri att agera efter eget huvud och efter vad han personligen tycker är lämpligt. Vad säger du till din vän?
Att han har fel. Finansinspektionens Allmänna råd gäller även försäkringsbolag, eftersom de också
står under inspektionens tillsyn. Detta innebär också att hans eget försäkringsbolag har egna etiska riktlinjer.
Som kundrådgivare får du veta att en av dina kunder (A) avser att lämna sin partner (B). Även
partnern är din kund och vet nu ej om detta. Eftersom du har ett möte inbokat med partnern (B)
redan på måndag inser du att denna vetskap, kan skapa problem för dig. Du blir tveksam till hur du
bör hantera situationen. Hur bör du lämpligast agera i denna situation?
Du lägger fram problemet för din chef och ber om råd inför måndagens möte med B.
Hur ska uppföljning och kontroll ske avseende ett instituts efterlevnad av de etiska riktlinjerna enligt
FFFS 1998:22?
Enligt den interna granskning som sker av institutens interna kontroll i enlighet med styrelsens anvisningar.
Som SwedSec-licensierad ska man “hålla ett betryggande avstånd till det otillåtna”. Vad är den
främsta orsaken till det?
Därför att man ska bidra till att allmänheten har förtroende för värdepappersmarknaden.
I ”Svensk kod för fondbolag” utgivna av Fondbolagens förening finns ett begrepp “god måttstock”. I den finns en fråga som en anställd kan ställa sig i tveksamma situationer: “Kan besluten eller åtgärderna förklaras och motiveras inför överordnade, andelsägare och utomstående så att de inför dem framstår som godtagbara”? Vad är, enligt din mening, syftet med denna fråga?
För att kunna åtnjuta allmänhetens förtroende måste man alltid vara beredd på att kunna motivera sina handlingar inför andra.
Vad är det huvudsakliga syftet med dataskyddsförordningen?
Att förstärka den personliga integriteten och individens rättigheter för medborgare i EU-länderna.
Om en individ har lämnat samtycke till ett företag för behandling av personuppgifter, vad innebär det
för företaget?
Ett samtycke medger endast en behandling av personuppgifter. Företaget behöver separat samtycke för olika behandlingar.
Vilka uppgifter anses som känsliga enligt personuppgiftslagen?
Sexuell läggning, hälsa, etnicitet, facktillhörighet, religiös övertygelse, politiska åsikter
Värdepappersinstitut har interna regler om vad en anställd i institutet kan/får ta emot från en kund.
Det gäller t.ex. representationsmåltider, gåvor och rabatter. Vilket alternativ motsvarar BÄST dessa
regler?
Mottagande av gåvor från kund är olämpligt därför att mottagaren riskerar att påverkas i sin
handläggning av kundens affärer.
En av dina äldsta kunder har gått i pension och bestämt sig för att flytta till Thailand. Han har nyligen blivit änkeman. Du har nu hjälpt kunden med att avsluta sina affärer i ditt institut. Efter ett par veckor får du ett personadresserat brev som innehåller ett litet guldarmband med en hälsning och tack för hjälpen. Vad gör du och varför?
Du skickar tillbaka armbandet och förklarar att du tyvärr inte kan ta emot några gåvor, trots att er
affärsrelation är avslutad.
Inför julen vill en av dina kunder tacka dig för året som gått med en julgåva. Vad kan du ta emot?
En jullunch tillsammans med kundens andra affärskontakter på restaurang
Vilket av följande alternativ bör du i första hand prioritera om en intressekonflikt uppstår?
Lag och föreskrifter.
Vilka påståenden är korrekta vad gäller mottagande av incitament i form av tredjepartsersättningar vid försäljning av exempelvis fonder?
Det är tillåtet så länge institutet kan visa att det innebär en extra fördel eller förmån för kunden.
Det är tillåtet så länge kunderna informeras
I reglerna om ersättningar till och från tredje part, när man tillhandahåller investeringstjänster eller
sidotjänster, framgår det vilka villkor som gäller för att ersättningar ska få tas emot eller ges.
Att kunden informeras om incitamenten innan tjänsten tillhandahålls.
Att incitamentet är utformat för att höja kvalitén på tjänsten.
Om beloppet inte kan fastställas, ska metoden för beräkningen av beloppet framgå.
Vad innebär ett jävsförhållande för en anställd i ett värdepappersinstitut?
Att en anställd inte får handlägga frågor i vilken den anställde har ett personligt intresse.
Vad är huvudsyftet med Föreningen Svensk Värdepappersmarknads regler om hur egna och
närståendes värdepappers- och valutaaffärer bör hanteras?
Att personalen vid ett värdepappersinstitut inte kan misstänkas utnyttja den information som är
tillgänglig internt.
En arbetsgivare kan neka en anställd i värdepappersinstitut att inneha bisyssla eller sidoverksamhet. Vilket av följande huvudsakliga skäl bör INTE ligga till grund för avslag?
Då bisysslan kan tänkas innebära för den anställde kompetenshöjande verksamhet.
Vad menas med “delikatessjäv”?
När tjänstemannen inte kan betraktas som helt opartisk.
Du är anställd i ett värdepappersinstitut och arbetar med värdepapper. Du har nyligen - för 14 dagar sedan - ärvt aktier i ett företag som gått väldigt bra sista tiden. Du vill sälja dem omedelbart eftersom du har bestämt dig för att köpa ett hus och vill använda försäljningen av aktierna till kontantinsatsen. Får du göra det och i så fall varför eller varför inte?
Ja, aktier som du fått genom arv anses innehavda i mer än en månad.
Du är anställd vid ett värdepappersinstitut där din pappa är kund. Kundansvarig, en kollega till dig, är
nu bortrest. Din pappa vill nu att du ska göra en liten aktieaffär för hans räkning. Vad gör du och
varför?
Du avstår eftersom du inte bör göra affärer för närståendes räkning.
Ska corporate finance-verksamhet i ett värdepappersinstitut vara åtskild från annan verksamhet inom institutet och i så fall varför?
Ja, därför att information inom verksamheten inte obehörigt ska kunna utnyttjas i en annan del av
rörelsen.
