10 11 fiinancy

Question 1

Какие два подхода к определению финансового рынка существуют?

Answer 1

Первый подход рассматривает финансовый рынок как рынок капитала, играющий роль в процессе воспроизводства капитала. Второй подход соотносит финансовый рынок с финансовой сферой в целом.

Question 2

Какие возможности финансирования бизнеса существуют?

Answer 2

Бизнес может использовать собственные средства, накопленную прибыль, привлекать деньги владельцев, брать кредиты, выпускать и размещать на бирже ценные бумаги (акции и облигации) или применять другие инструменты финансирования.

Question 3

Что такое биржа?

Answer 3

Биржа – это организованная площадка для торговли различными активами, включая ценные бумаги.

Question 4

Из каких сегментов состоит рынок капитала?

Answer 4

Рынок капитала состоит из рынка банковских кредитов (рынка ссудных капиталов) и рынка ценных бумаг.

Question 5

Что такое ценная бумага?

Answer 5

Ценная бумага – это комплекс прав, оформленных в соответствии с законодательством РФ. Она может существовать в бумажной или бездокументарной (электронной) форме.

Question 6

Как владелец ценной бумаги может воспользоваться своими правами?

Answer 6

Если бумага оформлена на материальном носителе, её необходимо предъявить. Если она бездокументарная, права фиксируются в депозитарии или у регистратора, куда владелец должен обратиться.

Question 7

Какие организации занимаются учётом прав на бездокументарные ценные бумаги?

Answer 7

Депозитарии и регистраторы, работающие на основании лицензии Банка России.

Question 8

Какие факторы обеспечивают стабильное функционирование финансового рынка?

Answer 8

Помимо законов, важную роль играет регулирование, осуществляемое центральным банком и другими регулирующими организациями (специальные комиссии, финансовые службы и др.).

Question 9

Кто регулирует деятельность на финансовом рынке в России?

Answer 9

В России регулирование всех видов деятельности на финансовом рынке осуществляет мегарегулятор.

Question 10

Кто может быть потребителем свободного капитала на финансовом рынке?

Answer 10

Потребителями капитала могут быть физические лица и организации, использующие его для личных целей или развития бизнеса.

Question 11

Какие возможности предоставляет финансовый рынок потребителям финансовых услуг?

Answer 11

Финансовый рынок предоставляет доступ к капиталу, кредитам, инвестициям и различным финансовым инструментам для бизнеса и физических лиц.

Question 12

Что такое финансовая услуга?

Answer 12

Это банковская, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, лизинговая услуга, а также услуги финансовых организаций, связанные с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц.

Question 13

Какие ключевые возможности есть у потребителей финансовых услуг?

Answer 13

1) Привлечение денег (кредиты, займы, долговые инструменты).
2) Вложение и приумножение денег (депозиты, инвестиции в ценные бумаги и активы).
3) Страхование от рисков (защита от непредвиденных ситуаций).

Question 14

Что представляет собой финансовый рынок?

Answer 14

Финансовый рынок – это совокупность экономических отношений, связанных с перемещением денежных средств и финансовых инструментов от владельцев к экономическим агентам через посредников с целью извлечения прибыли.

Question 15

Кто такие потребители финансовых услуг?

Answer 15

Это физические лица, заказывающие или приобретающие финансовые услуги для личных нужд, не связанных с предпринимательской деятельностью.

Question 16

Кто такой розничный инвестор?

Answer 16

Это потребитель финансовых услуг, использующий небольшое количество инструментов финансового рынка, таких как ценные бумаги, валюта, инвестиционные фонды. Может вкладывать в недвижимость, драгоценные металлы, а также в развитие собственного человеческого капитала.

Question 17

Кто такие институциональные инвесторы?

Answer 17

Это организации, профессионально зарабатывающие на инвестициях и располагающие крупными суммами денег. Они могут оказывать влияние на отдельные секторы экономики и даже на экономику в целом.

Question 18

Как институциональные инвесторы управляют рисками?

Answer 18

Они используют диверсификацию (распределение вложений в разные активы) и хеджирование (противоположные сделки на один актив на разных рынках или с разными инструментами).

Question 19

Что такое диверсификация?

Answer 19

Это способ снижения рисков путем вложения средств в различные активы.

Question 20

Что такое хеджирование?

Answer 20

Это сложная инвестиционная стратегия, включающая разнонаправленные сделки на один актив на разных рынках или противоположные сделки, связанные с одним товаром.

Question 21

Чем отличается характер отношений на разных уровнях финансового рынка?

Answer 21

Крупные банки и институциональные инвесторы используют определённые финансовые инструменты, недоступные розничным инвесторам. Они часто работают на внебиржевом рынке, заключая сделки напрямую. В отличие от этого, розничные инвесторы участвуют в организованных торгах на биржевом рынке, где сделки регулируются чёткими правилами и процедурами.

Question 22

Что такое внебиржевой рынок?

Answer 22

Это рынок, на котором сделки заключаются напрямую между участниками без посредников. Используется в основном крупными банками и институциональными инвесторами. Позволяет устанавливать индивидуальные условия сделок, а объём операций значительно выше, чем у розничных инвесторов.

Question 23

Чем отличается биржевой рынок от внебиржевого?

Answer 23

Биржевой рынок характеризуется строгими регламентами, процедурами допуска активов к торгам (листинг), системой оценки рисков и гарантирования расчётов. Внебиржевой рынок менее регламентирован, позволяет заключать индивидуальные сделки без посредников и применяется в основном крупными участниками рынка.

Question 24

Что такое фондовый рынок?

Answer 24

Это рынок, на котором продаются и покупаются ценные бумаги (акции и облигации). Он представляет собой систему отношений между инвесторами и организациями, нуждающимися в капитале. Вложения в фондовый рынок связаны с риском, но могут приносить большую прибыль по сравнению с банковскими депозитами.

Question 25

Как делится фондовый рынок?

Answer 25

- **Первичный рынок** – рынок, на котором ценные бумаги появляются впервые, т.е. выпускаются в обращение (эмиссия). Эмитентами могут быть государство, коммерческие банки, юридические лица, органы власти. - **Вторичный рынок** – рынок, на котором перепродаются уже выпущенные ценные бумаги, включённые в биржевые списки.

Question 26

Какие риски существуют на первичном рынке ценных бумаг?

Answer 26

Основной риск заключается в том, что инвесторы могут не купить ценные бумаги в необходимом объёме и по цене, установленной эмитентом. Чтобы снизить этот риск, эмитенты привлекают профессиональных посредников.

Question 27

Что такое валютный рынок?

Answer 27

Это рынок, на котором торгуются разные валюты. Он представляет собой систему отношений между участниками рынка, связанной с инвестициями и обменом валют.

Question 28

Как иностранные инвесторы взаимодействуют с валютным рынком?

Answer 28

- При входе на рынок они покупают национальную валюту, чтобы инвестировать в активы, номинированные в ней. - При выходе – продают национальную валюту, приобретая другую, необходимую им для расчётов.

Question 29

Что такое долговой рынок?

Answer 29

Это профессиональный рынок, чаще всего внебиржевой, на котором совершаются сделки по покупке и продаже долговых обязательств. Используются различные финансовые инструменты, такие как облигации, векселя, производные ценные бумаги.

Question 30

Чем отличается долговой рынок от других сегментов финансового рынка?

Answer 30

Долговой рынок характеризуется высокой номинальной стоимостью ценных бумаг и обязательств. Он используется преимущественно институциональными инвесторами и идёт вторым этапом после валютного рынка, начиная с государственных облигаций и заканчивая корпоративными долгами.

Question 31

Что такое товарно-сырьевой рынок?

Answer 31

Это площадка, где торгуют физическими и производными товарными продуктами, такими как нефть, газ, золото, медь, пшеница и другие. Он представляет собой систему отношений между участниками, связанных с покупкой и продажей товаров.

Question 32

Как делятся товарные рынки?

Answer 32

- **Спотовые рынки** – с поставкой физического товара. - **Фьючерсные рынки** – торговля без поставки, осуществляется с помощью фьючерсов.

Question 33

Что такое фьючерс?

Answer 33

Это контракт между продавцом и покупателем на поставку базового актива через определённое время и по заранее установленной цене. Фьючерс содержит обязательства обеих сторон: продавец обязан продать, а покупатель – купить актив на согласованных условиях.

Question 34

Как рассчитывается рыночная стоимость фьючерса?

Answer 34

Она основывается на текущей цене базового актива и ожиданиях инвесторов о её изменении к моменту исполнения контракта.

Question 35

Что такое денежный рынок?

Answer 35

Это профессиональный внебиржевой рынок для институциональных инвесторов, где предоставляются или привлекаются денежные средства на срок до одного года.

Question 36

Как функционирует межбанковский денежный рынок?

Answer 36

- Инвесторы с избыточными средствами размещают их для получения дохода. - Инвесторы с нехваткой средств привлекают деньги, уплачивая процент за заём. - Розничные инвесторы на этом рынке не участвуют.

Question 37

Что такое срочный рынок?

Answer 37

Это рынок производных финансовых инструментов (ПФИ, деривативов) для профессиональных инвесторов. Он характеризуется высокими рисками и сложными финансовыми инструментами.

Question 38

Чем отличаются базовые и производные активы?

Answer 38

- **Базовые активы** – это акции, облигации, сырьевые товары, валюты и другие активы, имеющие собственную ценность. - **Производные финансовые инструменты (ПФИ, деривативы)** – это контракты, по которым стороны получают право или обязуются исполнить определённые действия в отношении базового актива.

Question 39

Какие действия могут предусматривать производные финансовые инструменты?

Answer 39

Они могут включать покупку, продажу, предоставление, получение товаров или ценных бумаг, а также возврат суммы контракта, рассчитанной на основе рыночной цены базового актива.

Question 40

Что такое хеджирование?

Answer 40

Это стратегия снижения рыночных рисков при сделках с базовыми активами путём заключения производных контрактов на заранее понятных условиях.

Question 41

Какие риски связаны с торговлей производными финансовыми инструментами?

Answer 41

Они несут повышенные риски, поэтому важно тщательно разбираться в условиях контракта и оценивать, какой долей капитала инвестор готов рисковать.

Question 42

Какие стратегии можно использовать на срочном рынке?

Answer 42

На срочном рынке можно использовать: - **Спекуляцию** – торговлю с целью получения прибыли от изменения цен. - **Хеджирование** – снижение рисков при сделках с базовыми активами. - **Арбитраж** – извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы.

Question 43

Какие виды арбитража существуют?

Answer 43

- **Пространственный арбитраж** – сделки совершаются одновременно на разных рынках. - **Временной арбитраж** – сделки совершаются на одном рынке, но в разные моменты времени.

Question 44

Что такое опцион?

Answer 44

Опцион – это договор, дающий покупателю право (но не обязанность) купить или продать актив в определённый момент времени по заранее установленной цене. За это право покупатель платит продавцу премию за риск.

Question 45

В чём разница между фьючерсом и опционом?

Answer 45

- **Фьючерс** – это обязательство обеих сторон совершить сделку в будущем по установленной цене. - **Опцион** – даёт покупателю право (но не обязанность) купить или продать актив, а продавец опциона несёт обязательство.

Question 46

Что такое цифровые финансовые активы (ЦФА)?

Answer 46

Это цифровые права, созданные на базе технологии распределённых реестров. Они могут включать денежные требования, права на эмиссионные ценные бумаги, доли в непубличных акционерных обществах, но не являются средством платежа.

Question 47

Как обеспечивается надёжность цифровых финансовых активов (ЦФА)?

Answer 47

ЦФА создаются с применением технологии распределённых реестров, где информация хранится децентрализованно на разных серверах и компьютерах.

Question 48

Что такое смарт-контракт?

Answer 48

Это договор в виде компьютерной программы, автоматически исполняющий условия сделки. Смарт-контракт подписывается цифровыми подписями и выполняется на доверенной платформе оператора.

Question 49

Что такое гибридные цифровые права?

Answer 49

Это цифровые права, включающие одновременно ЦФА и право требовать передачи вещей, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, выполнение работ или оказание услуг.

Question 50

Кто отвечает за выпуск и учёт цифровых финансовых активов (ЦФА)?

Answer 50

Оператор информационной системы, который обеспечивает бесперебойную работу системы, допускает пользователей, взаимодействует с органами власти и проводит расчёты по сделкам с ЦФА.

Question 51

Как обеспечиваются расчёты по сделкам с ЦФА?

Answer 51

Расчёты проводятся оператором информационной системы с использованием номинального счёта, право проведения таких расчётов фиксируется в реестре операторов.

Question 52

Какие основные процессы характерны для развития финансового рынка в России и мире?

Answer 52

- Появление новых финансовых продуктов и услуг. - Расширение географии финансовых организаций. - Развитие клиентоориентированности. - Совершенствование каналов продаж, включая дистанционные технологии.

Question 53

Какие риски сопровождают цифровизацию финансового рынка?

Answer 53

- Высокотехнологичное мошенничество. - Нарушение прав потребителей. - Недобросовестные практики.

Question 54

Что такое финтех?

Answer 54

Финтех (финансовые технологии) – это инновации и разработки в сфере финансовых услуг, упрощающие управление денежными средствами и их доступность.

Question 55

Какие компании можно отнести к финтеху?

Answer 55

Финтех включает стартапы и крупные компании, предлагающие усовершенствованные финансовые услуги.

Question 56

Что такое цифровой рубль?

Answer 56

- Это цифровая форма российской национальной валюты, эмитируемая Банком России. - Он сочетает свойства наличных и безналичных денег. - Может использоваться онлайн и офлайн. - Каждая единица цифрового рубля имеет уникальный цифровой код.

Question 57

Какие технологии лежат в основе развития финтеха?

Answer 57

- Big Data и анализ данных. - Искусственный интеллект и машинное обучение. - Биометрические системы. - Технология распределённого реестра (DLT). - Облачные сервисы. - Автоматизация и роботизация.

Question 58

Какие ключевые элементы цифровой инфраструктуры выделяются в финансовых технологиях?

Answer 58

- Удалённая и биометрическая идентификация. - Система быстрых платежей (СБП). - Финансовый маркетплейс и регистратор финансовых транзакций. - Супермаркет финансовых услуг. - Технология распределённых реестров (Мастерчейн). - Цифровые закладные, аккредитивы и банковские гарантии. - Цифровой профиль и управление согласиями.

Question 59

Какие сферы финансовых услуг трансформируются под влиянием финтеха?

Answer 59

- Кредитование. - Платежи и переводы. - Сбережения. - Инвестирование. - Страхование.

Question 60

Какие организации внедряют финтех-решения?

Answer 60

- Крупные финансовые организации, такие как банки. - Узкоспециализированные финтех-компании с ограниченным перечнем услуг.

Question 61

Каковы основные цели развития финансовых технологий Банка России?

Answer 61

- Развитие конкуренции на финансовом рынке. - Повышение доступности, качества и ассортимента финансовых услуг. - Снижение рисков и издержек. - Обеспечение безопасности и устойчивости финтеха. - Повышение конкурентоспособности российских технологий.

Question 62

Что такое бесконтактные платежи?

Answer 62

Это технологии, позволяющие проводить платежи без физического контакта устройств, например, карты с терминалом.

Question 63

Как работает удалённая идентификация в рамках Единой биометрической системы?

Answer 63

- Позволяет получать финансовые услуги дистанционно в разных банках. - Использует биометрические персональные данные (изображение лица и голос). - Повышает доступность финансовых услуг для маломобильных граждан.

Question 64

Что такое Система быстрых платежей (СБП)?

Answer 64

- Сервис для круглосуточных межбанковских переводов по номеру телефона. - Доступен без праздников и выходных. - Позволяет оплачивать покупки по QR-коду. - Подключено более 200 российских банков. - Комиссии низкие или отсутствуют.

Question 65

Что такое маркетплейс финансовых продуктов и какие его основные функции?

Answer 65

Маркетплейс финансовых продуктов – это онлайн-сервис, позволяющий гражданам приобретать финансовые продукты разных организаций без географических ограничений. Он обеспечивает круглосуточный доступ к финансовым услугам и способствует конкуренции на рынке, создавая дополнительный канал привлечения клиентов для компаний.

Question 66

Какие финансовые продукты доступны через маркетплейс?

Answer 66

В настоящее время маркетплейс позволяет приобретать банковские вклады, государственные и корпоративные облигации, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), страховые полисы ОСАГО и ипотечные кредиты. В будущем планируется расширение за счёт кредитных, страховых, инвестиционных и других финансовых продуктов.

Question 67

Какую проблему решает система управления цифровой информацией и согласиями?

Answer 67

Она минимизирует риски мошенничества и злоупотреблений при передаче персональных данных потребителей финансовых услуг. Система повышает прозрачность хранения, обработки и передачи данных клиентов, а также уровень ответственности участников финансового рынка.

Question 68

Как цифровизация влияет на удобство получения финансовых услуг?

Answer 68

Цифровизация упрощает доступ к финансовым услугам, сокращает бумажный документооборот, централизует хранение персональных данных и облегчает регистрацию, оплату и другие операции, например, использование «Пушкинской карты» или мобильного банка.

Question 69

Что такое цифровой профиль и на какой системе он основан?

Answer 69

Цифровой профиль – это совокупность цифровых записей о гражданине, содержащихся в государственных информационных системах. Он построен на основе единой системы «Госуслуги - ЕСИА».

Question 70

Какие организации участвуют в эксперименте по цифровым финансовым активам (ЦФА) до конца 2023 года?

Answer 70

В эксперименте участвуют кредитные организации, страховые компании, микрофинансовые организации, операторы финансовых платформ, операторы информационных систем, профессиональные участники рынка ценных бумаг, негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании, Агентство по страхованию вкладов, бюро кредитных историй и операторы инвестиционных платформ.

Question 71

Как цифровизация помогает в получении финансовых услуг?

Answer 71

Она экономит время и позволяет оперативно и дистанционно получать финансовые услуги благодаря централизованному хранению данных, автоматизированным процессам и доступу к сервисам через цифровые платформы.

Question 72

Что такое финансовая экосистема?

Answer 72

Финансовая экосистема – это совокупность финансовых и нефинансовых сервисов финансовой организации или группы организаций, размещённых на одной цифровой платформе и интегрированных друг с другом.

Question 73

Какие основные категории сервисов могут входить в финансовую экосистему?

Answer 73

Финансовая экосистема может включать: - Финансы: сбережения, кредиты, ипотека, страхование, управление активами, платежи. - Электронная коммерция: товарный маркетплейс. - Информационные технологии: поисковые сервисы, голосовые помощники, телеком-сервисы, операционные системы, облачные технологии. - Образ жизни: видео, кинотеатры, аренда и продажа недвижимости, такси, каршеринг, навигаторы, музыка, книги, игры, онлайн-обучение, соцсети, мессенджеры и другие сервисы.

Question 74

Какую роль играют офлайн-сервисы в финансовых экосистемах?

Answer 74

Офлайн-сервисы дополняют экосистему, предоставляя клиенту услуги через офисные сети или другие физические точки. Например, крупные экосистемы могут включать офисы для консультаций, пункты выдачи товаров или услуги в сфере здравоохранения и образования.

Question 75

В чём заключается основное преимущество экосистем по сравнению с отдельными сервисами?

Answer 75

Экосистемы интегрируют множество сервисов на единой платформе, удовлетворяя широкий спектр потребностей клиентов. Они создают единый профиль клиента, позволяя анализировать его покупки и предлагать персонализированные товары и услуги.

Question 76

Как экосистемы могут быть ориентированы на разные группы клиентов?

Answer 76

Экосистемы могут быть разработаны как для физических, так и для юридических лиц. Например, экосистема недвижимости может включать не только покупку жилья, но и ипотеку, ремонт, дизайн и клининговые услуги.

Question 77

Как работает единый профиль клиента в рамках экосистемы?

Answer 77

Единый профиль клиента объединяет информацию обо всех его покупках и транзакциях в экосистеме, что позволяет компаниям предлагать персонализированные товары и услуги.

Question 78

Какие основные инструменты доступны начинающему инвестору на рынке ценных бумаг?

Answer 78

Основными инструментами для начинающего инвестора являются акции и облигации.

Question 79

Что такое облигация и какие риски связаны с её покупкой?

Answer 79

Облигация удостоверяет передачу денег в долг. Эмитент обязуется вернуть заём в оговорённый срок и выплатить проценты. В отличие от банковского депозита, вложения в облигации не застрахованы, и инвестор несёт риск невыплаты долга.

Question 80

Что даёт владение акцией?

Answer 80

Владение акцией даёт право на долю в бизнесе, получение прибыли (дивидендов), участие в управлении через собрание акционеров и долю имущества в случае ликвидации компании.

Question 81

Как акционеры могут получать прибыль от владения акциями?

Answer 81

Прибыль может быть получена через дивиденды (если принято соответствующее решение) или за счёт роста стоимости акций, что связано с успешным развитием бизнеса.

Question 82

От чего зависит стоимость акций?

Answer 82

Стоимость акций зависит от экономической ситуации, политической обстановки, состояния сектора экономики и результатов деятельности компании.

Question 83

Как снизить риски при покупке ценных бумаг?

Answer 83

Необходимо анализировать финансовое положение компании, её стратегию и перспективы развития. Также важно учитывать правило: чем выше риск, тем потенциально выше прибыль.

Question 84

Где можно покупать и продавать ценные бумаги?

Answer 84

Ценные бумаги покупаются и продаются на бирже через лицензированных брокеров, деятельность которых регулируется Банком России.

Question 85

Какие преимущества дают индивидуальные инвестиционные счета?

Answer 85

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов получают налоговые вычеты.

Question 86

Что такое коллективные инвестиции?

Answer 86

Коллективные инвестиции – это передача средств в управление профессиональным финансовым организациям, например, через паевые инвестиционные фонды или пенсионные накопления.

Question 87

Кто такие инвестиционные консультанты, и какую роль они играют?

Answer 87

Инвестиционные консультанты (финансовые советники) помогают инвесторам принимать решения, их деятельность регулируется законом.

Question 88

Какие рекомендации даны неквалифицированным инвесторам?

Answer 88

Неквалифицированным инвесторам рекомендуется использовать инструменты с минимальным риском, участвовать в коллективных инвестициях и обращаться к финансовым советникам.

Question 89

Как можно получить статус квалифицированного инвестора?

Answer 89

Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно иметь экономическое образование, опыт торговли или успешно пройти специальный тест у брокера.