séance 2 - placement en instrument d'emprunt Flashcards
définition instrument d’emprunts
- existence de FT déterminés
- pas d’influence
- le calendrier de remboursement, le taux d’intérêt et les autres clauses du contrat varient
avantage des obligations et flux de trésorerie
- liquide que d’autres types de prêts
- durée relativement longue
- ft divisé en deux 1- périodique avec les coupons( i * VN), 2- remboursement à l’échéance ( remboursement de VN)
prix d’émission = JV à la date d’émission
obligation à escompte vs obligation à prime
à escompte quand i est plus petit que r , donc le taux du marché est plus élevé que le taux du contrat, on achète donc l’obligation moins chère que ca VN
à prime quand i est plus grand que r, donc le taux du marché est plus petit que le taux du contrat, on achète donc l’obligation plus chère que VN
3 méthodes de comptabilisation IFRS
1- au coût amorti ; objectif d’encaisser les FT contractuels
2- JVBRN ; autres objectifs
3- JVBAERG ; objectif d’encaisser les FT du contrat et de revendre
étapes de comptabilisation Coût amortit achat, dividende amortissement et fin de période (IFRS)
1- taux effectif? est-ce qu’il y a des frais d’émission, si oui il faut calculer le taux effectif, sinon on prend le taux du marché à la date d’acquisition, car cts de transactions dans la valeur initiale
2- tableau d’amortissement
période, coût amortit début, paiements, intérêt effectif, amortissement, coût fin
3- écritures
achat:
Actif financier - oblig. au coûts
‘@ Encaisse
encaissement coupons:
Encaisse
‘@ Produits d’intérêts
Amortissement:
AF-oblig…
‘@ Produits d’intérêts
fin de période: il faut faire un prorata dans le tableau d’amortissement
Intérêt à recevoir
AF-oblig…
‘@ Produits d’intérêts
écriture revente cout amortit IFRS
1- intérêts jusqu’a la vente
2- amortissement jusqu’à la vente
3- Encaisse
‘@ Gains sur cession de placements
‘@ Intérêts à recevoir
‘@ AF-oblig…
différence coût amortit et JVBRN IFRS
cts de transaction = charge
prod d’intérêts comptabiliser selon le taux contractuel donc il n’y a pas de tableau d’amortissement
réévaluation du placement à la JV donc il n’y a pas de profit ou perte à la revente
Écritures sans revente JVBRN IFRS
AF - oblig. JVBRN
Coûts de transaction
‘@ Encaisse
DIVIDENDES
Encaisse
‘@ Produits d’intérêts
RÉÉVALUATION
AF-oblig
‘@ Variation de JV sur oblig (RN)
Écriture revente JVBRN IFRS
1-
Intérêts à recevoir
‘@ Produit d’intérêts
2-
Variation
‘@ AF
3-
Encaisse
‘@ Intérêts à recevoir
‘@ AF
fonctionnement JVBEARG IFRS
comme coût amortit :
- cts de transaction dans actif
- taux effectif / tableau d’amortissement
comme pour JVBRN:
- placement réévalué à la JV à la fin de la période
différence:
- réévaluation de JV en AERG pendant la détention mais il faut la transférer en RN lors de la revente
Écriture JVBEARG IFRS
1- achat
AF-oblig JVBAERG
‘@ Encaisse
2- encaissement coupons et amortissement
Encaisse
AF-oblig JVBAERG
‘@ Produits d’intérêts
3- réévaluation
AF-
‘@ Variation jv (AERG)
4- reclassement
Cariation jv (aerg)
‘@ Gain sur cession de placement
comptabilisation NCECF
2 options: coût après amortissement ( par défaut) ou juste valeur ( identique à JVBRN IFRS)
coût après amortissement permet d’amortir au taux effectif OU amortissement linéaire mais sinon c’est comme coût amortit IFRS
