5. Tarification (25%)

Question 1

Pourquoi faut-il utiliser les sinistres ultimes dans la tarification ?

Answer 1

a) Pour réflter le véritable coût du risque : La tarification vise à fixer une prime équitable et suffisante. Or, les paiements observés à un instant donné ne capturent pas toute la charge future. Les sinistres ultimes intègrent cette vision prospective complète.

b) Cohérence avec le principe d’équivalence actuarielle :
L’objectif de l’actuaire est de fixer une prime qui équilibre les charges futures. Utiliser des données partielles (paiements à date) mènerait à sous-estimer ou surestimer la prime.

c) Particulièrement important pour les branches à développement long

Question 2

Comment sont utilisés les sinistres ultimes dans l’organisation de l’entreprise (planning) ?

Answer 2

a) Les sinistres ultimes sont utilisés pour l”allocation de ressources
i) Humaine
ii) financière

b) Les tendances dans les sinistres ultimes mènent à plusieurs types de décisions notamment :
i) élargir ou restreindre les opérations dans certains territoires, produit, LOB, etc

Question 3

Nomme 3 éléments qui peut faire en sorte que le trend identifier par un assureur est différent de celui d’un autre assureur

Answer 3

a) La region. Les trends peuvent être différent d’une région à l’autre à cause des caractéristiques démographiques de la population

b) La legislation : des changements de loi peuvent faire en sorte que le trend analysé change d’une période à l’autre

c) Changes in the mix of insureds and or coverages : Le type d’assuré dans le portefeuille de l’assureur et le changement de couverture comme les augmentation/diminution des franchises et des limites.

Question 4

Quelle est l’hypothèse cruciale lorsqu’on calcule les unités d’exposition ?

Answer 4

Quelles sont acquises uniformément durant la période d’exposition

Question 5

Quels sont les types de polices pour lesquelles les unités d’exposition ne sont pas acquises uniformément durant la période assurée?

Answer 5

• Policies covering seasonal risk
• Warranty (garantie qui dure 5 ans, l’exposition au risque est plus grande vers la fin de la 4ième année)
• Financial guarantee
• Property catastrophe and aggregate stop-loss reinsurance
• Restrospectively-rated policies
• Policies with reinstatement premiums

Question 6

Quels sont les 4 éléments sur lesquels un assureur se fie pour déterminer si c’est taux sont adéquats

Answer 6

1. Expérience de réclamation historique
2. The current economic. social and legal environment
3. Competitive forces
4. Overall business objectives

Question 7

Quelles sont les 2 méthodes utilisées pour calculer les primes au taux courant ?

Answer 7

1. Extension of exposures method : recalculer les primes avec les facteurs de tarification courant
2. Parallégrom method (hypothèse fondamentale pour utiliser cette méthode : les primes sont écrites et acquises uniformément pendant la période d’exposition)

Question 8

Quelles sont les 2 hypothèses essentielles pour pouvoir utilisé la méthode du parallélogramme ?

Answer 8

1. Les polices sont écrites uniformément durant la période historique
2. Les unités d’exposition sont acquises uniformément durant la période d ‘exposition

Question 9

Pourquoi la méthode extended of exposées n’est pas toujours utilisé au lieu d’utiliser la méthode du parallélogramme ?

Answer 9

Plusieurs assureurs n’ont pas les capacités de systèmes pour faire cette méthode. Aussi cette méthode n’est pas viable si de nouvelle variable de tarification ont été introduites et qu’on ne possède pas cette information dans les polices historiques.

Question 10

Nommer un désavantage de la méthode du parallélogramme

Answer 10

• La méthode applique un changement de taux global, mais les changements à appliquer peuvent être différents selon les classes/couvertures.

Question 11

Quelle est la période de projection d’une réclamation ?

Answer 11

De la date moyenne d’accident dans la période historique à la date moyenne d’accident dans la période future. (Pour la date initiale année calendrier = année police)

Question 12

Quelles sont les 2 méthodes pour calculer un trend ?

Answer 12

1. Regression linéaire
2. Regression exponentielle

Question 13

Quel est le désavantage majeur de la régression linéaire?

Answer 13

Lorsqu’il est de taux négatif, il peut donner des valeurs de fréquences ou de sévérité négatives, ce qui n’est théoriquement pas possible

Question 14

Quels sont les 4 éléments dans un changement de portefeuille qui peuvent influencer la fréquence et la sévérité ?

Answer 14

1. Déductibles : Ex : augmentation de la franchise –> Diminution de la fréquence et changement sévérité
2. Policy limits : Ex : Changement dans la limite, va affecter la sévérité, mais pas la fréquence
3. Changement de couverture
4. Other characterixtics affecting the mix of business in the portfolio such as territories or target markets
    Changement dans le target des assurés

Question 15

o Actuaris may adjust historical experience for :

Answer 15

 Unusually large number of large claims
 Catastrophe claims seasonality
 Changes resulting from tort and product reform
 Legislated benefit-level changes

Question 16

Quand est-il nécessaire de considérer un premium trend supplémentaire à cause de la base d’exposition?

Answer 16

• Lorsqu’on travail avec une base d’exposition inflationaire
  
  • Payroll
  • Sales (revenues, receipts)
  • Total insured values
• Where a change in the mix of exposures and rating characteristics results in a corresponding change in premiums over time

Question 17

Pourquoi faut-il calculer un premium trend avec les bases d’exposition sensible à l’inflation ?

Answer 17

1. Les bases d’exposition évoluent avec l’inflation :
   Certaines bases d’exposition comme la masse salariale (payroll), les ventes ou la valeur des biens assurés augmentent naturellement avec l’inflation. Si l’on n’ajuste pas les primes en conséquence, la relation entre la prime et le risque sous-jacent devient inexacte.
   2. Maintenir la relation prime-exposition constante dans le temps :
      Pour assurer une tarification juste et équitable, les actuaires doivent projeter la tendance des primes de manière cohérente avec l’évolution attendue des expositions dues à l’inflation. Cela permet de préserver l’adéquation tarifaire.

Question 18

Quel ajustement est-il important de faire avant calculer un premium trend en fonction des primes?

Answer 18

Avoir les primes on-level

Question 19

Quel est l’effet de calculer un premium trend sur les primes non mises à niveau (not on level premiums)

Answer 19

Le trend calculer va être biaisé par les changements de taux historiques. Puis, les effets de changements de taux historiques seront doublement comptés.

Question 20

Quelle métrique est utilisée de préférence pour calculer le premium trend?

Answer 20

Les primes écrites, puisqu’elle reflète beaucoup plus rapidement le changement dans la distribution que les primes acquises. Les unités d’expositions sont également souvent utilisées

Question 21

Quel est la période de projection pour les primes écrites

Answer 21

Date moyenne écrite des primes acquises dans la période historique à la date moyenne des primes écrites dans la période future

Question 22

Quel est la période de projection pour les primes acquises

Answer 22

Date moyenne des primes acquises dans la période historique à la date moyenne des primes acquises dans la période future

Question 23

Vrai ou faux, la longueur de la période de projection pour les primes écrites est égale à celle des primes acquises

Answer 23

Vrai, ils n’ont juste pas les mêmes dates de début et de fin, mais la longueur est la même

Question 24

Quels sont les facteurs qui influence la période de projection pour le premium trend

Answer 24

1. terme de la police
2. méthode utilisée pour la compilation des primes (année calendrier, année police)
3. Durée pendant laquelle les taux seront en vigueur

Question 25

Quand est-ce que la méthode de la prime pure est priorisée avant celle du taux de sinistre?

Answer 25

1. Pour la tarification dune nouvelle entreprise, LOB ou produit pour lequel on a pas d'informations sur les primes historiques 1. Quand on une bonne base d'exposition 2. Quand on ne veut/peut pas mettre les primes au taux courant projetés 3. Quand on veut avoir une estimation du taux global directement et non le changement de taux global

Question 26

Quels sont les compléments de crédibilités généralement utilisés dans l'approche de la prime pure ?

Answer 26

- La prime pure moyenne au taux courant ajustée au niveau de coût de la période de prévision - La prime pure moyenne d'un assureur dans une autre juridiction ajustée en fonction des différences dans la LOB et des couts espérés - Une prime pure basée sur l'expérience de l'industrie ajustée selon l'exposition et les coûts espérés de la période future

Question 27

Quels sont les compléments de crédibilités généralement utilisés dans l'approche du taux de sinistre?

Answer 27

- Le PCR au taux courant ajusté aux coûts espérés de la période future - Le PCR courant sans ajustement de tendance, en supposant que la tendance nette (c'est-à-dire la différence entre la tendance des sinistres et celle des primes) n'est pas significative - Le loss ratio de l'industrie projeté

Question 28

Quelles sont les 5 catégories principales de frais reconnues par les standards américains?

Answer 28

- Frais de règlement des sinistres - Commissions - Autres frais d'acquisition - Frais généraux - Taxes, licenses et frais

Question 29

Donne moi la formule des Ultimate calims

Answer 29

ultimate claims = sinistres rapportés + IBNR sinistres rapportés = paiement cumulatifs + provision par cas IBNR = IBYR + IBNER