Finanzwirtschaftliche UNAnalyse Flashcards
(19 cards)
Adressaten der UNAnalyse
Eigenkapitalgeber Fremdkapitalgeber Lieferanten Kunden An Fiskus Unternehmensleitung
Zielsetzung der UNAnalyse
Erfolgsorientierte Steuerung von UN (-> Controlling)
Jahresabschlussanalyse
Fundierung von Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen
Baseler Eiegenkapitalakkord Adressaten
Banken
Finanzdienstleister
Was besagen die Basel I,II,III
Banknwirdbgezwungen, gewisses Maß an EK aufzustellen, da bei Verlust aus Darlehen zunächst ans EK (Verlust/Gewinn) geht
Jede Darlehensvergabe muss/soll an EK-Position geknüpft sein
Verhältnisrechnung 5 zu 1 (vielleicht Ausfall auch 5 zu 1 und Verlust dann gedeckelt)
Welche Auswirkungen haben Basel I,II,III für den Kunden?
Höherer Zins ist zu bezahlen
Es hat immer eine Auswirkung für den Kunden, wenn die Bank in etwas investiert
Was versteht man unter der Interpretation finanzwirtschaftlicher Kennzahlen und was genau bedeuten sie?
Zeitvergleich: JÜRGEN des letzten Jahres vs. dieses Jahr
Unternehmens- oder Branchenvergleich: JÜRGEN von zwei Banken werden verglichen
Soll-Ist-Vergleich: Planung vs. Realität
Was sind absolute Erfolgskennzahlen und was sagen sie aus
Bezieht sich auf Gewinn/JÜRGEN: Rentabilität
EBIT: Earnings before Interest and Taxes ( Größe, wobei 3 wirtschaftliche Eigentümer nicht nicht einberechnet sind FK/EK-Geber/ Staat)-> sagt aus, wie wirtschaftlich ein Unternehmen arbeitet
EBITDA: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortazation (Abschreibung und Zuschreibung)
JÜRGEN
Was sind relative erfolgskennzahlen
EK-Rentabilität: Jürgen / ek
GK-Rentabilität: (Jürgen + Zinsen)/Go
Return on Investment: ROI = EBIT / investiertes Kapital
Return on Capital Employed: ROCE= EBIT/Capital employed (=Betriebsergebnis); Capital employed setzt sich aus ek und verzinslichem Fremdkapital zusammen (verbaLuL sind rauszureichenden
Was sind kurzfristige Liquiditätskennzahlen?
Liquidität 1. Grades
Liquidität 2. Grades
Liquidität 3. Grades
Working Capital
Wie berechnet man Liquidität 1., 2., 3. Grades sowie working capital
Liquidität 1. Grades: Liquide Mittel/kurzfristiges FK
Liquidität 2. Grades: monetäres UV / kurzfristiges FK
Liquidität 3. Grades: UV / kurzfristiges FK
working capital: UV - kurzfristiges FK (absolute Zahl)
Was bezeichnet man als monetäres UV?
UV / Vorräte
Wo sollte Liquidität 1! 2, 3 Grades sein? Prozent
1: 20/40 %
2: sollte bei 100% sein da kurzfristiges FK dann durch eigene Mittel gedeckt ist
3: sollte >100% sein
Was sind kapitalstrukturkennzahlen und wie werden sie berechnet?
Eigenkapitalquote: EK / GK
Fremdkapitalquote: FK / GK
Verschuldungsgrad: FK / EK
Was besagt die goldene Bilanzregel?
(EK + langfristige FK) / AV >=1
Was sind Stromgrößenorientierte Liquiditätszahlen und wie werden sie berechnet?
Innenfinazierungsgrad: betrieblicher Cashflow
Dynamischer Verschuldungsgrad: Nettoverschuldung / betrieblicher Cashflow
Netteverschuldung -> FK - liquide Mittel
zusätzliche notwendige Liquidität, die Bedarfs wird, um Schulden zu decken ( wenn Nettoverschuldung 200 % dann 2 Jahre vom eigenen Cashflow um Verschuldung zu decken)
Welches dynamische Investitionsrechenverfahren benutzen wir.
Kapitalwertmethode
Was macht man bei der Kapitalwertmethode
Man addiert die Buchwerte aller Jahre und errechnet somit den Kapitalwert einer Investition
Welche Ergebnisse gibt es bei der Kapitalwertmethode und was sagen sie aus?
Wenn Kapitalwert >0, dann ist die Investition besser, als das Geld am Kapitalmarkt anzulegen
Bei Vergleich zweier Investitionen, ist diejenige Investition besser, die den höheren Kapitalwert hat
Innenfinanzierungsgrad
Betrieblicher Cashflow / Nettoinvestition
