Análise das Demonstrações Contábeis Flashcards
Segundo Ribeiro, a análise das demonstrações contábeis é a arte através da qual são analisadas e interpretadas as __________ _____________ ___________ de uma entidade, exigindo sempre de quem a executa, habilidade e conhecimentos em _____________, visando fornecer informações acerca do estado de seu __________.
Segundo Ribeiro, a análise das demonstrações contábeis é a arte através da qual são analisadas e interpretadas as principais demonstrações financeiras de uma entidade, exigindo sempre de quem a executa, habilidade e conhecimentos em contabilidade, visando fornecer informações acerca do estado de seu patrimônio.
Para Iudícibus, a análise das demonstrações contábeis é a arte de saber extrair ________ _____, para o objetivo _________ que tivermos em mente, dos relatórios contábeis ____________ e de suas _________ e ______________, se for o caso…
Para Iudícibus, a análise das demonstrações contábeis é a arte de saber extrair relações úteis, para o objetivo econômico que tivermos em mente, dos relatórios contábeis tradicionais e de suas extensões e detalhamentos, se for o caso…
São finalidades da Análise das Demonstrações Contábeis extraídas doutrina:
- Extrair informações das demonstrações financeiras para a tomada de decisão.
- Transformar os dados extraídos das demonstrações financeiras em informações úteis para a tomada de decisões por parte das pessoas interessadas.
- Fornecer uma avaliação do desempenho e as tendências estatísticas de uma entidade por meio da utilização de métodos próprios sobre as demonstrações financeiras, cujos resultados serão utilizados em processos decisórios.
PARA FIXAR
De forma esquemática podemos visualizar o processo de análise das demonstrações contábeis seguinte forma:
Os principais usuários da análise das demonstrações contábeis são:
- Instituições Financeiras;
- Investidores;
- Administradores;
- Governo;
- Fornecedores;
- Clientes.
MNEMÔNICO: InFIA Governo, Fornecedores e Clientes
Existem três métodos para análise das demonstrações financeiras:
i) Análise Vertical (ou de estrutura)
ii) Análise Horizontal (ou de evolução)
iii) Análise por Quociente (índice)
Análise Vertical (ou de estrutura) consiste na análise de determinado elemento dentro de seu _____ __ ______ ou de ___________ _____ __ ______ em relação ao __________. Geralmente, é apresentado em forma __________.
Análise Vertical (ou de estrutura) consiste na análise de determinado elemento dentro de seu grupo de contas ou de determinado grupo de contas em relação ao patrimônio. Geralmente, é apresentado em forma percentual.
Análise Horizontal (ou de evolução) visa apresentar a _________ de determinado __________ ou ________ ___________ por diversos ________, estabelecendo, assim, a _________ ___________ da entidade analisada.
Análise Horizontal (ou de evolução) visa apresentar a evolução de determinado patrimônio ou elemento patrimonial por diversos períodos, estabelecendo, assim, a tendência patrimonial da entidade analisada.
Análise por Quociente (índice): consiste em __________ elementos ____________ de forma a obter os _______ ou __________.
Análise por Quociente (índice): consiste em relacionar elementos patrimoniais de forma a obter os índices ou quocientes.
As análises das demonstrações contábeis são realizadas com base na __________ ___________ e aspectos ___________ e __________.
As análises das demonstrações contábeis são realizadas com base na estrutura patrimonial e aspectos financeiros e econômicos.
A Análise das demonstrações contábeis na Estrutura Patrimonial consiste na análise da:
- estrutura de capitais
- estrutura de investimentos
A análise na estrutura de capitais analisa as _______ e __________ dos recursos empregados na Entidade, podendo ser ________ ou de _________).
A análise na estrutura de capitais analisa as origens e aplicações dos recursos empregados na Entidade, podendo ser próprios ou de terceiros.
A análise da estrutura de investimentos analisa a participação de _________ sob diversos aspectos, principalmente o prazo de __________.
A análise da estrutura de investimentos analisa a participação de terceiros sob diversos aspectos, principalmente o prazo de vencimento.
A Análise das demonstrações contábeis na Estrutura Financeira e Econômica consiste na análise da:
- Liquidez
- Solvência
- Rentabilidade
- Lucratividade
- Produtividade
- Rotatividade
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Liquidez analisa a capacidade que a empresa possui de:
honrar seus compromissos para com terceiros.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Solvência analisa a capacidade de a empresa ______ ____ ____________ em caso de ________ ou em fase de ____________.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na solvência analisa a capacidade de a empresa honrar seus compromissos em caso de falência ou em fase de recuperação.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Rentabilidade analisa a remuneração do _______ _________, por meio da geração de __________.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na rentabilidade analisa a remuneração do capital investido, por meio da geração de resultados.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica nos Lucros analisa a relação entre os:
lucros e as vendas.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Produtividade analisa o:
potencial produtivo dos elementos patrimoniais.
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Rotatividade analisa o ____ ou _______ de determinados elementos patrimoniais (________, ______ _ _______, ______ _ _____).
A análise da Estrutura Financeira e Econômica na Rotatividade analisa o giro ou rotação de determinados elementos patrimoniais (estoques, contas a receber, contas a pagar).
Para fins de análise das demonstrações contábeis, alguns ajustes de determinados elementos são necessários. Os principais ajustes são os seguintes:
- Despesas de Exercícios Seguinte (Despesas Antecipadas
- Investimentos, Imobilizados e Intangíveis
- Duplicatas Descontadas
- Receitas Diferidas
- Capitais Próprios e Capitais de Terceiros
Para fins de análise das demonstrações contábeis, alguns ajustes de determinados elementos são necessários. Os principais ajustes são os seguintes:
- Despesas de Exercícios Seguinte (Despesas Antecipadas): por não possuírem a característica de realização, é um elemento que não pode ser usado para pagamento de _______. Portanto, devem ser reclassificadas para _______, diminuindo o __________ _______.
- Investimentos, Imobilizados e Intangíveis: devem ser apresentados pelo _____ _______, isto é, deduzido das ____________, _____________ ou _________ __________.
- Duplicatas Descontadas: atualmente é classificada no _______ __________. Porém, se vier classificada como redutora de duplicatas a receber deve ser reclassificada para o _______ ___________.
- Receitas Diferidas: para fins de análise devem ser classificadas no __________ _______, por não representarem exigibilidade da entidade para com _________.
- Capitais Próprios e Capitais de Terceiros: quando a questão se referir a capitais próprios devemos considerar o __________ _______ + ________ _________. Os capitais de terceiros correspondem ao _______ __________ + _______ ___ __________ – ________ _________.
Para fins de análise das demonstrações contábeis, alguns ajustes de determinados elementos são necessários. Os principais ajustes são os seguintes:
- Despesas de Exercícios Seguinte (Despesas Antecipadas): por não possuírem a característica de realização, é um elemento que não pode ser usado para pagamento de dívidas. Portanto, devem ser reclassificadas para despesa, diminuindo o patrimônio líquido.
- Investimentos, Imobilizados e Intangíveis: devem ser apresentados pelo valor líquido, isto é, deduzido das depreciações, amortizações ou exaustões acumuladas.
- Duplicatas Descontadas: atualmente é classificada no passivo circulante. Porém, se vier classificada como redutora de duplicatas a receber deve ser reclassificada para o passivo circulante. (não entendi muito bem
- Receitas Diferidas: para fins de análise devem ser classificadas no patrimônio líquido, por não representarem exigibilidade da entidade para com terceiros.
- Capitais Próprios e Capitais de Terceiros: quando a questão se referir a capitais próprios devemos considerar o patrimônio líquido + receitas diferidas. Os capitais de terceiros correspondem ao passivo circulante + passivo não circulante - receitas diferidas.
Capitais Próprios = PL + Receitas Diferidas
Capitais de Terceiros = PC + PÑC – Receitas Diferidas
Segundo Marion, os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade de __________ da empresa. Essa capacidade pode ser avaliada considerando os seguintes prazos: _____ _____, _____ _____ e _____ ________.
Segundo Marion, os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa. Essa capacidade pode ser avaliada considerando os seguintes prazos: longo prazo, curto prazo e prazo imediato.
O Índice de Liquidez Geral Indica a liquidez da empresa no _____ e _____ _____. Mostra quanto a empresa possui em ____ e ________ ___________ a _____ e _____ _____ para fazer frente às suas _______ ______.
O Índice de Liquidez Geral Indica a liquidez da empresa no curto e longo prazo. Mostra quanto a empresa possui em bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo para fazer frente às suas dívidas totais.
O cálculo da Liquidez Geral é obtido através da fórmula:
Liquidez Geral =
Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo
÷
Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
Se o índice de Liquidez Geral de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui altas condições de quitar suas dívidas totais.
Se o índice de Liquidez Geral for baixa de uma entidade, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui baixas condições de quitar suas dívidas totais.
CERTO OU ERRADO:
A utilização do índice de liquidez geral proporciona a visualização da quitação de todas as obrigações da empresa de curto e longo prazo em função de seus recursos econômicos também de curto e longo prazo. Assim, é possível determinar se a empresa possui recursos suficientes para quitar todas as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo.
CERTO!
Um índice de liquidez geral positivo (maior que 1) indica que a empresa possui:
recursos suficientes para quitar TODAS as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo (investimentos, imobilizado e intangível).
O índice de liquidez corrente mostra o quanto a empresa possui em ________, ____ e ________ ___________ no _____ _____, para fazer frente às suas _______ a serem pagas no mesmo _______. Em outras palavras, mostra a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de _____ _____.
O índice de liquidez corrente mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis no curto prazo, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas no mesmo período. Em outras palavras, mostra a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de curto prazo.
O cálculo da Liquidez Corrente é obtido através da fórmula:
Liquidez Corrente = Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante
Se índice de liquidez corrente de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se índice de liquidez corrente de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se o índice de Liquidez Corrente for maior que 1 quer dizer que:
o ativo circulante é mais que suficiente para quitar as dívidas de curto prazo.
Se o índice de Liquidez Corrente for igual a 1, quer dizer que:
temos um ativo circulante igual ao passivo circulante.
Se o índice de Liquidez Corrente for menor que 1 quer dizer que:
o ativo circulante é insuficiente para quitar as dívidas de curto prazo.
A liquidez seca expressa quanto a empresa possui de ____ e ________ ___________, diminuídos do valor dos ________, para pagar cada real de ______ a _____ _____.
A liquidez seca expressa quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminuídos do valor dos estoques, para pagar cada real de dívida a curto prazo.
O índice de liquidez seca parte do princípio de que os estoques são necessários à atividade operacional da empresa e, portanto, são considerados como um ____________ ___________ dentro do _____ __________. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das ______ para liquidar seus compromissos.
O índice de liquidez seca parte do princípio de que os estoques são necessários à atividade operacional da empresa e, portanto, são considerados como um investimento permanente dentro do ativo circulante. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das vendas para liquidar seus compromissos.
A doutrina cita a questão dos riscos. Os estoques apresentam risco de _____, ____________, ______________ e de não serem ________ e, portanto, não serem convertidos em ________, não servindo para pagamento de _______. Enquanto se verificam esses riscos nos estoques, o passivo circulante é _______ e _____: deve ser pago no dia e na quantia aprazada.
A doutrina cita a questão dos riscos. Os estoques apresentam risco de roubo, obsoletismo, deterioração e de não serem vendidos e, portanto, não serem convertidos em dinheiro, não servindo para pagamento de dívidas. Enquanto se verificam esses riscos nos estoques, o passivo circulante é líquido e certo: deve ser pago no dia e na quantia aprazada.
O cálculo da Liquidez Seca é obtido através da fórmula:
Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques ÷ Passivo Circulante
Se índice de liquidez seca de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques.
Se índice de liquidez seca de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques.
O índice de liquidez imediata mostra o quanto a empresa possui em _______, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas em _____ _____.
O índice de liquidez imediata mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas em curto prazo.
CERTO OU ERRADO:
O índice de liquidez imediata mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas em curto prazo.
ERRADO! Apenas em dinheiro, ou seja, no que a empresa tem em caixa disponível.
A liquidez imediata procura responder o seguinte questionamento: o volume de disponibilidade da empresa é suficiente para cobrir as obrigações em curto prazo?
A liquidez imediata mostra o __________ de dívidas de _____ _____ que a empresa tem condições de liquidar _______________.
A liquidez imediata mostra o percentual de dívidas de curto prazo que a empresa tem condições de liquidar imediatamente .
O cálculo da Liquidez Imediata é obtido através da fórmula:
Liquidez Imediata = Disponível ÷ Passivo Circulante
A liquidez imediata tem como objetivo apresentar a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo levando em consideração apenas as:
disponibilidades.
Se índice de liquidez imediata de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se índice de liquidez imediata de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
PARA FIXAR
Segundo a doutrina, com o desenvolvimento do mercado de crédito, o índice de liquidez imediata passou a ter pouca importância, haja vista não ser aconselhável manter disponibilidades elevadas, deixando de investir na própria atividade.
Compõem as disponibilidades:
- Caixa;
- Bancos;
- Numerários em trânsito;
- Aplicações financeiras de liquidez imediata (prazo de resgate menor que 90 dias).
Responda o quadro a seguir com as fórmulas dos respectivos índices de liquidez:
ATENÇÃO: Na resolução de questões temos que ficar atentos se no balanço apresentado há despesas antecipadas. Caso exista, devemos retirá-las do ativo circulante.*
Segundo a doutrina, o cálculo mais correto dos índices de liquidez seria realizado excluindo do ativo os valores que não possam ser convertidos em disponibilidades, tais como as despesas antecipadas. Assim, as fórmulas acima apresentadas ficariam:
ATENÇÃO: na resolução de questões temos que ficar atentos se no balanço apresentado há despesas antecipadas. Caso exista, devemos retirá-las do ativo circulante.
Os indicadores de lucratividade relacionam os ______ com as ______.
Os indicadores de lucratividade relacionam os lucros com as vendas.
A Margem Operacional indica o:
percentual de lucro sobre vendas líquidas.
O cálculo da Margem Operacional é obtido através da fórmula:
Margem operacional = Lucro Operacional Líquido ÷ Vendas Líquidas
Preencha o quadro com os respectivos cálculos para se chegar ao resultado dos itens da coluna da esquerda.
Preencha o quadro com os respectivos cálculos para se chegar ao resultado dos itens da coluna da esquerda.
Preencha o quadro com os respectivos cálculos para se chegar ao resultado dos itens da coluna da esquerda.
Realize a análise horizontal de evolução nominal do ativo circulante, tomando como base de 100% o balanço patrimonial encerrado em 31/12/2011.
Assim, em 20X2, temos:
AC = 6.000/5.000 = 1,2 ou 120%
Em 20X3, temos:
AC = 10.000/5.000 = 2 ou 200%
O resultado indica que o AC cresceu 20% em 2012 e 50% em 2013 com base em 2011
Realize a análise horizontal de evolução real do Ativo Circulante, tomando-se como base 100% o
ano de 20X1 e considerando que em 20X2 a inflação foi de 5% e em 20X3 foi 6%, deflacionando os valores do Ativo Circulante de valor R$ 6.000,00 para o ano de 2006.
Observe que a análise de evolução real apresenta valores menores, pois expurgamos os efeitos inflacionários.
Realize a análise horizontal de evolução nominal do ativo circulante, utilizando-se a base móvel.
Em 20X2, temos:
AnáliseHorizontal = Ativo Circulante (20X2)/Ativo Circulante (20X1)
AH = 6.000/5.000 = 1,2 ou 120%
Em 20X3, temos:
AnáliseHorizontal = Ativo Circulante (20X3)/Ativo Circulante (20X2)
AH = 10.000/6.000 = 1,67 ou 167%
Realize a Análise Vertical da Demonstração do Resultado do Exercício.
É só dividir os itens pela Receita Líquida.
Identifique no Demonstração do Resultado a Análise Vertical sintética e a Análise Vertical analítica.
A Análise Vertical sintética são aquelas que estão em negrito, pois são a comparação do resultado em relação a receita líquida de vendas.
A Análise Vertical analítica são aquelas que não estão em negrito, pois são a comparação das contas em relação ao GRUPO A QUE PERTECEM.
Realize a Análise Vertical do Balanço Patrimonial.
Perceba que as porcentagens dos que não estão em negrito (Análise Vertical Analítica) são a porcentagem em relação ao grupo do qual fazem parte. Ex: Disponibilidades (R$ 1.000) equivale a 1,54% em relação a 29,23%.
