Brainscape's Knowledge GenomeTM


Top Flashcards (Certified)
All Flashcards

Finansieringsret > 9. Optagelse af banklån > Flashcards

9. Optagelse af banklån Flashcards

(61 cards)

Start Studying
1
Q

Hvad er fordelene ved et term sheet?

A

Redskab for parterne til at forhandle de centrale vilkår, nemmere i syndikerede låneaftaler at præsentere lånevilkår for øvrige banker, lettere for eksterne advokater at udarbejdet lånedokumentationen.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
2
Q

Skal optagelse af banklån oplyses til markedet, hvis selskabet er et offentligt handlet selskab?

A

Konkret vurdering. Syndikerede lån og klublån (typisk ja), hvis lån nødlidende (ja).

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
3
Q

hvad er fordelen(e) ved optagelse af banklån?

A

ingen lovbestemte formalia = hurtigt + evt. billigt

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

hvad er den store ulempe som selskabet har ved at finansiere sig ved banklån?

A

selskabet afgiver (betydelig) kontrol særligt i form af covenants

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
5
Q

hvad er en bank - hvad gør den?

A

”fra offentligheden at modtage indlån eller andre midler, der skal tilbagebetales samt i at yde lån for egen regning”, jf. FIL § 7.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
6
Q

hvad er indlån og hvad bruges det til af banken?

A

Indlån: lån ml. kreditor og debitor mhp. forvaring eller sikker opbevaring af kapitalen = fri disponering, anvendes fx til finansiering af udlån.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
7
Q

hvilke facilitetstyper findes der?

A

1) term loan
2) kassekredit
3) revolverende kreditfacilitet

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
8
Q

hvad er term loan?

A

lån af et bestemt beløb i en bestemt periode - fast løbetid – ofte 3-5 år – akk. finansiering

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
9
Q

hvad er kassekredit?

A

(overdraft): høj rente – ikke tilsagt – driftsfinansiering - indgår i kapitalberedskab

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
10
Q

hvad er revolverende kreditfacilitet?

A

kreditramme i bestemt periode som svarer til et lån med fast løbetid – tilsagt – driftsfinansiering

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
11
Q

er en revolverende kreditfacilitet fleksibel ift. en alm. kassekredit?

A

Nej, den er ufleksibel: hvert lån ydes for kort periode + krav om meddelelse til bank + min. og max beløb

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
12
Q

hvad er en tilsagt facilitet?

A
  • Tilsagt (committed): bank er forpligtet til at udbetale, hvis låntager anmoder herom + uopsigelig
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
13
Q

hvordan har en tilsagt/ikke tilsagt facilitet betydning for låneaftalen?

A

Tilsagt = større risiko for banken = større regulering i låneaftalen + flere forpligtelser for långiver

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
14
Q

hvad er en ikke-tilsagt facilitet?

A

Ikke-tilsagt (uncommitted): bank kan nægte udbetaling ved opsigelse + udnyttet del kan opsiges hvis sagligt begrundet

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
15
Q

hvad er et bilateralt lån?

A

lån fra en enkelt bank til en enkelt låntager

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
16
Q

hvad er et syndikeret lån?

A

flere långivere (club deal har få) – en række individuelle lån ydet iht. fælles rammeaftale

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
17
Q

hvad er formålet med et syndikeret lån?

A

risikospredning

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
18
Q

gælder der solidarisk hæftelse for bankerne ved syndikerede lån?

A

Som UP ja

Men det aftales altid at der ikke gælder solidarisk hæftelse

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
19
Q

hvem sammensætter syndikatet?

A

Låntager udpeger en eller flere banker til at sammensætte syndikatet (arrangøren)

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
20
Q

hvad bruges en agentbank til i et syndikat?

A

Långiverne udpeger en agentbank: lånet indbetales hertil + udbetales som samlet lån til låntager + tilbagebetaling sker også til agenten

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
21
Q

kan syndikering ske på låntagers initiativ?

A

Ja, dette vil oftest være klublån med få banker

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
22
Q

kan et lån anvendes til hvad end selskabet ønsker?

A

Som UP ja!

Men ofte indsættes formålsbestemmelse i låneaftalen.

Covenants og bristede forudsætninger kan også sætte begrænsninger for anvendelse af lånet.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
23
Q

hvad er processen for optagelse af banklån (kort)?

A

1) kontakter bank som kreditgodkender, 2) forhandling, 3) dokumentation, 4) udbetaling

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
24
Q

hvad omhandler forhandlingsprocessen ved optagelse af lån?

A

Forhandling: om de centrale vilkår for lånet (størrelse, anvendelse, periode, pris + covenants)

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
25
hvornår udarbejdes et term sheet?
i forhandlingsfasen
26
hvad er et term sheet?
Et dokument der viser om parterne overhovedet kan opnå enighed – overordnede vilkår, der danner udgangspunkt for forhandlingerne: formål, beløb, tilbagebetaling, rente/gebyrer, indfrielse, mandatory prepayment, reps/warranties, covenants, sikkerhed, misligholdelse, conditions precedent.
27
er et term sheet juridisk bindende?
Nej det er ikke tiltænkt at have juridisk bindende kraft. Nogle bestemmelser kan dog være det (fx gebyr for at forhandle og fortrolighedsbestemmelse)
28
hvad er et commitment letter?
et dokument hvor bankens evt. finansieringstilsagn afgives her. Det kan bruges til at fremvise sælger af fx ejendommen eller virksomhed eller bare som en sikkerhed for at få finansiering.
29
hvem udarbejder dokumentation for låneaftalen?
Typisk en advokat og som UP bankens advokat
30
hvilke dokumenter skal udarbejdes efter forhandlingerne?
låneaftalen og evt. fee letters + interkreditoraftale + sikkerhedsdokumenter
31
hvad er LMA?
En organisation der har udarbejdet et sæt standardaftaler som oftest bruges ved syndikering og store lån
32
er låneaftaler lange eller korte? hvorfor?
meget lange (100-200) grundet angelsaksisk konciperingsstil
33
udarbejdes låneaftaler på dansk?
Nej, oftest på engelsk (særligt ved syndikering) = fordi det så er muligt for nye låntagere/långivere at læse dokumenterne uanset hvilken jurisdiktion de kommer fra
34
skal parterne ofte opfylde nogle betingelser før closing (dvs. efter signing)?
Ja, ofte. De kaldes conditions precedent to signing og skal opfyldes ofte for at få udbetaling
35
kan der foretages ændringer til låneaftalen i løbetiden (dvs. periode ml. udbetaling og tilbagebetaling)?
Ja, låntager kan anmode bank om samtykke vedr. et givent forhold eller ændring i aftalen i form af en waiver (vedr. konkret forhold) eller permanent ændring.
36
kræver ændringer til låneaftalen samtykke fra alle?
UP: Ændringer til aftalen kræver samtykke fra alle, U: syndikerede lån aftales ofte blot kvalificeret flertal
37
hvad er en "waiver"?
det er hvor låntager anmoder om at banken ser bort fra / eller ændrer et givent forhold iht. låneaftalen. Det kan fx. være hvis låntager er ved at misligholde en aftale, så kan banken give waiver ift. dette konkrete forhold.
38
kan der ske kreditorskifte for en låneaftale?
Ja, Kreditorskifte kræver som UP ikke samtykke fra skyldneren. Hvis udbetalinger endnu ikke er sket kan denne forpligtelse ikke frit overdrages
39
kan der ske debitorskifte for en låneaftale?
deklaratorisk UP er nej
40
hvorfor vælger koncerner at samle lånet til ét lån?
Koncerner opnår stordriftsfordele ved at samle lån: bedre vilkår + billigere
41
hvorfor er det ofte kun ét selskab i koncernen, der fungerer som låntager?
fordi omfanget af kreditvurdering ellers vil være for stor til banken -- øvrige selskaber kan få del i lånet ved aftale om cash pooling eller ved koncerninternt lån.
42
hvorfor vil banken gerne have at koncernselskaber kautionerer for låntager?
Bedre stilling for banken = banken er strukturelt efterstillet ift. koncernselskabets datterselskaber og blokeres af ift. evt. moderselskaber af begrænset hæftelse = koncernselskaber kautionerer
43
kan kreditor i praksis blot frit overdrage lånet?
vanskeligt at overdrage lånet, da banker har tavshedspligt om kundeforhold (kan fraviges)
44
hvad er en arrangørbank?
Arrangørbanken: arrangerer (formidler) det syndikerede lån – ofte låntagers faste bankforbindelse.
45
hvad er agentbanken?
hvis flere banker, udpeger disse en agent til at varetage den praktiske administration af lånet. Rollen aktualiseres når lånedokumenterne er indgået (men spiller ofte rolle under forhandling)
46
er agent - og arrangørbanken forskellige banker?
Det kan de være - i praksis er de ofte den samme.
47
hvilken forpligtelse har en bank?
udbetalingsforpligtelse
48
hvad er proceduren for indbetaling af lånet til låntager?
Procedure herfor aftales. Typisk skal låntager indlevere udbetalingsanmodning
49
hvad er udbetalingsbetingelesr?
(condition precedent): låntager skal opfylde disse før udbetaling
50
hvilke betingelser skal låntager alm. have opfyldt ved bankens første indbetaling til låntager?
Første udbetaling: dokumentationskrav (vedtægter + bestyrelsesbeslutning + legal opinion + KYC-dokumentation + kopi af DD-rapporter hvis virksomhedskøb) Det er op til banken hvorvidt en given betingelse er opfyldt
51
hvilke betingelser skal låntager alm. have opfyldt til enhver tid i lånets løbetid (ved nye udbetalinger)?
erklæringer + indeståelser + der må ikke foreligge (anticiperet) misligholdelse Hvis ikke: banken suspenderer låneadgangen eller ophæver
52
hvad er en certain funds bestemmelse?
særlig let adgang til udbetaling når betingelserne for første udbetaling er opfyldt – løber i en vis periode – anvendes ofte ved akk. finansiering i budprocessen OBS: det aftales ofte at bankens misligholdelsesbeføjelser suspenderes i certain fund perioden.
53
hvilken forpligtelse har låntager?
Tilbagebetale lånet med tillæg af renter, provisioner, andre omkostninger
54
kan låntager have ret eller pligt til at betale før ordinær forfaldsdag?
som UP ikke ret hertil – ret eller pligt hertil kan aftales.
55
hvad er mandatory prepayment?
Låntagers pligt til at betale før ordinær forfaldstid grundet en bestemt hændelse er indtrådt fx change of control, bridgelån, illegality
56
Er en hændelse der medfører pligt til førtidig indfrielse af lånet en misligholdelse?
ikke misligholdelse = udløser ikke krydsmisligholdelse
57
er der forskel på tilsagte og ikke-tilsagte renter ift. fastsættelsen af disse?
ikke-tilsagt = ofte variabel / tilsagt = ofte fast som summen af referencerente og en marginal
58
hvad er referencesatsen (ift. renter)?
bankens egne finansieringsomk. – er CIBOR i DK – i dag minus eller 0 kr.
59
hvad er rentemarginalen?
tillæg til bankens finansieringsomk. – beregnet ifm. långivningen - kompensation
60
hvilke slags provisioner skal låntager betale til banken?
stiftelsesprovision + tilsagnsprovision (hvis tilsagn) + trækningsprovision + agentprovision (syndikerede lån)
61
hvem skal betale bankens eksterne omkostninger? og hvilke omkostninger har de?
ofte aftales det at låntager skal betale. Det er fx. tinglysning, forhandling, sikkerhedsdok.

Finansieringsret (20 decks)

Brainscape helps you reach your goals faster, through stronger study habits.
© 2025 Bold Learning Solutions. Terms and Conditions