Capitolo 3) The pricing kernel Flashcards
1
Q
Pricing deflator nella FOC: formula
A
2
Q
Valore atteso del pricing deflator FOC
A
3
Q
Relazione tra Q(w) e P(w) generica
A
4
Q
Qual è l’implicazione di utilizzare il price deflator?
A
Tramite manipolazioni matematiche, si può arrivare al risultato che il prezzo oggi sia uguale alla risk neutral expectation del dividendo scontato al tasso risk-free
5
Q
Relazione tra risk neutral valuation e APT valuation
A
Sono due modi di valutazione che danno risultati equivalenti e uno può essere scritto in funzione dell’altro. Nel particolare si passa dalla valutazione APT (fatta con probabilità P) a quella fatta con probabilità Q aggiustando le probabilità P per il price kernel.
6
Q
Formula pricing kernel APT
A
7
Q
Formula princing kernel CAPM
A
