Finanz und Investitionscontrolling Flashcards
(35 cards)
Welche 7 zentralen Aufgaben der finanziellen Unternehmensführung gibt es?
- Aufrechterhaltung der Liquidität
- Gestaltung der Kapitalstruktur
- Finanzplanung
- Investitionspolitik
- Kapitalbeschaffung
- Gestaltung des Umlaufvermögens
- Bilanz-, Steuer-, Informations- und Publizitätspolitik
Was ist die Hauptaufgabe des Finanzcontrolling und welche 3 Teilaufgaben ergeben sich daraus?
Sicherstellen, dass das Unternehmen jeder Zeit und kostenoptimal über die notwendige Liquidität verfügt
Teilziele:
- Liquiditätssicherung und -steuerung
- Optimierung von Finanzierungskosten
- Optimierung des Verhaltnisses von Eigenkapital und Fremdkapital
Welche 2 Arten der Liquidtätssicherung und -steuerung gibt es?
Hauptaufgaben Finanzcontrolling
Strukturell
Zahlungsfähigkeit durch geeignete Finanzierungs- und Kapitalstruktur
Ausgewogene Fristenstruktur von Investitionen und Finanzierungen
Teil der langfristigen Unternehensplanung
Instrumente:
Planbilanzen
Brutto-Plan-Bewegungsbilanzen
Strategisch
langfristige Liquiditätssicherung im Sinne eines bilanziellen Finanzierungsgleichgewichts
Richtet sich nach üblichen Kennzahlen
Eigen-/Fremdkapitalquote
Eigenkapital/Anlagevermögen
langfristiges Kapital/langfristiges Vermögen
Welche 3 Größen müssen erfasst werden um kurzfristige Finanzplanung durchführen zu können?
- Anfangsbestand an liquiden Mitteln
- gesamten Ein- und Auszahlungen während des Planungszeitraums
- Zahlungsmittelüber-/unterdeckung unter Berücksichtigung der vorgegeben Liquiditätsreserve am Ende der jeweiligen Planungsperiode
Welche 3 Instrumente kommen im Rahmen des Financontrollings zur Finanzplanung und -kontrolle zum Einsatz?
Cashflow-Rechnungen
zeigt Einnahmenüberschüsse der Periode
Indikator für die Schuldentilgungskraft
direkte Ermittlung: Einzahlungen - Auszahlungen = Cashflow
indirekte Ermittlung: Jahresüberschuss + Abschreibungen + Rückstellungen = Cashflow
Kapitalflussrechnungen
stellen systematisch die Veränderung des monetären Bestandes in einem Zeitraum dar
Liquiditätslage transparenter machen
Fähigkeit des Unternehmens darstellen, Cashflow zu erwirtschaften, Verbindlichkeiten zu begleichen, Ausschüttungen tätigen
Synonoym:
Cashflow-Rechnung, Finanzrechnung, Zahlungssstromrechnung
Erscheinungsformen:
nach Finanzierungsart (Mittelherkunft)
nach Aktivitäten (gewöhnliche Geschäftstätigkeit, Investitionsbereich)
nach Konto- / Staffelform
Finanzbezogene Plan-Soll-Ist-Abweichungsanalysen
- mittels Finanz- oder Liquiditätskennzahlen
- zu liquiditätsrelevanten Einzelobjekten
- langfristig bilanzbezogene Investitions- und Finanzierungspläne
- Planbilanzen
- Plan-Gewinn- und Verlustrechnung
- kurzfristige Finanzpläne
Grundsätzlich hat das Finanzcontrolling die Aufgabe, dafür zu sorgen, dass den Planwerten die jeweiligen Istwerte periodengerecht gegenübergestellt werden. Zu welchen 4 Ergebnissen kann das Finanzcontrolling damit beitragen?
- Realitätsnähe des Plans beurteilen
- ggf. Plankorrekturen vornehmen
- Planqualität verbessern
- bei Abweichung noch rechtzeitig Maßnahmen ergreifen
Welche 3 Funktionen hat die Budgetierung?
- Bewilligungsfunktion (Wer darf genehmigen?)
- Koordinationsfunktion (Abstimmung zur verfügungstehender Mittel)
- Motivationsfunktion (erreichbare und motivierende Zielgröße)
Welche 3 Eigenschaften haben Budgets?
- Verbindungsglied zwischen der mittel- und langfristigen Unternehmensplanung und dem konkreten unternehmerischen Handeln
- Teilbereiche auf gemeinsames Ziel steuern
- Grad der Zielerreichung festlegen
Welche Anforderungen müssen erfüllt sein, damit das Budget seine steuernde Wirkung erfüllen kann?
- Herausfordernd aber realistisch erreichbar
- Ein Budget pro Aufgabenbereich
- Erreichen des Budgets gilt als Ziel (nicht drüber/drunter)
- Budget muss der speziellen Situation des Bereichst angepasst sein
- Ursprungsbudget wird während der Periode nicht geändert
Was sind input- und outputorientierte Instrumente der Budgetierung?
Inputorierntierte Verfahren
Budgetinput Ausgangspunkt der Analyse
Fortschreibung vergangenheitsbezogener Werte
Budgetsätze um Zuschlag oder Abschlag verändern (incremental budgeting)
Outputorientierte Verfahren
Erbrachte Leistung im Mittelpunkt
Zero-Base-Budgeting
verlangt das gesamte Budget eines Verantwortlichen von grundauf zu begründen (zero-base)
Beweislast, warum Kosten verursacht, werden liegt beim Manager
Ziel: Gemeinkosten senken
sollte nicht nur im operativen Bereich durchgeführt werden sondern auch in strategischer Ausrichtung
Was sind Voraussetzungen für das Zero-Base-Budgeting?
- strategische und operative Zielsetzung
- ZBB-Bereiche sollen möglichst unabhängig sein
- Beschreibung jedes Arbeitsganges in einem sog. Entscheidungspaket
- Budgetinhalt, Budgetausmaß und zeitliche Bezug müssen festgelegt sein
- Denken eines Kreditlimits muss überwunden werden - Budgets müssen nicht ausgeschöpft werden
- Kostenbudget werden nicht aufgrund evtl Erlöse sondern der tatsächlichen Mittel genehmigt
Welche 9 Stufen hat das Zero-Base-Budgeting?
- Teamschulung und Mitarbeiterinformation
- Einteilung des Untersuchungsbereichs in Entscheidungseinheiten
- Datenerhebung/IST-Analyse
- Ermittlung der Kostensenkungspotenziale
- Verdichten zu Entscheidungsvorlagen für das Management
- Prioritätensetzung
- Management-Entwicklung
- Erarbeiten der Detail-Maßnahmen und Budgets
- Permanentes Gemeinkosten-Controlling
Welche 4 Ansätze gibt es im Better Budgeting um klassische Herausforderungen zu überwinden?
- Konzentration auf erfolgskritische Prozesse und damit Reduzierung der erforderlichen Budgets und Vorgaben
- Anpassung der Budgets an marktorientierte Erfordernisse
- keine Fixierung auf ein Kalenderjahr sondern Orientierung an Meilensteinen
- Reduzierung Anzahl/Frequenz von Budgetkontrollen
Welche 6 Aufgaben sollte der Controller im Budgetierungsprozess übernehmen?
- die formellen Vorgaben der Unternehmensleitung festhalten
- Teilbudgets der Linieninstanzen prüfen
- Vorschlag für das Gesamtbudget erstellen
- ggf mit Linieninstanzen Korrekturmaßnahmen erarbeiten
- korrigierte Teilbudgets zu Gesamtbudget erstellen
- Abweichungsanalyse
Welche 3 Arten von relativen Kennzahlen gibt es?
Gliederungskennzahlen
Anteil einer Größe an einer Gesamtmenge
z.B. Grad der Selbstfinanzierung
Beziehungskennzahlen
setzen zwei ungleichartige, wesensverschiedene Größen zueinander in Beziehung
z.B. Liquiditätsgrade
Indexkennzahlen
zeigen zeitliche Entwicklung von absoluten, Gliederungs- und Beziehungskennzahlen
Was sind 5 Vorteile am DuPont Kennzahlensystem?
- Stellt die Rentabilität des Unternehmens in den Vordergrund
- Zusammenhänge mathematisch ableitbar und damit einfach nachzuvollziehen
- auf jede Organisationsform anwendbar
- ermöglicht Zeit-, Unternehmens- und Unternehmensbereichsvergleiche
- drückt Unternehmensziele aus, unterstützt Management by Objectives
Was sind 5 Kritikpunkte am DuPont Kennzahlensystem?
- Fokus auf Rentabilität, Liquidität wird nicht beachtet
- Veränderungen im Zähler und Nenner können sich aufheben und nicht erkannt werden
- nicht aktivierte Größen (z.B. F&E) werden nicht berücksichtigt
- birgt Gefahr nur einzelne Elemente im Kennzahlensystem zu optimieren
- keine längerfristige Planung, Tendenz zur kurzfristigen Gewinnoptimierung möglich
Was ist das Ziel des ZVEI Kennzahlensystem?
Welche 2 Komponenten hat es?
Ziele und Aufbau
Erweitert DuPont um liquiditätswirksame Kennzahlen
Ziele:
analytisches Instrument für Zeit- und Betriebsvergleiche
Planungsinstrument für die Unternehmenssteuerung
Wachstumsanalyse
- Geschäftsvolumen
- Personal
- Erfolg
Strukturanalyse
- Eigenkapital-Rentabilität (Spitzenkennzahl)
- Rentabilität
- Liquidität
- Ergebnis
- Vermögen
- Kapital
- ….
Was sind 3 Vorteile und 2 Nachteile des ZVEI Kennzahlsystems?
Vorteile
- Rentabilitäts- und Liquiditätsgesichtspunkte werden berücksichtigt
- Es wird besonders Wert auf planerische Aspekte von Kennzahlen gelegt
- Kennzahlsystem kann zur internen und externen Analyse eingesetzt werden
Nachteile
- Viele Kennzahlen werden nur wegen der mathematischen Verknüpfung benötigt (ca 110/200)
- System schwer überschaubar, da viele Hilfskennzahlen und handhabbarkeit in der Praxis eingeschränkt
Was ist das Rentabilitäts- und Liquiditätskennzahlsystem?
Ziele und Funktionsweise
- Kontrollinstrument zur Informationsversorgung von Entscheidungen
- soll Informationen zu Liquidität, Rentabilität, Erfolgsquellen und Unternehmensstruktur zeitnah und verdichtet zur Verfügung stellen
Rentabilitätsteil
zentrale Größe: ordentliches Ergebnis
muss zu anderen Größen ins Verhältnis gesetzt werden
werden jährlich ermittelt
- Umsatzrentabilität (monatlich)
- Kapitalumschlagshäufigkeit
- Materialumschlagshäufigkeit
- Forderungsumschlagshäufigkeit
- Gesamtkapitalrentabilität
- Eigenkapitalrentabilität
- Return-On-Investment
Liquiditätsteil
- Liquide Mittel
- Cashflow (Maßgröße)
- Working Capital
- Anlagendeckung
- laufender Einnahmenüberschuss
- disponierter Einnahmenüberschuss
- dynamischer Verschuldungsgrad
Was sind 2 Vorteile und 2 Nachteile am Rentabilitäts- und Liquiditätskennzahlsystem?
Vorteile
-Zusammenstellung wichtiger Kennzahlen für fast alle Unternehmensbereiche
- Unternehmensziele auf Teilziele für einzelne Unternehemensbereiche darzustellen
Nachteile
- fehlende mathematische Verknüpfung erschwert/verhindert top-down-analyse
- bei Veränderung einer Kennzahl lässt sich mengenmäßig nicht bestimmen wie sich eine andere Kennzahl verhalten sollte
Was ist die Balanced Scorecard?
Kennzahlensysteme
Die Balanced Scorecard repräsentiert eine Methode zur Erarbeitung und unternehmensweiten Kommunikation von Vision, Mission und den daraus abgeleiteten Strategien des Unternehmens. Damit ist sie ein Instrument zur strategischen Führung von Unternehmen
Was sind die 4 Perspektiven der Balanced Scorecard?
Kennzahlsysteme
Finanzperspektive
- definiert finanzielle Leistung
- Endziele für die Ziele und Kennzahlen der anderen drei Perspektiven
- EBIT
- Ertragskraft
- …
Kundenperspektive
- Marktanteil
- Kundentreue
- Kundenaquisition
Prozessperspektive
- Ausschussquote
- Reklamationen
- Effizienz
Lern- und Wachstumsperspektive
- Mitarbeiterproduktivität
- Mitarbeitertreue
- Mitarbeiterzufriedenheit
- technologische Infrastruktur
- Arbeitsklima
Wie beeinflussen sich die 4 Perspektiven der Balanced Scorecard?
Lern- und Enticklungsperspektive
innovative Mitarbeiter sorgen für gute Qualität, innovative Produkte
Prozessperspektive
kontinuierliche Prozessoptimierung sorgt für effiziente Prozesse. Garantieren Qualität. Nur mit motivierten und innovativen Mitarbeitern möglich
Kundenperspektive
innovative Produkte und gute Prozesse sorgen für true Kunden
Finanzperspektive
treue, zufriedene Kunden sorgen für gute Finanzergebnisse
Sonstige Perspektive
erfolgreiche, marktorientierte Unternehmen sorgen für sichere Arbeitsplätze
