Modelos VAR(P) Flashcards
(27 cards)
Características de los modelos VAR(P)
Existe un sistema de ecuaciones simultáneas y donde todas las variables son endogenas
Qué significa Endogeno?
Que las variables dependen unas de otras
Cuál es el vector que reúne m variables endogenas?
Xt
A qué forma de ecuaciones se les presta más atención que a las estrumentales?
A las de forma reducida
No se le debe prestar atención a la teoría sino a…
El análisis de datos que indiquen que variables se deben incluir y cuáles excluir de las ecuaciones
Que es la forma reducida?
Es la expresión de cada variable endogena en función de las exógenas o predeterminadas
Qué es el VAR(P)?
Un vector autoregresivo (conjunto de variables endogenas)
La teoría nos dice cuáles variables están en..
En el vector y lo importante es que tenemos que saber que variables incluir en el VAR
Cuales son los nombres del Et
Errores, innovaciones, shocks
Cuales son las 4 caracteristicas del Et?
Tienen que ser ruido blanco
Tienen que estar correlacionados contemporáneamente
Pero no con su pasado
Cov(Ei,t; Ei,s)=0
Cuál es la ecuación de varianza y covarianza de los errores?
E(Et Et’)=var(Et)=SUMATORIA
Qué significa que m=2?
Sistema de 2 variables endogenas que contiene el vector
Por qué es posible estimar por OLS o máxima verosimilitud?
Porque no tienen términos de promedio móvil en el error. Se estiman por separado primero X1,t y luego X2,t
Cuales son los dos principales problemas que existen con los VAR?
Tienen muchos parámetros.
Entre más parámetros existen, se pierde más potencia y la inferencia estadistica
Cuál es el valor esperado de un VAR?
E depende no sólo de las constantes y el E(Et) sino del E(c) y Et de las demás ecuaciones
De qué depende la estimación de X1,t?
De sus parámetros y de otros de la otra ecuación
Si todos son endogenas entonces
Son estimaciones consistentes
Como se saca el número de parámetros en un VAR?
m+mx mxp+ m(m+1)/2
Qué quiere decir si el total de parámetros es igual a 21?
Que existen 21 grados de libertad perdidos
Qué pasa a medida que aumentan los parámetros?
Se pierden los grados de libertad(no es un modelo parsimonioso)
Como se especifica un VAR?
Se usan los criterios de información, escogiendo el mejor.
Cuales son las 2 pruebas de autocorrelacion en los Et?
Prueba Q Prueba ML (Breush-Godfrey)
Qué pasa si la prueba ML es alta?
Él ruido no se comporta bien
Para que sirve el VAR?
Para comprobar teorías macroeconómicas (PIB aumenta)
Si quiero predecir una serie, las pruebas no son necesarias
