5. Trusts Flashcards
Wat is die drie partye wat betrokke is by ‘n trust?
Stigter, trustees, begunstigdes
Wat is die verskil tussen ‘n diskresionêre trust en ‘n gevestigde trust?
By ‘n diskresionêre trust het geen begunstigde ‘n gevestigde reg tot die inkomste van die trust nie, terwyl by ‘n gevestigde trust begunstigdes wel ‘n gevestigde en onvoorwaardelike reg het tot die kapitaal en inkomste.
Wat is ‘n inter vivos trust?
‘n Trust wat gestig word terwyl die stigter nog leef, waar bates aan die trust geskenk of verkoop word.
Hoe word ‘n trust belas?
‘n Trust (uitgesluit spesiale trusts) word belas teen die normale belastingkoers van 45%.
Wat is die doel van artikel 7C?
Om belastingvermyding deur middel van lenings tussen trusts en verbonde persone te voorkom.
Wat gebeur met die markwaarde van bates wat aan ‘n trust verkoop word?
Die markwaarde van die bates word vasgepen op die tyd van verkoop, en enige toename in waarde vind plaas in die trust.
Hoe beïnvloed ‘n rentevrye lening ‘n trust se belastingaanspreeklikheid?
Die rentevrye lening bevat ‘n aansienlike element van vrygewigheid, en die rentegedeelte word beskou as ‘n gratis ingesteldheid, wat die bepalings van artikel 7 aktiveer.
Wat bepaal artikel 25B(1) oor die inkomste van ‘n trust?
Die inkomste wat deur ‘n trust ontvang of toegeval is, word geag aan die begunstigdes toegeval het indien hulle ‘n gevestigde reg op die inkomste het, anders is die inkomste belasbaar in die hande van die trust.
Wat is ‘n trust mortis causa?
‘n Trust wat ontstaan by die dood van die erflater, waar kontant of ander bates in ‘n testament aan ‘n trust bemaak word en die trustees die bates administreer tot voordeel van die begunstigdes.
Watter artikels van die Wet moet toegepas word om te bepaal in wie se hande die inkomste van ‘n trust belasbaar is?
Artikels 25B en 7 van die Wet.
Wat is die belastingkoers vir spesiale trusts?
Spesiale trusts word belas teen dieselfde belastingkoerse as natuurlike persone.
Hoe word ‘n testamentêre trust ook bekend?
As ‘n trust mortis causa.
Wat is die doel van ‘n trust?
Die skeiding van beheer oor bates en die voordele van die bates, om die bates te beskerm en te bestuur tot voordeel van die begunstigdes.
Wat is die betekenis van “begunstigde” in die konteks van ‘n trust?
‘n Persoon wat voordeel trek uit die bates en inkomste van die trust.
Wat is artikel 3(3)(d) van die Boedelbelastingwet?
Hierdie artikel bepaal dat die waarde van enige bate wat voorheen aan ‘n trust geskenk is en waaroor die oorledene die reg behou het om die trustbates of inkomste te beheer of te bestuur, in die oorledene se boedel ingesluit moet word vir boedelbelastingdoeleindes.
Wat is die belangrikste kenmerk van ‘n diskresionêre trust?
Die trustees het die diskresie om te besluit hoeveel van die trust se inkomste of kapitaal aan enige begunstigde toegeken word.
Hoe word inkomste van ‘n trust belas indien die inkomste aan ‘n begunstigde toegeval het?
Die inkomste is belasbaar in die hande van die begunstigde, nie die trust nie.
Wat beteken dit as ‘n trustee ‘n fidusiêre plig het?
Dit beteken dat die trustee die bates van die trust op ‘n eerlike en regverdige manier moet administreer en die belange van die begunstigdes voorop moet stel.
Wat is die gevolg van ‘n foutiewe administrasie van ‘n trust?
Dit kan lei tot belastingimplikasies, regsgedinge en verlies van geloofwaardigheid van die trustees.
Hoe kan ‘n trust ontbind word?
‘n Trust kan ontbind word deur ‘n hofbevel, deur die verstryking van die trustperiode soos in die trustakte gespesifiseer, of wanneer die doelwitte van die trust bereik is en daar geen bates oor is nie.
Wat is die doel van artikel 7 van die Inkomstebelastingwet?
Om te voorkom dat inkomste oorgedra word na ander persone (soos kinders of trusts) om belastingvermyding te beperk.
Hoe word ‘n trust gestig?
Deur ‘n trustakte wat deur die stigter en die trustees onderteken word en deur die Meester van die Hooggeregshof goedgekeur word.
Wat is ‘n testamentêre trust?
n Trust wat geskep word ingevolge die bepalings van ‘n testament en eers tot stand kom na die dood van die testateur.
Wat is die gevolge van ‘n diskresionêre trust vir begunstigdes?
Begunstigdes het nie ‘n gevestigde reg op die inkomste of kapitaal van die trust nie; dit is afhanklik van die trustees se diskresie.
Hoe word die waarde van ‘n trustbate vir boedelbelastingdoeleindes bepaal?
Die markwaarde van die bate op die datum van die oorledene se dood word gebruik.
Mev. Eksteen (inwoner van die RSA) maak ‘n skenking op 1 Maart 2023 van R850 000 aan haar enigste seun, Charlie (inwoner van die RSA), wat 17 jaar oud en ongetroud is. Charlie belê die volle R850 000 in die bank en verdien vir die vorige jaar van aanslag rente ten bedrae van R65 000 daarop. Hy het die rente gekapitaliseer en vir die huidige jaar van aanslag rente van R35 000 verdien. R30 000 daarvan hou verband met die oorspronklike skenking en R5 000 hou verband met die gekapitaliseerde rente van die vorige jaar.
Bepaal wie verantwoordelik is vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en die R5 000 se rente inkomste vir die 2024 jaar van aanslag.
Question 22Answer
Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.
Charlie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.
Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en Charlie vir die R5 000.
Charlie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en Mev. Eksteen vir die R5 000.
Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.
Charlie, as minderjarige kind, het nie enige kennis of vaardigheid toegepas om die inkomste te verdien nie, en dit hou steeds direk verband met die oorspronklike skenking. Dus is die R5000 en die R30 000 (totaal R35 000) in die hande van Mev. Eksteen belasbaar.
The correct answer is:
Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.