5. Trusts Flashcards

1
Q

Wat is die drie partye wat betrokke is by ‘n trust?

A

Stigter, trustees, begunstigdes

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
2
Q

Wat is die verskil tussen ‘n diskresionêre trust en ‘n gevestigde trust?

A

By ‘n diskresionêre trust het geen begunstigde ‘n gevestigde reg tot die inkomste van die trust nie, terwyl by ‘n gevestigde trust begunstigdes wel ‘n gevestigde en onvoorwaardelike reg het tot die kapitaal en inkomste.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
3
Q

Wat is ‘n inter vivos trust?

A

‘n Trust wat gestig word terwyl die stigter nog leef, waar bates aan die trust geskenk of verkoop word.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

Hoe word ‘n trust belas?

A

‘n Trust (uitgesluit spesiale trusts) word belas teen die normale belastingkoers van 45%.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
5
Q

Wat is die doel van artikel 7C?

A

Om belastingvermyding deur middel van lenings tussen trusts en verbonde persone te voorkom.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
6
Q

Wat gebeur met die markwaarde van bates wat aan ‘n trust verkoop word?

A

Die markwaarde van die bates word vasgepen op die tyd van verkoop, en enige toename in waarde vind plaas in die trust.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
7
Q

Hoe beïnvloed ‘n rentevrye lening ‘n trust se belastingaanspreeklikheid?

A

Die rentevrye lening bevat ‘n aansienlike element van vrygewigheid, en die rentegedeelte word beskou as ‘n gratis ingesteldheid, wat die bepalings van artikel 7 aktiveer.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
8
Q

Wat bepaal artikel 25B(1) oor die inkomste van ‘n trust?

A

Die inkomste wat deur ‘n trust ontvang of toegeval is, word geag aan die begunstigdes toegeval het indien hulle ‘n gevestigde reg op die inkomste het, anders is die inkomste belasbaar in die hande van die trust.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
9
Q

Wat is ‘n trust mortis causa?

A

‘n Trust wat ontstaan by die dood van die erflater, waar kontant of ander bates in ‘n testament aan ‘n trust bemaak word en die trustees die bates administreer tot voordeel van die begunstigdes.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
10
Q

Watter artikels van die Wet moet toegepas word om te bepaal in wie se hande die inkomste van ‘n trust belasbaar is?

A

Artikels 25B en 7 van die Wet.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
11
Q

Wat is die belastingkoers vir spesiale trusts?

A

Spesiale trusts word belas teen dieselfde belastingkoerse as natuurlike persone.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
12
Q

Hoe word ‘n testamentêre trust ook bekend?

A

As ‘n trust mortis causa.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
13
Q

Wat is die doel van ‘n trust?

A

Die skeiding van beheer oor bates en die voordele van die bates, om die bates te beskerm en te bestuur tot voordeel van die begunstigdes.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
14
Q

Wat is die betekenis van “begunstigde” in die konteks van ‘n trust?

A

‘n Persoon wat voordeel trek uit die bates en inkomste van die trust.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
15
Q

Wat is artikel 3(3)(d) van die Boedelbelastingwet?

A

Hierdie artikel bepaal dat die waarde van enige bate wat voorheen aan ‘n trust geskenk is en waaroor die oorledene die reg behou het om die trustbates of inkomste te beheer of te bestuur, in die oorledene se boedel ingesluit moet word vir boedelbelastingdoeleindes.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
16
Q

Wat is die belangrikste kenmerk van ‘n diskresionêre trust?

A

Die trustees het die diskresie om te besluit hoeveel van die trust se inkomste of kapitaal aan enige begunstigde toegeken word.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
17
Q

Hoe word inkomste van ‘n trust belas indien die inkomste aan ‘n begunstigde toegeval het?

A

Die inkomste is belasbaar in die hande van die begunstigde, nie die trust nie.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
18
Q

Wat beteken dit as ‘n trustee ‘n fidusiêre plig het?

A

Dit beteken dat die trustee die bates van die trust op ‘n eerlike en regverdige manier moet administreer en die belange van die begunstigdes voorop moet stel.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
19
Q

Wat is die gevolg van ‘n foutiewe administrasie van ‘n trust?

A

Dit kan lei tot belastingimplikasies, regsgedinge en verlies van geloofwaardigheid van die trustees.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
20
Q

Hoe kan ‘n trust ontbind word?

A

‘n Trust kan ontbind word deur ‘n hofbevel, deur die verstryking van die trustperiode soos in die trustakte gespesifiseer, of wanneer die doelwitte van die trust bereik is en daar geen bates oor is nie.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
21
Q

Wat is die doel van artikel 7 van die Inkomstebelastingwet?

A

Om te voorkom dat inkomste oorgedra word na ander persone (soos kinders of trusts) om belastingvermyding te beperk.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
22
Q

Hoe word ‘n trust gestig?

A

Deur ‘n trustakte wat deur die stigter en die trustees onderteken word en deur die Meester van die Hooggeregshof goedgekeur word.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
23
Q

Wat is ‘n testamentêre trust?

A

n Trust wat geskep word ingevolge die bepalings van ‘n testament en eers tot stand kom na die dood van die testateur.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
24
Q

Wat is die gevolge van ‘n diskresionêre trust vir begunstigdes?

A

Begunstigdes het nie ‘n gevestigde reg op die inkomste of kapitaal van die trust nie; dit is afhanklik van die trustees se diskresie.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
25
Q

Hoe word die waarde van ‘n trustbate vir boedelbelastingdoeleindes bepaal?

A

Die markwaarde van die bate op die datum van die oorledene se dood word gebruik.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
26
Q

Mev. Eksteen (inwoner van die RSA) maak ‘n skenking op 1 Maart 2023 van R850 000 aan haar enigste seun, Charlie (inwoner van die RSA), wat 17 jaar oud en ongetroud is. Charlie belê die volle R850 000 in die bank en verdien vir die vorige jaar van aanslag rente ten bedrae van R65 000 daarop. Hy het die rente gekapitaliseer en vir die huidige jaar van aanslag rente van R35 000 verdien. R30 000 daarvan hou verband met die oorspronklike skenking en R5 000 hou verband met die gekapitaliseerde rente van die vorige jaar.

Bepaal wie verantwoordelik is vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en die R5 000 se rente inkomste vir die 2024 jaar van aanslag.

Question 22Answer

Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.

Charlie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.

Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en Charlie vir die R5 000.

Charlie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R30 000 en Mev. Eksteen vir die R5 000.

A

Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.

Charlie, as minderjarige kind, het nie enige kennis of vaardigheid toegepas om die inkomste te verdien nie, en dit hou steeds direk verband met die oorspronklike skenking. Dus is die R5000 en die R30 000 (totaal R35 000) in die hande van Mev. Eksteen belasbaar.

The correct answer is:
Mev. Eksteen is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R35 000.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
27
Q

Mnr. Wannenburg is ‘n inwoner van die Republiek van Suid-Afrika. Op 1 Maart 2020 het Mnr. Wannenburg ‘n 3 slaapkamer huis (gebaseer in Switserland) geskenk, aan die Wannenburg-Trust, ‘n diskresionêre trust wat belasting-inwoner in Suid-Afrika is. Gerhard, ‘n nie-inwoner, is die enigste begunstigde van die trust. Gedurende die 2024 jaar van aanslag het die trust buitelandse huurinkomste ten bedrae van R96 000 ontvang wat aan Gerhard betaal is.

Bepaal wie verantwoordelik is vir die belasting op die R96 000 se buitelandse huurinkomste vir die 2024 jaar van aanslag.

Question 23Answer

Mnr. Wannenburg is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R96 000.

Die trust is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R96 000.

Gerhard is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R96 000.

Mnr. Wannenburg en Gerhard is gesamentlik en gedeeltelik verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R96 000.

A

Mnr. Wannenburg is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R96 000.

28
Q

Coenie (54 jaar oud) is ‘n inwoner van die RSA en skenk ‘n vaste deposito van R150 000 aan sy 15 jarige ongetroude dogter, Mariaan. Gedurende die 2024 jaar van aanslag verdien die vaste deposito rente van van R15 000.

Kies die korrekte opsie:

Question 24Answer

Coenie is nie verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die rente inkomste nie.

Coenie en Mariaan is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R15 000 sonder dat die basiese rentevrystelling toegepas is.

Coenie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R15 000 nadat die basiese rentevrystelling toegepas is.

Coenie en Mariaan is nie verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die rente inkomste nie.

A

Coenie is verantwoordelik vir die belasting betaalbaar op die R15 000 nadat die basiese rentevrystelling toegepas is.

29
Q

Die volgende inligting is van toepassing op vraag 25 tot 27.

Op 1 Februarie 2023 het Tom Cruise, ʼn Suid-Afrikaanse inwoner (58 jaar oud), ‘n trust geskep ten bate van sy drie kinders:

Sarel is 16 jaar oud, ʼn Suid-Afrikaanse inwoner en ongetroud;
Morne is 20 jaar oud, ʼn Suid-Afrikaanse inwoner en getroud; en
Karel is 23 jaar oud en sedert Januarie 2020 nie ‘n inwoner van die Republiek van Suid-Afrika nie. Hy besoek die Republiek slegs een keer per jaar vir ‘n paar weke.
Tom het op 28 Februarie 2023 die volgende bates aan die trust geskenk:

‘n kantoorblok waaruit die trust huurgeld verdien;
‘n beleggingsportefeulje bestaande uit aandele in genoteerde maatskappye wat plaaslike dividende verdien; en
‘n vaste deposito by ʼn plaaslike bank wat rente verdien

Jerry (66 jaar oud), Tom se ouer broer, het met sy afsterwe op 15 Februarie 2023 sy woonstelblok aan die trust geskenk.
Die trustakte stipuleer die volgende:

  1. Morne het ‘n gevestigde reg op al die behoue kantoorhuurinkomste.
  2. Die trust moet bly bestaan totdat Sarel die ouderdom van 25 jaar bereik.
    Wanneer dit gebeur sal alle bates verkoop word en die opbrengs gelykop verdeel word onder die begunstigdes wat nog leef.
  3. Enige uitkerings deur die trustees moet pro-rata uit alle bronne van inkomste gemaak word.

Watter tipe trust het Tom gestig?

Question 25Answer

Testamentêre Trust

Trust inter vivos

A

Trust inter vivos

30
Q

Wat is ‘n spesiale trust?

A

n Trust wat gestig is ten bate van ‘n persoon met ‘n ernstige gestremdheid of ten bate van minderjarige kinders wie se ouers oorlede is.

31
Q

Hoe sou ‘n testamentêre trust werk as Jan al sy bates aan sy kinders nalaat?

A

Na Jan se dood word sy bates oorgedra aan ‘n trust volgens sy testament, en die trustees bestuur die bates ten bate van sy kinders totdat hulle ‘n spesifieke ouderdom bereik of ‘n bepaalde doelwit behaal.

32
Q

Wat sou gebeur as ‘n persoon ‘n diskresionêre trust stig en die trustees besluit om nie enige inkomste aan die begunstigdes uit te betaal nie?

A

Die inkomste sal in die hande van die trust belas word teen die normale trustbelastingkoers van 45%.

33
Q

As Maria ‘n rentevrye lening van R500 000 aan haar trust maak, wat is die implikasies volgens artikel 7C?

A

Die rente wat Maria sou verdien het (bereken teen die toepaslike markrente) word as ‘n skenking beskou en is onderworpe aan skenkingsbelasting.

34
Q

Hoe word ‘n trust belas indien ‘n vaste reg (vested right) aan ‘n begunstigde toegeval het?

A

Die inkomste is belasbaar in die hande van die begunstigde, nie die trust nie.

35
Q

Wat sou die belastingimplikasies wees as Piet ‘n stuk grond aan sy trust skenk en hy behou die reg om die grond te gebruik?

A

Die waarde van die grond sal steeds as deel van Piet se boedel beskou word vir boedelbelastingdoeleindes omdat hy beheer oor die grond behou het.

36
Q

Wat is die doel van ‘n trustakte?

A

Om die bepalings en voorwaardes van die trust te spesifiseer, insluitend die doel van die trust, die pligte en regte van die trustees, en die regte van die begunstigdes.

37
Q

As ‘n trust ‘n huis verkoop vir R1 000 000 en die basis koste van die huis was R600 000, wat is die kapitaalwins?

A

Die kapitaalwins is R400 000 (R1 000 000 - R600 000).

38
Q

Wat is die rol van die Meester van die Hooggeregshof ten opsigte van trusts?

A

Die Meester hou toesig oor die administrasie van trusts en verseker dat trustees hul pligte nakom volgens die trustakte en wetgewing.

39
Q

Bespreek die belastingimplikasies van ‘n trust wat ‘n rentevrye lening ontvang en die invloed daarvan op die trust se belastingverpligtinge.

A

Rentevrye lenings aan ‘n trust word as skenkings beskou, en die berekende rente-inkomste wat nie gehef is nie, kan onderworpe wees aan skenkingsbelasting. Hierdie skenkings moet behoorlik gedokumenteer en opgawes ingedien word.

40
Q

As ‘n stigter ‘n bedrag van R1 000 000 aan ‘n trust skenk en ‘n ander R1 000 000 as ‘n rentevrye lening gee, hoe sal hierdie transaksies hanteer word vir belastingdoeleindes?

A

Die skenking van R1 000 000 is onderworpe aan skenkingsbelasting. Die rentevrye lening sal ook belas word volgens artikel 7C, wat vereis dat die rente-inkomste wat nie gehef is nie as ‘n skenking beskou word.

41
Q

Wat is n trust mortis causa

A

Dis wanneer die erflater kontant of ander bates in sy testament aan ‘n trust bemaak, waar ‘n trustee of trustees die bates sal administreer tot voordeel van die erflater se begunstigdes.

So ‘n trust ontstaan by die dood van die erflater.

42
Q

Trust inter vivos

A

‘n ‘Inter vivos trust’ is ‘n trust wat gestig word terwyl die stigter nog leef.

43
Q

VOORBEELD 1
Jan Jorris besit ‘n woonstelblok met ‘n huidige markwaarde van R1,5 miljoen. Sy lewensverwagting is nog 20 jaar en daar word verwag dat die waarde van die woonstelblok in dié tydperk tot R10 miljoen kan styg.
Jan oorweeg dit om die woonstelblok teen die huidige markwaarde aan ‘n trust te verkoop. Die verkoping sal deur Jan gefinansier word deur middel van ‘n rentevrye lening aan die trust.
VAN U WORD VERLANG OM
Te verduidelik aan Jan wat die effek van die verkooptransaksie sal hê op sy boedel.

A

VOORBEELD 1 – OPLOSSING
* Voor die verkope het Jan se boedel bestaan uit ‘n woonstelblok met ‘n markwaarde van R1,5 miljoen.
* Hierdie woonstelblok word teen markwaarde aan die trust verkoop en ná die verkoopstransaksie sal dit nie meer deel van Jan se boedel vorm nie.
* Jan finansier egter die transaksie en daarom skuld die trust hom steeds die bedrag van die uitstaande leningsrekening.
* Die lening ten bedrae van R1,5 miljoen is rentevry. Die lening word nie terugbetaal nie en as Jan oor 20 jaar sterf, sal daar steeds ‘n bate van R1,5 miljoen (die lening) in sy boedel wees.
* Die woonstelblok is nou die bate van die trust en die toename in markwaarde van R1,5 miljoen tot R10 miljoen vind in die trust plaas.
* As Jan nie die woonstelblok aan die trust verkoop het nie, sou sy boedel bestaan het uit die woonstelblok met ‘n markwaarde van R10 miljoen.
Let wel: Terwyl Jan nog leef, moet die bepalings van artikel 7 toegepas word op die inkomste wat geproduseer word deur rede of as gevolg van die woonstelblok wat aan die trust geskenk is. Oorweging moet ook geskenk word aan die bepalings van artikel 7C wat handel oor lenings tussen trusts en verbonde persone (Lenings tussen trust en connected persons).

44
Q

Wat is ‘n Diskresionêre trust

A

Wanneer bates “gebêre” word vir kinders of kleinkinders wat hulle dan later kan aanwend in finansiële nood of dis ook ‘n manier om ander familielede se finansies te bestuur indien hulle nie in staat is om dit te doen nie.

45
Q

Wat is belangrik om te weet van n Diskresionêre trust

A

geen begunstigde het ‘n gevestigde reg (onvoorwaardelike reg) tot die inkomste van ‘n trust nie, en die trustees, kan hulle volle diskresie gebruik oor hoeveel aan elke begunstigde uitgekeer kan word

46
Q

Gevestigde trusts

A

Begunstigdes het WEL ‘N GEVESTIGDE REG en onvoorwaardelike regte tot die kapitaal en inkomstes wat in die trust is.

47
Q

VOORBEELD 2
ABC Trust is ‘n testamentere trust en het ‘n belasbare inkomste van R100 000 in die huidige jaar van aanslag wat eindig op 28 Februarie. Ingesluit in die belasbare inkomste is rente inkomste van R15 000. Geen begunstigdes het gevestigde regte tot die inkomste in die trust nie. U kan aanvaar dat ABC Trust nie ‘n spesiale trust is nie.
VAN U WORD VERLANG OM
Die netto normale belastingaanspreeklikheid te bereken vir die trust vir die huidige jaar van aanslag.

A

VOORBEELD 2 – OPLOSSING
* R100 000 x 45% = R45 000 (Rente inkomste is nie ‘n vrygestelde inkomste vir trust doeleindes nie omdat ‘n trust nie ‘n natuurlike persoon is nie.
* Die trust is nie geregtig op primêre, sekondêre en tersiêre korting nie, want dit is nie ‘n natuurlike persoon nie.
* Die trust se jaar van aanslag eindig ook altyd op 28/29 Februarie.
* Die trustees gaan die belasting betaalbaar op die trust aan SARS oorbetaal, terwyl die opgawe en die aanslag steeds in die trust se naam gedoen word.

48
Q

Die inkomste van die trust kan belas word in die hande van een van die volgende persone:

A
  • die ‘persoon’ verantwoordelik vir die skenking, skikking of ander beskikking aan die trust (hierna die ‘skenker’ genoem) wat die inkomste gegenereer het;
  • ‘n begunstigde van die trust; of
  • die trust. ‘n Trust word gewoonlik belas op die inkomste wat in die trust behou word, tensy art 25B of 7 hierdie reël wysig deur die inkomste van die trust as belasbaar in iemand anders se hande te beskou. Dit is dus belangrik om die bepalings vervat in artikels 25B en 7 van die Wet te verstaan.
49
Q

Wat bepaal Artikel 25B(1), indien artikel 7 nie van toepassing is nie:

A

die inkomste wat deur ‘n trust ontvang (of toegeval is), geag die begunstigdes toegeval het – as die begunstigdes ‘n gevestigde reg op inkomste het - en dan sal die inkomste belasbaar wees in die begunstigde se hande.

 Indien daar geen begunstigde met ‘n gevestigde reg op die inkomste is nie, sal die inkomste belasbaar wees in die hande van die trust.

50
Q

Artikel 25B(2)

A

Inkomstes wat vanuit ‘n diskresionêre trust uitgekeer word, sal geag inkomste te wees waarop die begunstigde ‘n gevestigde reg het.

51
Q

Artikel 25B(2A)

A

Gekapitaliseerde inkomste van ‘n nie-inwoner-trust kan soms belasbaar wees in die hande van ‘n RSA inwoner-begunstigde, wat ‘n gevestigde reg het op die inkomste.

52
Q

Artikel 25B(3) tot (7)

A

Hierdie subartikels bepaal in wie se hande die besteding van ‘n trust aftrekbaar is en beperk die aftrekbaarheid van uitgawes in die hande van ‘n begunstigde.

53
Q

VOORBEELD 4
John Dann skenk R100 000 aan sy 17-jarige, ongetroude seun, Jusha.
Jusha het onlangs ‘n kursus in aandeeltransaksies voltooi en met die R100 000 op die aandelebeurs begin spekuleer. Vir die huidige jaar van aanslag het hy winste van R80 000 op die aandelebeurs gerealiseer.
VAN U WORD VERLANG OM
Aan te dui in wie se hande die R80 000 belasbaar sal wees.

A

VOORBEELD 4 - OPLOSSING
Die R80 000 is die direkte gevolg van die toepassing van Jusha se kennis en vaardighede en word dus nie noodwendig ‘op grond van’ of ‘as gevolg van’ die skenking verdien nie.
Die R80 000 moet dus in Jusha se hande belasbaar wees en artikel 7(3) [transaksies tussen ouers en kinders] behoort nie van toepassing te wees om die inkomste aan John toe te skryf nie.

54
Q

VOORBEELD 5
John Dann skenk R100 000 aan sy enigste dogter, Chané, wat 16 jaar oud en ongetroud is. Chané belê die volle R100 000 in die bank en verdien vir die vorige jaar van aanslag rente ten bedrae van R10 000 daarop. Sy het die rente gekapitaliseer en vir die huidige jaar van aanslag rente van R11 000 verdien. R10 000 daarvan hou verband met die oorspronklike skenking en R1 000 hou verband met die gekapitaliseerde rente van die vorige jaar.
VAN WORD VERLANG OM
Te bepaal in wie se hande die rente ten opsigte van R11 000, met betrekking tot die huidige jaar van aanslag, belasbaar sal wees.

A

VOORBEELD 5 – OPLOSSING
Ingevolge artikel 7(3) is die R10 000 (R11 000 – R1 000) beslis belasbaar in die hande van John Dann.
Daar kan argumente wees oor die belasbaarheid van die R1 000 in John se hande. Daar is egter duidelik ‘n oorsaaklike verband tussen die oorspronklike belegging en die R1 000 rente wat verdien is, en die feit dat dit ‘inkomste op inkomste’ is wat verdien is, beteken nie noodwendig dat dit nie ‘as gevolg van’ die oorspronklike skenking verdien is nie.
Die minderjarige kind het nie regtig enige kennis of vaardigheid toegepas om die inkomste te verdien nie en dit hou steeds direk verband met die oorspronklike skenking.
Die R1 000 rente moet dus ingevolge artikel 7(3) ook belasbaar wees in die hande van John Dann.

55
Q

VOORBEELD 6
Harry Baloy is buite gemeenskap van goedere getroud met Sue Baloy. Sue verdien geen inkomste nie en Harry wil voordeel trek uit die laer normale belastingkoers wat sy sou betaal.
Op 1 Maart skenk Harry ‘n woonstelblok aan Sue. Gedurende die huidige jaar van aanslag het Sue huurinkomste van R100 000 ontvang en sy het aftrekbare uitgawes van R20 000 aangegaan.
VAN U WORD VERLANG OM
Die inkomstebelastinggevolge ten opsigte van die huidige jaar van aanslag te verduidelik.

A

VOORBEELD 6 - OPLOSSING
Sue Baloy het die R100 000 ontvang, maar ingevolge artikel 7(2)(a) sal die bedrag geag word aan haar man, Harry, op te loop. Die bedrag is die direkte gevolg van ‘n skenking wat Sue van Harry ontvang het en Harry het die skenking gemaak met die uitsluitlike of hoofdoel om sy normale belastingaanspreeklikheid te verminder.
Harry moet dus die bedrag van R100 000 by sy belasbare inkomste insluit, maar ingevolge artikel 7(2B) is hy ook geregtig om die R20 000-uitgawes hierteen af te trek.
Harry se belasbare inkomste vir die huidige jaar sal dus met die bedrag van R80 000 (R100 000 – R20 000) styg.
Let wel:
Die inkomstebelastinggevolge sou soortgelyk gewees het as Harry en Sue Baloy binne gemeenskap van goedere getroud was. Alhoewel artikel 7(2A)(b) inkomste verkry uit die verhuring van vaste eiendom in gelyke aandele aan beide gades toeval, sal die voorsiening van artikel 7(2)(a) geaktiveer word, aangesien Harry ‘n skenking gemaak het met die uitsluitlike of hoofdoel om sy normale belastingaanspreeklikheid te verminder.
Gevolglik sal ‘n totale bedrag van R80 000 (R100 000 inkomste – R20 000 uitgawes) by Harry se belasbare inkomste ingesluit word. Laasgenoemde verteenwoordig die helfte van die huurinkomste wat ingevolge artikel 7(2A)(b) aan hom opgeloop het, asook sy vrou se aandeel in die huurinkomste wat geag word ingevolge artikel 7(2)(a) aan hom toe te val.

56
Q

VOORBEELD 8
Harry Baloy wil voordeel trek uit die laer normale belastingkoers wat sy ongetroude dogter, Jenny, 16 jaar oud, mag betaal. Op 1 Maart het Harry ‘n woonstelblok aan die Baloy Trust geskenk. Jenny is die enigste begunstigde van die trust en sy het ‘n gevestigde reg op die inkomste van die trust. Gedurende die huidige jaar van aanslag het die Baloy Trust netto huurinkomste van R100 000 ontvang.
VAN U WORD VERLANG OM
Die inkomstebelastinggevolge met betrekking tot die netto huurinkomste ten opsigte van die huidige jaar van aanslag te verduidelik.

A

VOORBEELD 8 - OPLOSSING
* Die Baloy Trust het die R100 000 ontvang, maar ingevolge artikel 7(1) het Jenny ‘n gevestigde reg daarop.
* Ingevolge artikel 7(3) sal die bedrag geag word aan haar Pa, Harry, toe te ken. Die bedrag is die direkte gevolg van ‘n skenking wat die Baloy Trust van Harry ontvang het. Harry moet dus die bedrag van R100 000 by sy belasbare inkomste voeg.

ONTHOU
 Artikel 7(3) is van toepassing op die spesifieke ouer wat die skenking aan die minderjarige kind gemaak het en nie aan sy of haar gade nie. As die ouer wat die skenking gemaak het sterf, word die inkomste nie in die ander ouer se hande belas nie, maar sal dit in die hande van die kind belas word.
 Aangesien hierdie subartikel slegs na ‘n kind van die skenker verwys, beïnvloed dit nie ‘n skenking wat ‘n OUMA/OUPA aan sy of haar kleinkind gemaak het nie. Grootouers kan dus bates aan hul minderjarige kleinkinders skenk sonder dat hulle ingevolge artikel 7(3) belas word op die inkomste wat uit die bates verkry word. ‘n Minderjarige kind is onderhewig aan normale belasting op die bedrag wat van ‘n trust ontvang of opgeloop word as gevolg van ‘n skenking deur ‘n grootouer.
 Anders as artikel 7(2) wat handel oor transaksies tussen gades, vereis geen van die ander bepalings in artikel 7 (insluitend artikel 7(3)) dat die uitsluitlike of hoofdoel van die transaksie moet wees om enige belastingaanspreeklikheid vir die skenker te verminder, uit te stel of te vermy nie.

57
Q

VOORBEELD 9
‘n Oupa skenk eiendom aan ‘n trust met sy twee minderjarige ongetroude kleinkinders as begunstigdes. Hy bepaal dat elkeen elke jaar ‘n kwart van die netto huurinkomste uit die eiendom sal ontvang en dat daar elke jaar ‘n verdere kwart van die netto huurinkomste vir elke kind in die trust opgehoop sal word totdat die jonger van die twee kinders 30 jaar oud word. As ‘n kind voor hierdie datum sterf, sal die ander kind die voordeel van die opgehoopte inkomste kry, maar slegs wanneer hy of sy 30 jaar oud word. Die netto huurinkomste uit die eiendom in die huidige jaar van aanslag is R200 000.
VAN U WORD VERLANG OM
Die inkomstebelastinggevolge van bogenoemde te bespreek.

A

VOORBEELD 9 - OPLOSSING
Belasbaar in die hande van elke kleinkind (R200 000 × 1/4) = R50 000
Belasbaar in die hande van die oupa ingevolge artikel 7(5)
(R200 000 netto huurinkomste – R100 000 berus by sy twee kleinkinders)) = R100 000
Die oupa (skenker) het ‘n skenking via ‘n trust aan sy kleinkinders (die begunstigdes) gemaak onderhewig aan die bepaling dat ‘n gedeelte van die inkomste van die begunstigdes weerhou moet word tot die voorval van ‘n vaste gebeurtenis.
Die inkomste wat aan die begunstigdes sou toegeval het as gevolg van die skenking aan die trust, as dit nie vir die voorwaarde was nie, word dus in die hande van die oupa (synde die skenker) belas totdat die jongste kind 30 word of totdat die oupa sterf, wat ook al eerste plaasvind. Die inkomstebelastinggevolge van die skenking vir die trust na die gebeurtenis hang af van die ander bepalings van die trustakte.
Die trustakte kan byvoorbeeld stipuleer dat die eiendom en opgelope huurinkomste na die voorkoms van die vasgestelde gebeurtenis aan die kinders oorgedra moet word.

58
Q

Vraag: Wat bepaal artikels 25B(1) en 7(1) met betrekking tot ‘n persoon se belasbaarheid op inkomste?

A

Antwoord: ‘n Persoon is belasbaar op inkomste indien hy of sy ‘n gevestigde reg op die inkomste het, ongeag of die inkomste aan daardie persoon betaal is of nie.

59
Q

Vraag: Wat bly van toepassing volgens artikels 25B(1) en 7(1)?

A

Antwoord: Die normale reëls met betrekking tot opgehoopte inkomstes bly steeds van toepassing.

60
Q

Vraag: Wanneer word ‘n begunstigde belas volgens die gegewe teorie?

A

Antwoord: ‘n Begunstigde word belas op alle bedrae wat deur middel van ‘n belegging aan hom of haar opgeloop het, ongeag of sodanige bedrae aan hom of haar uitbetaal is.

61
Q

Gee ‘n voorbeeld van ‘n voorwaardelike gebeurtenis wat ‘n gevestigde reg op inkomste bepaal.

A

Antwoord: Wanneer ‘n ouer belowe om ‘n kind ‘n sekere bedrag geld te betaal wanneer hy of sy ‘n graad suksesvol voltooi.

62
Q

VOORBEELD 10
Tom Palesky is ‘n inwoner van die Republiek en die Pa van Sharon Palesky, ‘n groot nie-inwoner wat die enigste begunstigde is van die Palesky Trust, ‘n diskresionêre trust wat nie inwonend is nie.
Op 1 Maart 2019 het Tom sy hele belang van 60% van die aandele in Palesky Fashions Plc, ‘n nie-inwonende maatskappy, aan die Palesky Trust geskenk. Gedurende die huidige jaar van aanslag het Palesky Fashions Plc ‘n dividend van R100 000 aan die Palesky Trust verklaar. Die dividend wat aan die Palesky Trust verklaar is, is nie befonds deur ‘n bedrag wat inkomste of ‘n kapitaalwins in die hande van Tom uitmaak nie. Tom het gedurende die huidige jaar van aanslag geen stemreg in Palesky Fashions Plc gehad nie.
VAN U WORD VERLANG OM
Daar word van u verwag om die belastinggevolge van bogenoemde ten opsigte van die huidige jaar van aanslag te verduidelik.

A

VOORBEELD 10 - OPLOSSING
Ingevolge artikel 7(8) sal die buitelandse dividend van R100 000 geag word aan Tom op te loop aangesien dit direk voortspruit uit ‘n skenking deur Tom, synde ‘n inwonende skenker, aan die Palesky Trust, wat ‘n nie-inwoner is.
Artikel 7(8) bepaal dat die bedrag toeskryfbaar aan die inwonende skenker ‘inkomste’ in die hande van die nie-inwoner moes uitgemaak het as daardie persoon ‘n inwoner was. By die bepaling van sodanige hipotetiese inkomste van die nie-inwoner moet die vrystelling van buitelandse dividende ingevolge artikel 10B(2)(a) van die Wet egter in spesifieke omstandighede buite rekening gelaat word.
In die huidige scenario sou die buitelandse dividend van R100 000 ten volle vrygestel gewees het ingevolge artikel 10B(2)(a) in die hande van die Palesky Trust as daardie trust ‘n inwoner was aangesien die trust minstens 10% van die aandele in Palesky Fashions Plc besit. Vir doeleindes van artikel 7(8) moet hierdie vrystelling egter buite rekening gelaat word, veral aangesien die Palesky Trust meer as 50% van die deelnameregte in Palesky Fashions Plc besit en die Palesky Trust ‘n verbonde persoon is met betrekking tot die inwonende skenker (synde Tom) aangesien hy ‘n familielid van ‘n begunstigde van die Palesky Trust is.
Tom moet dus die buitelandse dividend van R100 000 wat aan die Palesky Trust toegeval het, by sy bruto inkomste vir die huidige jaar insluit. Ingevolge artikel 10B(3) sou ‘n deel van hierdie dividend (25/45) vrygestel wees van normale belasting, mits die buitelandse dividend nie in die vorm van ‘n annuïteit befonds of betaal is nie (verwys na hoofstuk 11).
Let wel: dat Tom nie geregtig sou wees op ‘n volle vrystelling ingevolge artikel 10B(2) vir hierdie buitelandse dividend nie. In die besonder sou die deelnamevrystelling ingevolge artikel 10B(2)(a), wat ‘n minimum besit van 10% van die aandele en stemreg in die buitelandse maatskappy vereis wat die dividend verklaar, nie van toepassing wees nie aangesien Tom geen aandele of stemreg in Palesky Fashions Plc besit nie.
Die bepalings van artikel 7(8) is nie van toepassing op:
 Nie van toepassing op ‘n skenking, skikking of ander beskikking aan ‘n buitelandse entiteit wat soortgelyk is aan ‘n openbare weldaadsorganisasie soos beoog in artikel 30 nie; en
 ‘n bedrag ontvang deur of toegeval aan ‘n beheerde buitelandse maatskappy met betrekking tot die inwoner soos beoog in artikel 9D.
Dit is nie nodig dat die skenking, skikking of ander beskikking direk aan ‘n nie-inwoner gemaak word nie. Die bepalings van artikel 7(8) is ook van toepassing indien die skenking aan ‘n trust gemaak is en ‘n nie-inwoner ‘n begunstigde van die trust is. Enige uitgawes, toelae of verlies aangegaan deur die nie-inwoner wat aftrekbaar sou gewees het van die betrokke inkomste as die nie-inwoner ‘n Suid-Afrikaanse inwoner was, is aftrekbaar van die inkomste toeskryfbaar aan die inwonende skenker ingevolge artikel 7(8). ‘n Verlies mag nie met hierdie aftrekking geskep word nie (artikel 7(8)(b)).
Vir doeleindes van artikel 7(8) word die verwysing na ‘inkomste’ beskou as inkomste soos omskryf (bruto inkomste minus vrygestelde inkomste).

63
Q

VOORBEELD 11
Harry Baloy is ‘n inwoner van die Republiek. Op 1 Maart 2019 het Harry ‘n woonstelblok geskenk aan die Baloy Trust, ‘n diskresionêre trust wat belastinginwoner in Suid-Afrika is. Strauli, ‘n groot nie-inwoner, is die enigste begunstigde van die trust. Gedurende die huidige jaar van beoordeling het die Baloy Trust huurinkomste ten bedrae van R100 000 ontvang wat aan Strauli oorbetaal is. Die huurinkomste is van ‘n bron buite die Republiek ontvang.
VAN U WORD VERLANG OM
Die belastinggevolge van bogenoemde ten opsigte van die huidige jaar van aanslag te verduidelik.

A

VOORBEELD 11 - OPLOSSING
Die Baloy Trust het R100 000 ontvang. Die volle bedrag is egter aan Strauli (nie-inwoner) betaal. Ingevolge artikel 7(8) sal die bedrag geag word aan Harry toe te ken. Die bedrag is die direkte gevolg van ‘n skenking wat die Baloy Trust van Harry ontvang het en as Strauli ‘n Suid-Afrikaanse inwoner was, sou die R100 000 ‘n inkomste uitgemaak het soos in sy hande omskryf. Harry moet dus die bedrag van R100 000 netto huur by sy belasbare inkomste insluit.

64
Q

VOORBEELD 12
Shazia Tayob skenk ‘n vaste deposito van R100 000 aan haar minderjarige kind. Gedurende die huidige jaar van aanslag verdien die vaste deposito rente ten bedrae van R12 000.
VAN U WORD VERLANG OM
Die inkomstebelastinggevolge van bogenoemde te verduidelik.

A

VOORBEELD 12 - OPLOSSING
Hoewel die rente-inkomste van R12 000 aan Shazia se minderjarige kind toeval, is die volle bedrag by Shazia Tayob se inkomste ingesluit. Die rente-inkomste van R12 000 sal sy aard in Shazia se hande behou en sal kwalifiseer vir die basiese rentevrystelling waarop Shazia as natuurlike persoon geregtig is.

65
Q

VRAAG 3
Julie Connors het op 1 Maart 2019 ‘n trust geskep ten gunste van haar drie klein kinders Pennie, Johannes en Naomi (onderskeidelik 15, 21 en 24 jaar oud). Hul pa is James Connors, Julie se 50-jarige seun. Penny vier haar 18de verjaardag op 14 September 2023.

Pennie, Johannes en Naomi het elkeen ‘n gevestigde reg tot ‘n derde van die behoue inkomste van die trust.

JuIie het ‘n plaas met ‘n markwaarde van R2 000 000 aan die trust geskenk. Die jaarlikse huur van die plaas af was R160 000. Die trust sal twee jaar na die dood van Julie ontbind word. Die plaas sal verkoop word en die opbrengs daarvan sal ewerewaardig versprei word onder die begunstigdes wat in daardie stadium lewe.

James Connors het op 1 Mei 2021 ‘n woonstel teen sy markwaarde van R900 000 aan die trust verkoop. Die verkoopprys is betaal as gevolg van ‘n leningsrekening met markverwante 8% rente by per ‘n jaar, terugbetaalbaar op die ontbinding van die trust.

Die trustees het ‘n diskresie oor die bedrae wat aan die begunstigdes versprei moet word, aangedui dat elke begunstigde dieselfde bedrag ontvang.

Die volgende inligting hou verband met die 2024-jaar van aanslag:
Ontvangstes en Toevallings 1 Maart –
31 Augustus 1 September –
28 Februarie
Netto huur – plaas (na aftrekking van toelaatbare uitgawes) 77 000 77 000
Netto huur – woonstel (na aftrekking van rente en herstelwerk) 8 900 12 600
Netto inkomste gedurende die jaar 85 900 89 600

‘n Bedrag van R25 000 is aan elk van die drie begunstigdes versprei op 31 Augustus 2023, bestaande uit R22 410 van die plaashuur en R2 590 uit die woonstel huurgeld. ‘n Verdere R30 000 is op 28 Februarie 2024 aan elke begunstigde versprei, pro rata van die inkomste wat aan die trust toegeval is.

VAN U WORD VERLANG OM
(a) Om die belasbare inkomste vir die 2024 jaar van aanslag te bereken vir elk van die betrokke partye in die bogenoemde vraag.
(b) Bespreek hoe u antwoord sal verskil indien James nie rente op die lening gevra het nie. Oorweeg in detail of daar ‘n skenking, skikking of ander ingesteldheid sal wees ingevolge artikel 7.

A

TRUST
Trust se netto inkomste vir die jaar voor uitkering (R85 900 + R89 600) R175 500
Minus: Uitkerings (R25 000 + R30 000) x 3 (R165 000)
Behoue inkomste in die trust R10 500
Minus: Gevestigde regte van die begunstigdes
* Penny (R10 500 x 1/3) (R3 500)
* John (R10 500 x 1/3) (R3 500)
* Naomi (R10 500 x 1/3) (R3 500)
Belasbare inkomste -

PENNIE
Artikel 7(3) is nie van toepassing nie omdat Julie, Pennie se ouma is en James (Julie se Pa) het ‘n markverwante rente gevra op die lening aan die trust.
Uitkering – 31 Augustus 2023 R25 000
Uitkering – 28 Februarie 2024 R30 000
1/3 x huurinkomste – gevestigde reg (artikel 7(1)) R3 500
Belasbare inkomste R58 500

JOHANNES
Uitkering – 31 Augustus 2023 R25 000
Uitkering – 28 Februarie 2024 R30 000
1/3 x huurinkomste – gevestigde reg (artikel 7(1)) R3 500
Belasbare inkomste R58 500

NAOMI
Uitkering – 31 Augustus 2023 R25 000
Uitkering – 28 Februarie 2024 R30 000
1/3 x huurinkomste – gevestigde reg (artikel 7(1)) R3 500
Belasbare inkomste R58 500

JAMES
Rente (R900 000 x 8%) R72 000
Minus: Vrygestelde rente inkomste (R23 800)
Belasbare inkomste R48 200

JULIE - Geen belasbare inkomste nie

Deel (b)
* As James nie rente op die uitstaande leningsrekening gehef het nie, sou dit gelei het tot ‘n “skenking, skikking of ander gesteldheid” vir doeleindes van die toepassing van artikel 7.
* Die R122 590 van die huurinkomste van die woonstel wat op 31 Augustus 2023 aan Penny uitgekeer is, sou onderhewig wees aan artikel 7(3) en belasbaar in James se hande. Die bedrag is minder as die markverwante rente van 8% op die leningsrekening en geen beperking sal van toepassing wees nie.
* Die uitkering op 28 Februarie 2024 en die behoue inkomste gedeelte waaraan Penny ‘n gevestigde reg het, sal steeds nie onderhewig wees aan artikel 7(3) omdat Penny 18 jaar geword het op 14 September 2023 en is nie minderjarig na daardie datum nie.

Let wel daar is ook skenkingsbelasting implikasies vir James:
* Afgesien van die normale belastinggevolge wat hierbo bespreek word, kan James ook skenkingsbelasting gevolge hê as gevolg van die toepassing van artikel 7C.
* In terme van artikel 7C, James (‘n verbonde persoon met betrekking tot die trust) word geag dat hy ‘n skenking gemaak het op 28 Februarie 2023 aan die trust vir doeleindes van skenkingsbelasting gelyk aan die verskil tussen die rente gehef en die amptelike koers van rente op die lening wat gedurende die jaar uitstaande was.
* Maar James kan gebruik maak van sy jaarlikse R100 000 skenkingsbelastingvrystelling teen hierdie geagte skenking