Sextos temas Flashcards
Tipos de pago
Pago a crédito - se registra como ingreso pero no lo recibe de inmediato
Pago al contado
¿Qué es el capital circulante y el ciclo del capital circulante?
Capital circulante: Los fondos que dispone para hacer frente a los pagos a corto plazo ( salario, materias primas… ). DIFERENCIA ENTRE ACTIVO CORRIENTE Y PASIVO CORRIENTE
Ciclo del capital circulante: El intervalo de tiempo entre que sale el dinero para cubrir los costes, hasta que vuelve a entrar como cobros a los clientes
¿Qué es el pronóstico de flujo de caja?
Previsión de entradas ( cobros ) y salidas ( pagos ) de efectivo. Generalmente de mes a mes
Flujo de caja neto = COBROS - PAGOS
Causas de problemas de flujo de caja
- falta de previsión
- control de crédito deficiente
- conceder demasiado crédito a los clientes
- eventos inesperados
Estrategias para afrontar problemas de flujo de caja
- reducción pagos de efectivo ( ingresos )
- Aumento de los cobros
- Obtención de financiación adicional
Evaluación de inversiones. Técnicas cuantitativas
- VAN
- Pay back
- TRP
¿Qué es el VAN? Y VENTAJAS E INCONVENIENTES
Valor actual neto
- la diferencia entre el desembolso inical y el valor actualizado de los flujos netos de caja que genera una inversión.
VALORES ACTUALES DE RENDIMIENTO - COSTO ORIGINAL
VAN > 0 INTERESA
VAN < 0 NO INTERESA
VAN = 0 ES INDIFERENTE
Ventajas :
- Se considera el tiempo en el valor del dinero
- se tienen en cuenta todos los FC de inversión
Inconvenientes:
- depende del valor de la tasa de actualización
- no muestra la rentabilidad de la inversión
¿Qué es el Periodo de recuperación ( PAY BACK ) ?
El tiempo que tarda la empresa en recuperar el reembolso inicial
se calcula sumando los sucesivos FC hasta igualar el desembolso incial
Para medir la liquidez o rapidez en la recuperación de la inversión
INCONVENIENTE: no considera el efecto del tiempo en los FC
¿Qué es la tasa de rendimiento promedio (TRP) ?
Mide la rentabilidad anual de una inversión expresada en tanto por ciento.
Inconvenientes:
- cuanto mayor sea la vida útil, mayor probabilidad de error
- los flujos de caja no se actualizan
Análisis cualitativos de las inversiones
- Impacto medio ambiental y comunidad local
- metas y objetivos de la empresa
Define Presupuesto
Plan financiero de ingresos y gastos referidos a un periodo determinado de tiempo.Para fijar objetivos financieros y económicos propuestos en un periodo de tiempo determinado.
Razones por las cuales elaborar un presupuesto
- Planificación
- Permite asignar recursos de forma eficiente
- Permite fijar objetivos a alcanzar
- Mejora la coordinación
- Favorece la supervisión y control ( control presupuestario y análisis de varianzas )
- Modificaciones presupuestarias
Limitaciones de presupuestos
- carecen de flexibilidad ( en cambios inesperados se convierte en poco realista )
- se centran a corto plazo
- conllevan gastos innecesarios ( por ejemplo si se subestima )
- es necesario hacer revisiones presupuestarias
¿Qué son presupuestos delegados o centros de gestores?
Permiten a los directivos de cada departamente responsabilizarse del cumplimiento de sus presupuestos.
- pueden aumentar la motivación
Etapas de elaboración de presupuestos:
Etapa 1: elabora presupuestos de ventas en colaboración con los gerentes de ventas en todas las divisiones.
Etapa 2: presupuestos subsidiarios ( presupuesto de recursos financieros, de gestión, de costes de mano de obra, de costes de materias primar, de comercialización y de distribución )
Etapa 3: comité presupuestario ( asegurar coordinación para asegurar su coherencia )
Etapa 4: presupuesto maestro ( contiene principales detalles del resto de presupuestos )
Etapa 5: presupuesto maestro se presenta a la junta directiva para su aprobación
