환율변동효과

Question 1

환율변동효과 범주

Answer 1

1. 개별항목 환산
2. 재무제표 환산

Question 2

화폐성 항목 사례1. 사채

Answer 2

1. 이자비용 : 평균환율
2. 표시이자 지급 : 지급일의 환율
3. 기말 환산 : 외화환산손익 ←→ 사할자 조정

a. 기말 BV - (기초BV + 이자비용 - 현금유출액)
b. 기말BV x (기말환율 - 기초환율)

Question 3

화폐성 항목 사례 : 외화사채 투자자 회계처리

Answer 3

NI : 전진적용

OCI누계 : (외화기준 기말, FV - BV) X 기말환율 → 전진적용

Question 4

화폐성항목

Answer 4

1. 보유하는 화폐단위
2. 확정되었거나 결정가능한 화폐단위 수량으로 회수하거나 지급하는 자산 부채

Question 5

비화폐성 항목 외화환산

Answer 5

결론 : 기초환율로 환산 후 원화로 표시된 자산과 동일

1. 기초금액(기준통화)로 회계처리

∴ 감가상각 등 손익이 기초의 환율로 인식됨

2. 비화폐성항목 기말환산

원가모형 : 선수금 선급금 등
FV : 저가법, 재평가손실
OCI : 재평가 잉여금

Question 6

재고자산 저가법

Answer 6

반드시, BV(기초환율)과 순실현가능가치(기말환율) 비교

∵ 외화기준 NRV가 감소해도 환변동 효과에 의해 기준통화 기준 NRV가 감소하지 않을 가능성

Question 7

해외사업장 환산차이

Answer 7

기말F/P 순자산 = 자본 * 순자산 - 자본 = 해외사업장환산차이 누계액 < > 포괄손익계산서 표시금액 1. 순자산 : 기말환율 환산 2. 자본 (1) 자본의증감(증자, 배당등) (2) 이익잉여금 : 거래일의 환율(평균환율)

Question 8

파생상품 요건

Answer 8

1. 요건
   (1) 기초변수에 따라 가치가 변동
   (2) 최초계약시 순투자금액이 필요하지 않거나 적은 금액이 필요
   (3) 미래에 결제 (총액결제, 차액결제 무관)

Question 9

비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약

Answer 9

a. 다른금융상품으로 차액결제할 수 있거나 b. 금융상품의 교환으로 결제 할 수 있는 경우 // 그 계약을 금융상품으로 보며 파생상품에 해당

예외 : 비금융항목을 수취하거나 인도할 목적으로 체결하여 계속 유지하고 있는 경우

Question 10

외화 채권/채무 공정가치 위험회피

1. 적용환율
2. 기중 회계처리
3. 결제시 회계처리

Answer 10

결론 : 선도계약과 따로따로 회계처리

1. 현물환율

※ 확정계약만 선물환율적용

2. 평가손익 인식 - 현재가치 평가X
3. 평가손익 인식 or 바로 결제처리

Question 11

확정계약 - 공정가치 위험회피

1. 적용환율
2. 평가손익
3. 결제 시 회계처리

Answer 11

1. 적용 환율 : 선도환율

∴ 위험회피대상과 손익이 정확히 상쇄 됨 // 자산 부채도 상쇄됨

2. 평가손익 인식NI (위험회피 회계)

확정계약 자산/부채 - 선도계야 자산 부채의 부의 금액

3. 자산/부채 최초장부금액에 확정계약 자산 / 부채 반영

∵ 자산, 부채금액, 관련 손익누적액 선도환율로 결제

Question 12

확정계약 - 현금흐름 위험회피

1. 적용환율
2. 평가손익
3. 결제 시 회계처리

Answer 12

1. 적용환율 : 선도환율

∴ 전액 현금흐름위험회피에 효과적,

2. 대상 : 선도계약평가손익 → 전액 현금흐름위험회피적립금
3. 자산/부채 최초원가/장부금액 직접대체 or 재분류조정

→ 선도환율로 결제된 효과로

Question 13

예상거래 - 현금흐름 위험회피

1. 적용환율
2. 평가손익
3. 결제 시 회계처리 // 결론

Answer 13

1. 적용환율 : 현물환율 ∴

누적기준으로 현금흐름위험회피 효과고려,

2. 평가손익

a. 통화선도 평가손익 누적액 : OCI or NI
b. 예상현금흐름 변동 누적액 (현물환율) : 위험회피에 효과적인 부분,

3. 자산/부채 최초원가/장부금액 직접대체 or 재분류조정

→ 선도환율로 결제된 효과

Question 14

위험회피대상별 평가손익

Answer 14

1. 외화 채권, 채무 FVOCI채무상품 : NI인식
2. FVOCI지분상품 : OCI인식
3. AC금융자산, 확정계약 : NI인식

* 평가손익으로 인한 확정계약 자산/부채는 결제시점에 수익/비용 또는 자산/부채에 반영된다.

* 현금흐름위험회피에서는 위험회피대상 평가손익 인식X

Question 15

위험회피 평가손익에 대한 현재가치 평가

Answer 15

1. 선도계약, 예상거래, 확정계약 : 미래에 결제 ∴ 현재가치 평가
2. , 외화채권/채무 등 : 현재기업의 채권/채무 ∴ 현재가치 평가X

Question 16

현금흐름 위험회피 적립금 결제시점 회계처리

Answer 16

1. 비금융 자산/부채 비금융 자산/부채의 최초원가나 장부금액에 직접대체 // 재분류조정이 아니다. ∴ I/S상 OCI변동액에 영향X
2. 비금융 자산/부채에 반영하지 않는 경우 미래 예상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 NI에 반영

※ (-) 현금흐름위험회피적립금 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 즉시 재분류조정으로 당기손익

Question 17

선도 매입 + F

1. 위험회피 대상
2. 줄 돈
3. 받을돈

Answer 17

1. (-) Short 포지션 or 미래에 현금유출 예상항목
   ex) 외화 부채, 채무항목, 미래시점의 매입
2. 줄 돈 : 고정
3. 받을 돈 : 변동 (달러화를 자산으로 간주)

Question 18

선도 매도

1. 위험회피 대상
2. 줄 돈
3. 받을돈

Answer 18

1. (+) Long 포지션 or 미래에 현금유입 예상항목
   ex) 외화 자산, 채권항목, 미래시점의 판매
2. 줄 돈 : 변동 (달러화를 부채로 간주)
3. 받을 돈 : 고정

Question 19

현물환율, 선도환율 추정요령

Answer 19

1. 결제시점 결제금액 : 현물환율 = 선물환율
2. 누적손익금액으로 각 기간 환율추정

선도결제 : 최초의 선물환율 추정

★★★ 매입 (줄돈 고정) 매도 (받을돈 고정

현물결제 : 최초의 현물환율 추정

Question 20

[이자율스왑] - 변동이자율

Answer 20

★ 현금흐름 위험회피

1. 이자비용 = 변동이자비용 ± 스왑의 이자비용 → 고정이자비용
   a. 순현금유출 : 이자비용 가감
   b. 이자율 스왑가치 변동 : 현금흐름위험회피적립금 (OCI) 인식
   c. 이자율 스왑 청산시 현금흐름위험회피적립금 제거

Question 21

[이자율스왑] - 고정이자율

Answer 21

★ 공정가치 위험회피

1. 이자비용 = 고정이자비용 ± 스왑의 이자비용 ∴ 변동이자비용

a. 순현금유출입 : 이자비용에 가감
b. 이자율스왑가치변동 : NI인식
c. 이자율스왑거래 청산 : NI인식

Question 22

[이자율스왑] - 이자율스왑 가치계산방법

Answer 22

1. 증분현금흐름 / 적용할 할인율

* 적용 할 할인율

a. LIBOR + 가산이자율
b. 고정 장기차입금 FV계산시 할인율

∵ 장기차입금 FV변동액 = 이자율스왑(부호반대)

Question 23

기능통화와 표시통화

Answer 23

기능통화 : 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경의 통화

표시통화 : 재무제표를 표시 할 때 사용하는 통화