9 Flashcards
(163 cards)
1
Q
806 На рисунке сплошной линией изображен график изменения цен, при этом пунктиром обозначена линия, которая называется:
A. Линия поддержки
B. Линия сопротивления
C. Возрастающий тренд цен
D. Ограничение цен
A
A. Линия поддержки
2
Q
807 На рисунке изображен график изменения цен. При этом пунктиром обозначена линия, которая называется:
A. Линия сопротивления
B. Линия поддержки
C. Убывающий тренд цен
D. Ограничение цен
A
A. Линия сопротивления
3
Q
808 Как называется фигура, образованная графиком изменения цен?
A. Линия поддержки
B. Возрастающий тренд
C. Линия сопротивления
D. “Перевернутые голова и плечи”
A
D. “Перевернутые голова и плечи”
4
Q
809 На рисунке сплошной линией изображена фигура, называемая:
A. “Голова и плечи”
B. “Перевернутые голова и плечи”
C. “Двойное дно”
D. “Убывающий тренд”
A
A. “Голова и плечи”
5
Q
810 На рисунке изображена фигура, называемая:
A. “Голова и плечи”
B. “Двойное дно”
C. “Баттерфляй”
D. Локальный максимум
A
B. “Двойное дно”
6
Q
811 Для оценки стоимости каких из ниже перечисленных акций применяется модель Гордона?
A. Акций с постоянным на протяжении рассматриваемого периода размером дивиденда
B. Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с постоянным темпом прироста
C. Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с переменным темпом прироста
D. Акций, размер дивиденда по которым на протяжении рассматриваемого периода изменяется случайным образом
A
B. Акций, размер дивиденда по которым увеличивается с постоянным темпом прироста
7
Q
812 На рисунке изображены графики цен и скользящего среднего. В какой из отмеченных точек имеется сигнал к продаже?
A. В точке A
B. В точке B
C. В точке С
D. В точке D
A
B. В точке B
8
Q
813 Чем определяется спрэд доходности эмитента по отношению к первоклассным бумагам?
A. Доходностью облигаций эмитента
B. Информационной прозрачностью эмитента
C. Чувствительностью цены облигаций к изменению процентной ставки на рынке
D. Риском невыплаты процентов и/или основной суммы долга
A
D. Риском невыплаты процентов и/или основной суммы долга
9
Q
814 На каких исходных положениях базируется фундаментальный анализ?
I. Анализируемая компания в будущем будет действующим предприятием;
II. Предприятие имеет внутреннюю стоимость, которую можно определить путем анализа данных о компании;
III. В каждый момент внутренняя стоимость предприятия совпадает с его рыночной стоимостью;
IV. Внутренняя стоимость предприятия будет признана рынком в долгосрочной перспективе.
A. I, II и III
B. I, II и IV
C. I и III
D. II и IV
A
B. I, II и IV
10
Q
815 Какие из нижеприведенных утверждений не относятся к основным положениям технического анализа?
A. Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом
B. Колебание цен на финансовых рынках имеет циклический характер
C. В динамике цен на финансовых рынках проявляются устойчивые тенденции
D. Рынок учитывает все
A
A. Цены на финансовых рынках изменяются случайным образом
11
Q
816 Для какой из перечисленных ниже целей применяется технический анализ?
A. Отбор ценных бумаг при формировании портфеля
B. Выбор времени покупки и продажи ценных бумаг
C. Прогнозирование значения рыночной цены на следующий день
D. Анализ рисков на фондовом рынке
A
B. Выбор времени покупки и продажи ценных бумаг
12
Q
817 Что соединяет на ценовом графике линия повышательного тренда?
A. Несколько последовательных максимумов цен
B. Несколько последовательных минимумов цен
C. Цены закрытия торгов
D. Несколько зон консолидации цен
A
B. Несколько последовательных минимумов цен
13
Q
818 Что обычно происходит на рынке после образования формации “голова и плечи”?
A. Перелом повышательной тенденции
B. Консолидация цен
C. Образование временной паузы в ходе роста цен
D. Усиление повышательной тенденции
A
A. Перелом повышательной тенденции
14
Q
820 Каким кредитным рейтингом должны обладать облигации “инвестиционного качества”?
A. Не ниже А
B. ВВВ- и выше
C. Не ниже ВВ
D. ССС и выше
A
B. ВВВ- и выше
15
Q
819 В каком из нижеперечисленных случаев скользящая средняя подает сигнал на покупку?
A. Цены находятся над скользящей средней
B. Цены находятся под скользящей средней
C. Цены пересекают скользящую среднюю сверху вниз
D. Цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх
A
D. Цены пересекают скользящую среднюю снизу вверх
16
Q
821 Какая из перечисленных ниже фигур не относится к формациям продолжения?
A. Треугольник
B. Флаг
C. Блюдце
D. Клин
A
C. Блюдце
17
Q
822 Из нижеперечисленных укажите признак, наиболее характерный для недооцененных акций
A. Устойчивое снижение цен акций
B. Устойчивый рост цен акций
C. Небольшое количество заявок на покупку акций
D. Внутренняя стоимость акций больше их рыночной цены
A
D. Внутренняя стоимость акций больше их рыночной цены
18
Q
823 Какие компании быстрее окупят цену своих акций за счет выплаты дивидендов?
A. Компании, находящиеся в фазе циклического подъема
B. Стабильные крупные компании, регулярно выплачивающие дивиденды
C. Новые компании, имеющие высокие темпы роста
D. Относительно переоцененные компании
A
B. Стабильные крупные компании, регулярно выплачивающие дивиденды
19
Q
824 Как рассчитывается показатель “финансового рычага”?
A. Как отношение всех обязательств к собственному капиталу
B. Как отношение долгосрочных обязательств к сумме активов
C. Как отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу
D. Как отношение чистой прибыли к сумме активов
A
C. Как отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу
20
Q
825 Что из ниже перечисленного может являться признаком переоцененности акций компании при сравнении ее показателей с их среднеотраслевыми значениями?
A. Более низкое значение отношения рыночной цены акции к ее балансовой стоимости
B. Более высокое значение показателя Р/Е
C. Более высокое значение показателя рентабельности собственного капитала
D. Более низкое значение показателя финансового рычага
A
B. Более высокое значение показателя Р/Е
21
Q
826 Какой показатель может служить основанием для покупки акции данной компании при сравнении ее текущих показателей с соответствующими значениями в прошлом?
A. Относительно более высокая дивидендная доходность акций
B. Относительно меньший темп роста дивиденда
C. Относительно более высокое значение коэффициента Р/Е
D. Относительно меньшая рентабельность собственного капитала
A
A. Относительно более высокая дивидендная доходность акций
22
Q
827 Что можно приблизительно оценить с помощью показателя дюрации?
A. Изменение цены облигации при малом изменении доходности
B. Изменение цены облигации при приближении срока погашения
C. Изменение доходности облигации при изменении ставки купонного дохода
D. Изменение доходности облигации при приближении срока погашения
A
A. Изменение цены облигации при малом изменении доходности
23
Q
828 Что соединяет на ценовом графике линия понижательного тренда?
A. Несколько последовательных максимумов цен
B. Несколько последовательных минимумов цен
C. Цены закрытия торгов
D. Несколько зон консолидации цен
A
A. Несколько последовательных максимумов цен
24
Q
829 Что из нижеперечисленного служит наилучшим показателем ликвидности акций? A. Номинал акций B. Объем торгов по акциям за день C. Количество акций в обращении D. Рыночная капитализация компании
A
B. Объем торгов по акциям за день
25
830 При каком условии стратегии иммунизации, состоящая в выравнивании дюрации портфеля облигаций со сроком владения этим портфелем, будет эффективной?
A. Кривая доходности имеет восходящий вид
B. Кривая доходности имеет нисходящей вид
C. Кривая доходности имеет плоский вид
D. Кривая доходности имеет выпуклый вид
C. Кривая доходности имеет плоский вид
26
```
831 Какие ключевые параметры используются в фундаментальном анализе для сравнения и отбора ценных бумаг?
I. EPS;
II. P/E;
III. NAV;
IV. Текущий курс акции;
V. Коэффициент бета.
```
A. I, II и III
B. I, II, III и V
C. III, IV и V
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
27
```
832 Какие ключевые показатели из перечисленных ниже используются в фундаментальном анализе?
I. Доход на акцию;
II. Стоимость чистых активов;
III. Объем торговли за период;
IV. Индекс относительной силы.
```
A. I, II и IV
B. I, III и IV
C. I и II
D. Все перечисленное
C. I и II
28
833 Наиболее распространенная стратегия использования фундаментального и технического анализа состоит в том, чтобы использовать:
I. Фундаментальный анализ для выбора бумаг;
II. Технический анализ для выбора момента покупки (продажи);
III. Фундаментальный анализ для выбора момента покупки (продажи);
IV. Технический анализ для выбора бумаг;
V. Только один вид анализа;
VI. Для одних бумаг технический анализ, а для других - фундаментальный анализ.
A. I и II
B. III и IV
C. V
D. VI
A. I и II
29
834 Что из нижеперечисленного позволяют определить индикаторы тренда?
I. Вероятные моменты перелома ценового тренда;
II. Вероятные моменты ослабления ценового тренда;
III. Наличие ценового тренда и его направление.
A. I
B. II
C. III
D. Все перечисленное
C. III
30
835 Укажите правильные утверждения в отношении осцилляторов, используемых в техническом анализе?
I. Осцилляторы подают опережающие сигналы;
II. Осцилляторы предупреждают о возможных моментах начала, замедления и перелома тренда;
III. Осцилляторы эффективны в периоды консолидации цен.
A. I
B. II
C. I и II
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
31
```
836 Что отражает столбиковый ценовой график?
I. Цены закрытия торгов;
II. Максимальные и минимальные цены;
III. Средние цены;
IV. Цены открытия торгов;
V. Чистое изменение цен.
```
A. II и V
B. III и V
C. I, II и IV
D. Все перечисленное
C. I, II и IV
32
837 В каком из перечисленных ниже случаев МАCD-гистограмма дает сигнал на продажу?
A. Гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз
B. Гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх
C. Гистограмма разворачивается вниз, находясь выше нулевой линии
D. Гистограмма разворачивается вверх, находясь ниже нулевой линии
A. Гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз
33
838 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня сопротивления?
I. Линия нисходящего тренда;
II. Линия восходящего тренда;
III. Нижняя граница ценового коридора;
IV. Верхняя граница ценового коридора;
V. Линия шеи в формации “голова и плечи”;
VI. Линия шеи в формации “перевернутые голова и плечи”.
A. I, III и V
B. I, IV и VI
C. II, III и V
D. II, IV и VI
B. I, IV и VI
34
839 Какие из указанных ниже линий выполняют функцию уровня поддержки?
I. Линия нисходящего тренда;
II. Линия восходящего тренда;
III. Нижняя граница ценового коридора;
IV. Верхняя граница ценового коридора;
V. Линия шеи в формации "голова и плечи";
VI. Линия шеи в формации "перевернутые голова и плечи".
A. I, III и V
B. I, IV и VI
C. II, III и V
D. II, IV и VI
C. II, III и V
35
840 На каких исходных положениях базируется технический анализ?
I. Повторяемость моделей изменения цен;
II. Инерционность показателей состояния рынка;
III. Наличие всей информации, необходимой для принятия решений, в рыночной цене;
IV. Существование объективных цен на финансовые инструменты.
A. I, II и III
B. I, III и IV
C. II, III и IV
D. Все перечисленное
A. I, II и III
36
841 Уставный капитал компании составляют 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций. Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. руб., а величина налога на прибыль - 3 млн. руб. Величина дивиденда по привилегированным акциям составляет 4 руб. Рассчитайте значение показателя ЕРS (доход на одну акцию)
A. 11 руб.
B. 11,66 руб.
C. 13,2 руб.
D. 16,67 руб.
C. 13,2 руб.
37
842 Коэффициент рентабельности собственного капитала компании за отчетный период равен 15 %, общая сумма долгосрочных заемных средств достигла 30 млн. руб., а размер собственного капитала компании составляет 120 млн. руб. Рассчитайте показатель рентабельности активов компании?
A. 10,5 %
B. 12 %
C. 18,75 %
D. 60 %
B. 12 %
38
843 За последние семь дней торгов значения фондового индекса составили 13, 12, 10, 13, 14, 16, 17. Каким будет значение 5-дневной простой скользящей средней для последнего дня торгов?
A. 14
B. 14,5
C. 15
D. 16,4
A. 14
39
844 В течение последних шести дней торгов цена акций компании XYZ последовательно принимала значения 9, 8, 7, 5, 8, 10. Каким будет значение 4-дневной взвешенной скользящей средней для шестого дня торгов?
A. 6,6
B. 7,8
C. 7,9
D. 8,1
D. 8,1
40
845 При каком из приведенных ниже сигналов индекса относительной силы можно ожидать падения цен в ходе развития повышательного тренда?
A. Индекс образует "бычью" дивергенцию с графиком цен
B. Индекс поднялся выше 70 %-ной отметки
C. Индекс опустился ниже 30 %-ной отметки
D. Индекс достиг уровня сопротивления на отметке 50 %
B. Индекс поднялся выше 70 %-ной отметки
41
846 Номинал обыкновенных акций компании составляет 20 руб., величина дохода на одну акцию и дивиденд составляет 80 руб. и 50 руб., соответственно, рыночная цена и балансовая стоимость акции равна 150 руб. и 500 руб., соответственно, а величина денежного потока на акцию составляет 100 руб. Какими будут значения показателей Р/Е и дивидендной доходности по акциям этой компании?
A. 1,5 и 53 %
B. 1,875 и 33,3 %
C. 3 и 62,5 %
D. 3,33 и 3,33 %
B. 1,875 и 33,3 %
42
847 Коэффициент оборачиваемости активов компании равен 3, объем продаж за отчетный период составил 70 млн. руб., а коэффициент рентабельности активов достиг 18 %. Какова сумма чистой прибыли, полученная компанией за отчетный период?
A. 4,2 млн. руб.
B. 5 млн. руб.
C. 6,8 млн. руб.
D. 7 млн. руб.
A. 4,2 млн. руб.
43
848 Текущая доходность (в расчете на год) облигации с годовой купонной ставкой 24 %, сроком до погашения 3 года и имеющей рыночную стоимость 94 % от номинала, составляет:
A. 26,5 %
B. 25,5 %
C. 24,5 %
D. 23,5 %
B. 25,5 %
44
849 Что является предметом изучения в техническом анализе?
A. Конфиденциальная информация о деятельности компании
B. Временные ряды цен сделок и объемов торгов
C. Показатели доходности финанвсовых инструментов
D. Психология участников рынка
B. Временные ряды цен сделок и объемов торгов
45
850 Компании A,B, C работают в одной отрасли, находятся на одной стадии жизненного цикла, примерно сопоставимы по размерам выручки и доли на рынке. Компания A имеет рыночную цену 20 рублей за акцию и показатель дохода на одну акцию 1, 9 рублей. Компания B имеет рыночную цену 99,5 рублей за акцию, а доход на акцию – 20,5 рублей. Рыночная цена компании С составила 83,5 рублей за акцию, а доход на акцию 9 рублей. Акции какой компании предпочтительнее покупать, ориентируясь на показатель P/E
A. Компании A
B. Компании B
C. Компании C
D. Условий недостаточно
B. Компании B
46
851 Компания A имеет показатель P/BV на уровне 2,5, компания B имеет аналогичный показатель 1,56, компания С - 2,1. Компании работают в одной отрасли, сопоставимы по масштабам деятельности, находятся на одной стадии жизненного цикла. Акции какой компании предпочтительнее покупать с точки зрения показателя рыночной цены акции к балансовой стоимости собственного капитала.
A. Компании B
B. Компании A
C. Компании C
D. Условий недостаточно
A. Компании B
47
852 Акция имеет номинальную стоимость 100 руб., ее рыночная стоимость равна 101 руб. За последний год полугодовые дивиденды выплачивались в сумме 6.12 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год.
A. 10 %
B. 11 %
C. 12 %
D. 13 %
C. 12 %
48
853 За первый квартал общество выплатило дивиденды из расчета 5,5 руб. на акцию. В течение года общество планирует увеличивать ежеквартальные дивиденды с темпом роста 2 %. Курсовая стоимость акции общества равна 125 руб. Рассчитайте дивидендную доходность по акции в расчете на год.
A. 13,12 %
B. 14,15 %
C. 17,55 %
D. 18,14 %
D. 18,14 %
49
854 Акционерное общество выпустило 1 250 000 шт. акций. Прибыль общества после уплаты всех налогов и расходов составляет 5 625 000 руб. Собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды из расчета 1 руб. на акцию. Определите величину нераспределенной прибыли на акцию.
A. 1 руб.
B. 2,5 руб.
C. 3,5 руб.
D. 4,5 руб.
C. 3,5 руб.
50
855 Обыкновенная именная акция имеет рыночную стоимость 120 руб. Доход на акцию по итогам года составил 14 руб. Определите значение коэффициента Р/E.
A. 8,34
B. 8,57
C. 11,15
D. 13,65
B. 8,57
51
```
856 Какую дополнительную информацию показывают японские свечи по сравнению с барами?
A. Максимальную цену
B. Среднюю цену
C. Цену закрытия
D. Ничего из перечисленного
```
D. Ничего из перечисленного
52
857 Клиент банка вкладывает 100 руб. в конце каждого квартала в банк, выплачивающий сложные проценты по ставке 5 % в квартал. Какую сумму накопит клиент банка за 1 календарный год?
A. 400 руб.
B. 420 руб.
C. 431 руб.
D. 480 руб.
C. 431 руб.
53
858 Рассчитайте рыночную цену облигации со сроком обращения 2 года, номиналом 100 руб., купоном 10 %, если валовая доходность к погашению составляет 25 %.
A. 40 руб.
B. 75 руб.
C. 78,4 руб.
D. 90 руб.
C. 78,4 руб.
54
859 Найдите доходность к погашению бескупонной облигации, если ее текущий курс равен 79,72 %. Облигация погашается через два года.
A. 10 %
B. 12 %
C. 14 %
D. 16 %
B. 12 %
55
860 Инвестор в течение пяти лет в конце каждого года получает по 1 000 руб. и размещает каждый платеж под 9% годовых до окончания пятилетнего периода. Определить будущую стоимость аннуитета.
A. 1 538,62 руб.
B. 5 984,71 руб.
C. 4 573,13 руб.
B. 5 984,71 руб.
56
861 Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета.
A. 14 486,56 руб.
B. 6 003,05 руб.
C. 2 708,16 руб.
D. 12 006,11 руб.
B. 6 003,05 руб.
57
862 Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета.
A. 6 144,57 руб.
B. 3 860,87 руб.
C. 2 164,74 руб.
D. 1 082,37 руб.
B. 3 860,87 руб.
58
863 Какие из перечисленных свойств характерны только для экспоненциальной скользящей средней?
I. Всем ценам в базе расчета присваивается одинаковый вес;
II. Прошлые цены не исключаются полностью из базы расчета при появлении новой цены;
III. Самая старая из ранее входивших цен выводится из базы расчета при появлении новой цены;
IV. Для вычисления текущего значения средней используется ее предыдущее значение;
V. Каждой следующей цене в базе расчета придается больший вес, чем предыдущей.
A. I, III
B. I, V
C. II и IV
D. III и V
II. Прошлые цены не исключаются полностью из базы расчета при появлении новой цены;
V. Каждой следующей цене в базе расчета придается больший вес, чем предыдущей.
59
864 Заемщик берет кредит на десять лет в размере 5 млн.руб. под 15% годовых с условием погашения его равными суммами в конце каждого года. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежегодной выплаты по кредиту.
A. 996 260,31 руб.
B. 750 000 руб.
C. 862 500 руб.
A. 996 260,31 руб.
60
865 Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 12% годовых с условием погашения его равными суммами ежеквартально. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту.
A. 300 000 руб.
B. 287 632 руб.руб.
C. 142 456,39 руб.
142 456,39 руб.
61
866 Какой из приведенных признаков не характерен для ценового коридора?
I. Каждый новый подъем цен завершается примерно на одном уровне;
II. Каждый новый спад цен завершается примерно на одном уровне;
III. Каждый новый спад достигает более низкого уровня, чем предыдущий спад;
IV. Каждый новый рост цен достигается более высокого уровня, чем рост на предыдущем уровне.
A. I и II
B. I и III
C. II и IV
D. III и IV
D. III и IV
62
867 Определить приведенную стоимость бессрочного аннуитета, по которому в конце каждого года выплачивается 1 000 руб., если процентная ставка равна 8%.
A. 12 500 руб.
B. 925,93 руб.
C. 1 080 руб.
A. 12 500 руб.
63
868 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8%.
A. 965,29 руб.
B. 1 035,67 руб.
C. 1 036,3 руб.
C. 1 036,3 руб.
64
869 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 15 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 11,5%.
A. 895,05 руб.
B. 1 114,09 руб.
C. 1 115,29 руб.
A. 895,05 руб.
65
870 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 6 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8,4% годовых.
A. 1 073,08 руб.
B. 1 074,22 руб.
C. 930,32 руб.
B. 1 074,22 руб.
66
871 Облигация сроком обращения 1 год погашается по номиналу. По облигации выплачивается ежегодный купонный доход в размере 5% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,3% от номинала. Рассчитайте простую доходность облигации к погашению.
A. 10%
B. 12%
C. 15%
D. 16%
C. 15%
67
872 По облигации сроком обращения 1 год выплачивается купонный доход в размере 4%. Рыночная стоимость облигации равна 92% от номинала. Какова простая доходность облигации к погашению?
A. 12%
B. 13%
C. 14%
D. 15%
B. 13%
68
873 Номинал облигации 1000 руб., купон 6%, выплачивается один раз в год. Облигация погашается через три года. Инвестор купил облигацию по 850 рублей и продал через 57 дней по 859 руб. За период владения облигацией купон по бумаге не выплачивался. Определить доходность операции инвестора: 1) в расчете на 57 дней; 2) в расчете на год на основе простого процента. База 365 дней.
A. 1,07%; 6,85%.
B. 1,06%; 6,78%.
C. 1,05%; 6,72%.
D. 1,06%; 6,66 %
B. 1,06%; 6,78%.
69
874 Облигация со сроком погашения через 2 года погашается по номиналу. По облигации выплачивается ежегодный купонный доход в размере 10% от номинала. Рыночная цена облигации составляет 91,87% от номинальной стоимости. Рассчитайте простую доходность облигации к погашению.
A. 0,1
B. 0,15
C. 0,2
B. 0,15
70
875 Облигация номинальной стоимостью 1 000 руб. приобретена в январе 2005 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодно купонного дохода по облигации равна 20%. Рассчитайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2008 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет. Доходность по альтернативному вложению в январе 2008 г. принять равной 10% годовых.
A. 90,4% от номинала
B. Для решения задачи не хватает информации о ставках Банка России по операциям репо
C. 117,4% от номинала
D. Для решения задачи не хватает информации о доходности по альтернативному вложению
C. 117,4% от номинала
71
876 Облигация номинальной стоимостью 1 000 руб. приобретена в январе 2005 г. с дисконтом 10%. Ставка выплачиваемого ежегодно купонного дохода по облигации равна 20%. Рассчитайте ориентировочную курсовую стоимость облигации в январе 2008 г., если в момент приобретения облигации до ее погашения оставалось 5 лет.
A. 90% от номинала
B. Для решения задачи не хватает информации о ставках Банка России по операциям репо
C. 110% от номинала
D. Для решения задачи не хватает информации о доходности по альтернативному вложению.
D. Для решения задачи не хватает информации о доходности по альтернативному вложению.
72
877 Номинал бескупонной облигации равен 1 000 руб., бумага погашается через 120 дней. Облигация стоит 840 руб. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней.
A. 58,92% годовых
B. 56,8% годовых
C. 57,94% годовых
C. 57,94% годовых
73
878 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -50 облигаций по курсу 96,34 с номиналом 1000 руб. и с дюраций 15 лет; -140 облигаций по курсу 107,35 с номиналом 500 руб. и с дюраций 3 года; -400 облигаций по курсу 87,23 с номиналом 100 руб. и с дюраций 5 лет;Какова дюрация портфеля в годах?
A. 7,09
B. 9,21
C. 8,95
D. 4,84
A. 7,09
74
879 В каких ситуациях допустимо применение скользящих средних?
A. Скользящие средние могут эффективно применятся как при трендах, так и при коридорах;
B. Скользящие средние допустимо применять только в коридорах;
C. Применение скользящих средних допустимо только в случаях, когда движение цен актива имеет выраженную положительную или отрицательную направленность;
D. Наиболее эффективно применение скользящих средних в ситуациях, когда тренд переходит в коридор
B. Скользящие средние допустимо применять только в коридорах;
75
880 Укажите основной недостаток анализа изменений цен на основании метода двух скользящих средних, что может привести к принятию ошибочного решения при совершении сделки.
A. Выбор периода усреднения носит субъективный характер
B. Они могут по разному отражать одну и ту же тенденцию
C. Точки пересечении двух скользящих средних часто подают запаздывающий сигнал о смене тренда
D. Данный метод ведет к появлению множества ложных пробоев
C. Точки пересечении двух скользящих средних часто подают запаздывающий сигнал о смене тренда
76
881 Почему опасно строить торговую стратегию исключительно на осцилляторах?
A. Потому, что в определенных ситуациях осцилляторы могут изменяться в направлении противоположном изменении цен актива
B. Потому, что осцилляторы и цены активов, хотя и изменяются в одинаковых направлениях, но часто в весьма разных пропорциях
C. Потому, что осцилляторы нельзя применять в коридорах
D. Потому, что осцилляторы нередко с запаздыванием показывают смену трендов цен активов
B. Потому, что осцилляторы и цены активов, хотя и изменяются в одинаковых направлениях, но часто в весьма разных пропорциях
77
882 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -400 облигаций по курсу 90,38 с номиналом 100 руб. и с дюраций 2 года; -140 облигаций по курсу 112,37 с номиналом 500 руб. и с дюраций 16 лет; -400 облигаций по курсу 85,45 с номиналом 250 руб. и с дюраций 11 лет;Какова дюрация портфеля в годах?
A. 6,6
B. 11,34
C. 10,95
D. 13,54
B. 11,34
78
883 Портфель облигаций содержит три вида облигаций и имеет следующую структуру: -25 облигаций по курсу 96,34 с номиналом 1000 руб. и с дюраций 15 лет; -150 облигаций по курсу 107,35 с номиналом 100 руб. и с дюраций 10 лет; -100 облигаций по курсу 87,23 с номиналом 500 руб. и с дюраций 2 года;Какова дюрация портфеля в годах?
A. 13,14
B. 9,265
C. 6,86
D. 7,27
D. 7,27
79
884 Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 5 руб., в конце второго – 6 руб. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 20% годовых.
A. 91,67 руб.
B. 90,97 руб.
C. 85,7 руб.
A. 91,67 руб.
80
885 Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 100 руб. В конце каждого года по акции будет выплачен дивиденд. За предыдущий год дивиденд был выплачен в размере 4 руб. Инвестор полагает, что темп проста дивидендов в течение следующих двух лет будет равен 10% годовых. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 30% годовых.
A. 64,85 руб.
B. 66,4 руб.
C. 65,42 руб.
C. 65,42 руб.
81
886 По акции компании А был выплачен дивиденд 10 руб. на акцию. Инвестор полагает, что в течение последующих лет темп прироста дивиденда составит 6% в год. Доходность равная риску покупки акции равна 25%. Определить цену акции.
A. 52,63 руб.
B. 55,79 руб.
C. 34,19 руб.
B. 55,79 руб.
82
887 Курс акции компании А составляет 45 руб., доходность равная риску инвестирования в акцию 15%. На акцию был выплачен дивиденд 2 руб. Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается постоянным.
A. 10,11%
B. 4,44%
C. 3,86%
A. 10,11%
83
888 Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А 20%. В течение предыдущих девяти лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 1,5 руб. до 3 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.
A. 14,94 руб.
B. 27,01 руб.
C. 29,88 руб.
C. 29,88 руб.
84
889 За истекший год на акцию был выплачен дивиденд в 4 руб. Инвестор полагает, что в течение двух следующих лет темп прироста дивиденда составит 5%. В последующие годы темп прироста дивиденда будет 6%. Доходность равная риску инвестирования в акцию равна 20%. Определить курсовую стоимость бумаги.
A. 29,75 руб.
B. 38,53 руб.
C. 29,44 руб.
A. 29,75 руб.
85
890 В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через пять лет. Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 4 руб., в последующем он будет возрастать с темпом прироста 8% в год. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 35%. Определить курсовую стоимость акции.
A. 3,44 руб.
B. 14,81 руб.
C. 4,46 руб.
C. 4,46 руб.
86
891 Вы хотите накопить сумму 5000 долларов в течение 5 лет путем ежегодного помещения одинаковой суммы в банк. Рассчитайте размер ежегодных отчислений (в долларах) в банк, размещаемых под 10% годовых.
A. 818,99
B. 967,58
C. 242,38
D. 374,93
A. 818,99
87
892 Ставки спот по займам и депозитам: Для 4 месяцев – по депозиту 7,2%; по займу 9% Для 6 месяцев – по депозиту 8%; по займу 10% Определить форвардную ставку по размещению денег через четыре месяца на два месяца.
A. 5, 825%.
B. 6, 324%.
C. 2,441%.
D. 2,144 %
A. 5, 825%.
88
893 Рассчитайте размер ежегодных отчислений (в рублях) в банк, размещаемых под 10% годовых, для того чтобы в течение 5 лет накопить сумму 500 000 руб.
A. 98 183,99
B. 130 978,86
C. 81 898,74
D. 74 876,93
C. 81 898,74
89
```
894 Какие виды производных финансовых инструментов не предусмотрены нормативным актом Банка России?
I. Опционный договор
II. Фьючерсный договор
III. Форвардный договор
VI. Своп-договор
```
A. III
B. IV
C. Все предусмотрены
D. V
C. Все предусмотрены
90
```
895 Что может выступать в качестве базисных активов производных финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом Банка России?
I. Ценные бумаги
II. Товары
III. Валюта
IV. Процентные ставки
V. Уровень инфляции
```
A. Только I, II, III и V
B. Только I, II, III и IV
C. Только I, II, IV и V
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
91
896 Что может выступать в качестве базисных активов производных финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом Банка России?
I. Официальная статистическая информация
II. Физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды
III. Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами
IV. Наступление обстоятельства, соответствующего условиям, предусмотренным договором, являющимся производным финансовым инструментом, и свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей
A. Все перечисленное
B. Только I, II и IV
C. Только II, III и IV
D. Только I и II
A. Все перечисленное
92
897 Может ли производный финансовый инструмент иметь более одного базисного актива?
A. Может
B. Не может
C. Может, только если это установлено организатором торговли
D. Может, только если это установлено сторонами договора
A. Может
93
898 Какие договоры, в соответствии с нормативным актом Банка России, признаются опционными договорами?
I. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (значения) базисного актива или наступления обстоятельства, являющегося базисным активом
II. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора на условиях, определенных при его заключении, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар, являющийся базисным активом, в том числе путем заключения стороной (сторонами) и (или) лицом (лицами), в интересах которого (которых) был заключен опционный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара
III. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только II и III
D. Только I или II или III
D. Только I или II или III
94
899 Может ли опционный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
95
900 Может ли опционный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Не может
B. Может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
B. Может
96
901 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается фьючерсным договором?
I. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом
II. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне или лицу (лицам), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, в том числе путем заключения стороной (сторонами) фьючерсного договора и (или) лицом (лицами), в интересах которых был заключен фьючерсный договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара
III. Договор, предусматривающий обязанность сторон фьючерсного договора заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный актив
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только II и III
D. Только I или I и II или I и III
D. Только I или I и II или I и III
97
902 Может ли фьючерсный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
98
903 Может ли фьючерсный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Не может
B. Может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
B. Может
99
904 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается форвардным договором?
I. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом
II. Договор, заключаемый не на биржевых торгах и не предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений) базисного (базового) актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным (базовым) активом
III. Договор, предусматривающий обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом
A. Только I или III
B. Только I и III
C. Только II и III
D. Все перечисленное
A. Только I или III
100
905 Может ли форвардный договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
101
906 Может ли форвардный договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
102
907 Что, в соответствии с нормативным актом Банка России, признается своп-договором?
I. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом
II. Договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар
III. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от наступления обстоятельства, являющегося кредитным событием
A. Только I
B. Только I или II
C. Верно I или II или III
D. Только III
C. Верно I или II или III
103
908 Может ли своп договор быть поставочным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
104
909 Может ли своп договор быть расчетным договором в соответствии с нормативным актом Банка России?
A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
A. Может
105
910 Кто может оказывать услуги по проведению организованных торгов, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами?
A. Юридические лица, имеющие лицензию биржи
B. Физические лица, имеющие квалификационный аттестат первого типа
C. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности
D. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление депозитарной деятельности
A. Юридические лица, имеющие лицензию биржи
106
911 Кто может быть допущен к участию в организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами?
I. Банк России
II. Управляющие компании ПИФ, НПФ
III. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление дилерской деятельности
IV. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности
V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
A. Все перечисленное
B. Только I, II и IV
C. Только II, III, IV и V
D. Только III и IV
A. Все перечисленное
107
912 Кто устанавливает ограничения на товары, в отношении которых на организованных торгах могут заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, и требования к таким товарам?
A. Поставщик товара
B. Центральный контрагент
C. Банк России
D. Биржа
C. Банк России
108
913 Документ, который устанавливает стандартные условия договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов, именуется:
A. Описание
B. Спецификация
C. Генеральное соглашение
D. Стандартная документация
B. Спецификация
109
914 Заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, на организованных торгах осуществляется при условии:
A. Опубликования спецификации таких договоров в Вестнике Банка России
B. Размещения на сайте биржи спецификации таких договоров
C. Утверждения и регистрации спецификации таких договоров в Банке России
D. Согласования спецификации таких договоров Советом биржи
C. Утверждения и регистрации спецификации таких договоров в Банке России
110
915 Кто осуществляет регистрацию стандартных условий договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов?
A. Эмитент ценной бумаги, являющейся базисным активом производного финансового инструмента
B. Центральный контрагент
C. Биржа
D. Участник торгов
C. Биржа
111
916 Сумма денежных средств, подлежащих уплате стороной (сторонами) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, вследствие изменения цены (значения) базисного актива (базисных активов) договоров или наступления события (событий), являющегося базисным активом договоров, называется:
A. Страховой депозит
B. Премия по контракту
C. Начальная маржа
D. Вариационная маржа
D. Вариационная маржа
112
917 Обязательство по оплате вариационной маржи, определенной в соответствии с требованиями спецификации фьючерсного договора, может возникать
A. Только у одной стороны договора, являющегося производным финансовым инструментом
B. У обеих сторон договора, являющегося производным финансовым инструментом
C. У биржи
D. У центрального контрагента
A. Только у одной стороны договора, являющегося производным финансовым инструментом
113
918 Спецификация договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов должна содержать:
I. Указание на вид договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, которые будут заключаться на условиях, содержащихся в спецификации
II. Указание базисного актива (базисных активов) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами
III. Порядок определения первого и последнего дней торгов, на которых может быть заключен договор, являющийся производным финансовым инструментом
IV. Порядок определения вариационной маржи
A. Ничего из вышеперечисленного
B. Все вышеперечисленное
C. I, III, IV
D. Только IV
B. Все вышеперечисленное
114
919 Спецификация опционного договора должна также содержать: Ответы:
I. Дату, когда одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности
II. Порядок определения даты или периода времени, в течение которого одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности
III. Период времени, когда одна из сторон может предъявить требование об исполнении предусмотренной в нем обязанности
A. Все вышеперечисленное
B. Ничего из вышеперечисленного
C. Только II
D. I или III
C. Только II
115
920 Может ли в спецификации договора, являющегося производным финансовым инструментом, в качестве базисного актива указан другой договор, являющийся производным финансовым инструментом?
A. Нет
B. Да, если спецификация последнего зарегистрирована в Банке России
C. Да
D. Да, по предварительному согласованию с Банком России
B. Да, если спецификация последнего зарегистрирована в Банке России
116
921 Участник торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это:
A. Профессиональный участник рынка ценных бумаг соответствующий порядку допуска лиц к участию в организованных торгах
B. Юридическое лицо, допущенное к участию в организованных торгах в соответствии с законодательством РФ и порядком допуска лиц к участию в организованных торгах
C. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который своевременно и в полном объеме оплатил комиссионное вознаграждение и иные платежи, устанавливаемые биржей
D. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, включенный в список участников торгов, утвержденный Банком России
B. Юридическое лицо, допущенное к участию в организованных торгах в соответствии с законодательством РФ и порядком допуска лиц к участию в организованных торгах
117
922 Что такое «категория участников торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами»?
A. Группа участников торгов, заключивших между собой договор о совместной деятельности на организованных торгах
B. Совокупность участников торгов, обязанных по договору с биржей обеспечивать требуемый ежедневный объем сделок
C. Совокупность участников торгов, для которых биржей установлены одинаковые требования и особенности оказания услуг по проведению организованных торгов
D. Группа участников торгов, осуществляющая заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базовым активом которых являются только заранее определенные ценные бумаги
C. Совокупность участников торгов, для которых биржей установлены одинаковые требования и особенности оказания услуг по проведению организованных торгов
118
923 Какие категории участников торгов предусмотрены на организованных торгах на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами?
I.Центральный контрагент
II. Общая Расчетная фирма
III. Специализированная Расчетная фирма Фондовой секции
IV. Специализированная Расчетная фирма Денежной секции
V. Специализированная Расчетная фирма Товарной секции
A. Только I
B. Только II, III, IV и V
C. Только II
D. Все перечисленные
D. Все перечисленные
119
924 Клиент участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это:
I. Юридическое или физическое лицо, зарегистрированное биржей в качестве клиента участников торгов
II. Физическое лицо, являющееся клиентом профессионального участника рынка ценных бумаг - брокера
III. Клиент брокера или доверительного управляющего, который, в свою очередь, является клиентом участника торгов на организованных торгах на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (клиент второго уровня)
IV. Клиент брокера или доверительного управляющего
A. Только I
B. Только I или III
C. Только II
D. Все перечисленные
B. Только I или III
120
925 Клиент второго уровня участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами это:
I. Юридическое или физическое лицо - клиент участников торгов, осуществляющий сделки реже чем один раз в месяц
II. Физическое лицо, являющееся клиентом участника торгов - брокера
III. Клиент брокера или доверительного управляющего, который, в свою очередь является клиентом участника торгов на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами
V. Клиент брокера или доверительного управляющего
A. Только I
B. Только I или III
C. Только III
D. Все перечисленные
C. Только III
121
926 Маркет-мейкер на организованных торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, это:
A. Участник торгов, который подает заявки на покупку по цене, согласованной с организатором торговли
B. Участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является биржа, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами
C. Участник торгов, который подает заявки на продажу по цене, не ниже цены закрытия предыдущего торгового дня
D. Участник торгов, который подает заявки на покупку по цене, не выше цены закрытия предыдущего торгового дня
B. Участник торгов, который на основании договора, одной из сторон которого является биржа, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами
122
927 Вправе ли биржа устанавливать требования к участникам торгов, являющихся маркет - мейкерами?
A. По распоряжению Банка России
B. Нет, не в праве
C. Да, вправе
D. Вправе в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние три месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
C. Да, вправе
123
928 Вправе ли биржа заключать договоры с участниками торгов о выполнении обязательств маркет - мейкера?
A. Да, по распоряжению Банка России
B. Нет, не в праве
C. Да, в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей=
D. Да, вправе
D. Да, вправе
124
929 Вправе ли биржа ограничивать общее количество маркет - мейкеров?
A. Да, по распоряжению Банка России
B. Нет, не в праве
C. Вправе, если суммарный среднемесячный объем сделок маркет - мейкеров за последние три месяца превышает половину общего объема сделок=
D. Да, вправе
D. Да, вправе
125
930 Вправе ли биржа раскрывать информацию об участниках торгов, выполняющих функции маркет-мейкера?
A. Вправе в отношении маркет – мейкеров, являющихся некредитными организациями
B. Нет, не в праве. Эта информация является конфиденциальной
C. Вправе, если суммарный среднемесячный объем сделок маркет – мейкера за последние три месяца составлял не менее 250 млн. рублей=
D. Да, вправе в порядке и объеме, предусмотренном требованиями законодательства РФ
D. Да, вправе в порядке и объеме, предусмотренном требованиями законодательства РФ
126
931 Вправе ли биржа выплачивать вознаграждение участникам торгов за выполнение обязательств маркет - мейкера?
A. Да, вправе
B. Нет, не вправе
C. Да, в случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника за последние три месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
D. Да, по согласованию с Банком России
A. Да, вправе
127
932 Вправе ли маркет-мейкер выполнять обязательства маркет – мейкера в отношении нескольких договоров, являющихся производными финансовыми инструментами?
A. Да, по согласованию с Банком России
B. Да, вправе
C. Вправе, но не более трех договоров
D. Нет, не в праве
B. Да, вправе
128
933 Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, могут заключаться на бирже:
A. На основании адресных и безадресных заявок
B. Только на основании безадресных заявок
C. Только на основании адресных заявок
D. Только на основании лимитированных заявок
A. На основании адресных и безадресных заявок
129
934 Какие заявки признаются безадресными?
A. Заявки, информация о которых раскрывается всем участникам торгов
B. Лимитированные заявки
C. Заявки, допускающие частичное исполнение
D. Заявки, не допускающие частичное исполнение
A. Заявки, информация о которых раскрывается всем участникам торгов
130
935 Укажите существующие категории заявок:
I. Лимитированная заявка
II. Рыночная заявка, допускающая частичное исполнение
III.Рыночная заявка, не допускающая частичное исполнение
IV. Лимитированная заявка, не имеющая ограничений по цене исполнения
A. Ничего из выше перечисленного
B. I, II, III
C. I, III, IV
D. Только I
B. I, II, III
131
936 Какие действия предусматривает лимитированная заявка:
I. Совершение сделки по цене, указанной в заявке, или по лучшей цене
II. Совершение сделки по цене открытия
III. Совершение сделки по цене закрытия
IV. Совершение сделки по средневзвешенной цене
A. II
B. II или III
C. III или IV
D. Только I
D. Только I
132
937 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням.
A. 3,9 руб.
B. 4 руб.
C. Минус 4 руб.
D. 6,07 руб.
D. 6,07 руб.
133
938 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням.
A. Минус 3,9 руб.
B. 4 руб.
C. Минус 6,07 руб.
D. Правильных ответов нет
C. Минус 6,07 руб.
134
939 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту равна 100 руб. Ставка без риска 10% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость была равна нулю. Финансовый год равен 365 дням.
A. 97,59 руб.
B. 100 руб.
C. 102,45 руб.
D. Правильных ответов нет
A. 97,59 руб.
135
940 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 40 дней. Цена поставки акции по контракту равна 105 руб. Ставка без риска 5% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для лица с длинной позицией была равна 1 руб. Финансовый год равен 365 дням.
A. 104,43 руб.
B. 105 руб.
C. 105,43 руб.
D. Правильных ответов нет
C. 105,43 руб.
136
941 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 50 дней. Цена поставки акции по контракту равна 110 руб. Ставка без риска 8% годовых. Какой должна быть цена спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для лица с длинной позицией была равна 2 руб. Финансовый год равен 365 дням.
A. 110,81 руб.
B. 108,81 руб.
C. 110,00 руб.
D. Правильных ответов нет
A. 110,81 руб.
137
942 Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается три месяца. Цена поставки акции по контракту равна 100 руб. Трехмесячная форвардная цена акции составляет 105 руб. Ставка без риска 5% годовых. Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта.
A. Минус 4,94 руб.
B. 4,94 руб.
C. 5 руб.
D. Правильных ответов нет
B. 4,94 руб.
138
943 Фактическая доходность портфеля равна 20 % годовых, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 1,5, ставка без риска 10 % годовых. Определить коэффициент Трейнора портфеля.
A. 0,67
B. 6,67
C. 6,76
D. – 6,67
B. 6,67
139
944 Фактическая доходность портфеля А равна 15 % годовых, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и бета портфеля В соответственно равны 25 % и 2, ставка без риска 6 % годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся эффективнее.
A. Портфель А
B. Портфель В
C. Одинаково
D. Данных не хватает для решения задачи
A. Портфель А
140
945 Какая ситуация соответствует “медвежьей” дивергенции между MACD и ценами:
A. Цены растут, осциллятор падает
B. Осциллятор растет, цены падают
C. Осциллятор растет и цены растут
D. Осциллятор падает и цены падают
A. Цены растут, осциллятор падает
141
946 Расположите перечисленные ниже облигации в порядке убывания их дюрации.
A. 4, 2, 3, 1
B. 2, 5, 3, 1
C. 3, 5, 2, 1,
D. 4, 3, 1, 2
D. 4, 3, 1, 2
142
947 По оценкам инвестора ожидаемая доходность акции компании А равна 25%, действительная ожидаемая доходность акции 30%. Определить Альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?
A. акция А переоценена
B. акция А недооценена
B. акция А недооценена
143
948 По оценкам инвестора ожидаемая доходность акции компании А равна 25%, действительная ожидаемая доходность акции 20%. Определить Альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?
A. акция А переоценена
B. акция А недооценена
A. акция А переоценена
144
949 Удельные веса первой, второй и третьей акции в портфеле соответственно равны 20%, 35% и 45%. Альфа первой акции 0,3, второй минус 0,15, третьей 0,4. Определить альфу портфеля.
A. 0,2925
B. 0,1875
C. – 0,5
D. 0
B. 0,1875
145
950 Портфель состоит из трех акций. Альфа первой акции равна 2, второй 0,3, альфа портфеля равна 0,69. Удельный вес первой акции в портфеле 50%, второй 30%. Ставка без риска составляет 10%, ожидаемая доходность рыночного порфеля 20%, бета первой акции 1,5, второй 1,2, третьей 0,8. Определить действительную ожидаемую доходность третьей акции.
A. 16%
B. 18%
C. 17%
D. 12%
A. 16%
146
951 Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 14% годовых с условием погашения его равными суммами ежемесячно. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту.
A. 95 000 руб.
B. 89 787, 11 руб.
C. 99 533, 27 руб.
B. 89 787, 11 руб.
147
```
952 На основании следующей информации рассчитайте "бета" портфеля, состоящего из следующих активов:
====================================
Компания "Бета" Вес в портфеле
------------------------------------
А 0,95 0,3
Б 1,40 0,2
В 1,00 0,1
Г 0,60 0,15
Д 0,55 0,25
====================================
```
A. 0,8925
B. 0,9250
C. 1,0975
D. 0,8555
A. 0,8925
148
953 Предположим, что ожидаемая рыночная доходность равна 15%, безрисковая ставка равна 7%. Если "бета" акции равна 1,3, то какова ее ожидаемая доходность в соответствии с CAPM?
A. 19,5%
B. 17,4%
C. 9,1%
D. 10,4%
B. 17,4%
149
954 Инвестор открыл длинные позиции по активам А и В и короткую позицию по активу C. В момент открытия позиций акции А, В, С стоили соответственно: 300 тыс. руб., 500 тыс. руб., 500 тыс. руб. В течение месяца акции А выросли в цене на 25%, акции В упали в цене на 12%, акции С выросли в цене на 8%. Дивиденды по акциям не выплачивались. Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с открытием и закрытием позиций, пренебречь.
A. -8,33%
B. -25,45%
C. -4,74%
D. 15,47%
A. -8,33%
150
955 Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб. под 9,5% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции А на сумму 450 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 25,6% и акции В на сумму 650 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 30,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.
A. 24,43%
B. 35,62%
C. 30,43%
D. 28,63%
B. 35,62%
151
956 Портфель инвестора состоит из двух активов: А и B. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.
Доля актива А портфеле 40%, доля актива В портфеле 60%. Определить ожидаемую доходность портфеля.
A. 6,8%
B. 14,6%
C. -2,34%
D. 3,35%
A. 6,8%
152
957 Портфель инвестора состоит из двух активов: А и B. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.
Доля актива А портфеле 40%, доля актива В портфеле 60%. Определить ожидаемую доходность портфеля.
A. 4,99%
B. 1,3%
C. 1%
D. -4,2%
A. 4,99%
153
958 Номинал облигации с фиксированным купоном равен 1200 руб., годовой купонный доход составляет 180 руб., срок облигации 9 лет. По какой максимальной цене в рублях следует приобрести облигацию, чтобы простая доходность составила не менее 17%?
A. 1285,39
B. 1064,42
C. 1380,24
D. 1114,62
D. 1114,62
154
959 Портфель состоит из активов X и Y. Инвестор купил актив X на 300 тыс. руб., актив Y на 900 тыс. руб. Стандартное отклонение доходности актива X в расчете на год 20%, актива Y 30%, коэффициент корреляции доходностей активов 0,6. Определить риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.
A. 25,81%
B. 20,4%
C. 11,62%
D. 19,3%
A. 25,81%
155
960 Портфель состоит из активов X и Y. Стандартное отклонение доходности актива X 23%, актива Y 28%, коэффициент корреляции доходностей активов 0,6. Определить удельные веса активов в портфеле с минимальным риском.
A. Удельный вес актива Х 26,4%, актива Y – 73,6%
B. Удельный вес актива Х 73,6%, актива Y – 26,4%
C. Удельный вес актива Х 60,0%, актива Y – 40,0%
D. Данных для решения задачи не достаточно
B. Удельный вес актива Х 73,6%, актива Y – 26,4%
156
961 Удельные веса первой, второй и третьей акции в портфеле соответственно равны 30%, 25% и 45%. Альфа первой акции 0,6, второй 0,3, третьей минус 0,5. Определить альфу портфеля.
A. -0,14
B. 0,03
C. 0
D. 1,5
B. 0,03
157
962 Курс доллара составляет 1долл.=25 руб., курс евро – 1евро =35 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу 400 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,38%, евро к рублю – 0,52%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,82. Определить однодневное стандартное отклонение доходности портфеля.
A. 0,144%
B. 0,346%
C. 0,427%
D. 0,213%
A. 0,144%
158
963 Ожидаемая доходность первого актива равна 40%, второго актива – 30%, стандартное отклонение доходности первого актива составляет 36%, второго актива – 22%, ковариация доходностей первого и второго активов равна нулю. Определить удельные веса бумаг в портфеле с доходностью 32%.
A. Удельный вес первого актива 20%, второго 80%
B. Удельный вес первого актива 80%, второго 20%
C. Удельный вес первого актива 44%, второго 56%
D. Удельный вес первого актива 56%, второго 44%
A. Удельный вес первого актива 20%, второго 80%
159
964 Из двух облигаций с одинаковой купонной процентной ставкой и одинаковой доходностью к погашению чувствительность к колебаниям доходности меньше у той, у которой:
A. Меньше срок
B. Больше срок
C. Зависит от ставки дисконтирования
D. Зависит от средней рыночной процентной ставки
A. Меньше срок
160
965 Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 50 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 60 млн. руб. Определить доходность управления портфелем из задачи в расчете на год на основе простого процента.
A. 80%
B. 105,38%
C. 107,36%
D. 115%
A. 80%
161
966 Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 50 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 60 млн. руб. Определить доходность управления портфелем из задачи в расчете на год на основе эффективного процента.
A. 80%
B. 105,38%
C. 107,36%
D. 115%
C. 107,36%
162
967 Из двух облигаций с одинаковой купонной процентной ставкой и одинаковым сроком до погашения чувствительность к колебаниям доходности больше у той, у которой:
A. Больше доходность к погашению
B. Меньше доходность к погашению
C. Зависит от ставки дисконтирования
D. Зависит от временной структуры процентных ставок
B. Меньше доходность к погашению
163
968 Из двух облигаций с одинаковой доходностью к погашению и одинаковым сроком чувствительность к колебаниям доходности меньше у той, у которой:
A. Меньше купонный доход
B. Больше купонный доход
C. Зависит от ставки дисконтирования
D. Зависит от средней рыночной процентной ставки
B. Больше купонный доход
