Mercado IB e B, Curva de Juros e Garantias do SFN Flashcards
(59 cards)
Quando uma instituição financeira se encontra com a necessidade de captar recursos adicionais, pode adotar uma estratégia envolvendo a emissão de _______________________.
Certificados de Depósito Interfinanceiro (CDIs).
O CDI, um título privado emitido por uma instituição financeira e adquirido por outra, estabelece um compromisso de recompra.
O CDI é um título direcionado ao mercado interbancário, destinado a transações entre instituições financeiras, ele não pode ser comercializado com investidores individuais. (V/F)
VERDADEIRO.
O CDI se destaca por sua isenção de cobrança de imposto.
A __________, amplamente empregada no sistema financeiro, deriva das negociações dos CDIs, uma vez que ela espelha a média das taxas de juros acordadas entre as instituições que compõem o mercado interbancário.
Taxa DI (Depósito Interbancário).
Esse cálculo se baseia nas operações envolvendo a emissão de Depósitos Interfinanceiros (DI) prefixados, com um prazo de um dia útil, que são registradas e liquidadas por meio dos sistemas providos pela B3.
A ______________ é um setor específico das empresas cujo principal objetivo é fazer a gestão das entradas e saídas de recursos financeiras, ou seja, a gestão do fluxo de caixa.
Tesouraria.
A tesouraria se dedica a acompanhar e controlar as movimentações monetárias da empresa, monitorando as receitas e despesas, assim como assegurando que haja recursos disponíveis quando necessários.
Em âmbito bancário, a tesouraria é responsável por _____________________________________________, de modo a manter a liquidez da instituição em nível adequado, objetivando a maximização de lucro e ao atendimento das exigências do BACEN.
Administrar as reservas e operações no mercado interbancário.
[LER] As atividades-fim da tesouraria em um banco compreendem:
- Gestão do fluxo de caixa: a tesouraria é encarregada de monitorar e gerenciar o movimento de recursos financeiros que entram e saem do banco.
- Administração da carteira própria de títulos: a tesouraria é responsável pela gestão da carteira de investimentos em títulos detidos pelo banco.
- Operações no mercado interbancário: a tesouraria atua na realização de operações financeiras com outras instituições financeiras no mercado interbancário.
- Liquidação e contabilização das operações: a tesouraria é responsável por garantir que as transações realizadas, tanto dentro quanto fora do banco, sejam devidamente liquidadas e registradas contabilmente.
[LER] As atividades-meio da tesouraria em um banco compreendem:
- Análise de cenários: a tesouraria conduz análises detalhadas de cenários econômicos, financeiros e de mercado.
- Gestão de riscos: a tesouraria é responsável por identificar, avaliar e gerenciar os riscos associados às suas atividades.
O __________________ é uma abordagem de venda que ocorre diretamente com o consumidor final, sem a presença de intermediários, e envolve a comercialização de produtos em quantidades menores.
Varejo Bancário.
No mercado financeiro, um __________________ caracteriza-se por fornecer serviços financeiros com o grande público, muitos clientes, independente de tamanho.
Banco de varejo.
Além disso, também podemos conceituar outros tipos de bancos:
* Bancos de negócio: se dedicam à intermediação de grandes operações, tradicionalmente conhecidas como de engenharia financeira;
* Bancos de atacado: trabalham com poucos e grandes clientes;
* Bancos de nicho: trabalham apenas com um segmento específico do mercado.
Em alguns casos, os bancos estão segmentando sua atuação em grupos de atendimento específico, como, por exemplo:
- Corporate bank: atendimento a grandes empresas e, algumas vezes, até a bancos de menor parte;
- Private bank: fornece atendimento a clientes como pessoas físicas especiais de altíssima renda e/ou elevado patrimônio;
- Personal bank: presta atendimento a clientes que sejam pessoas físicas de alta renda, pequenas e médias empresas.
A _______________________ é uma atividade essencial realizada pelas instituições financeiras com o objetivo de reverter as perdas decorrentes da inadimplência de seus clientes.
Recuperação de crédito.
Esse processo ocorre quando a instituição financeira concede crédito a um cliente e esse cliente não cumpre com suas obrigações de pagamento, resultando em uma pendência financeira.
A recuperação de crédito se diferencia da cobrança de crédito, visto que essa última acontece, geralmente, nos primeiros estágios da dívida, antes dessa passar para os órgãos de proteção ao crédito (SPC e Serasa). (V/F)
VERDADEIRO.
A recuperação de crédito, normalmente, acontece com dívidas que já estão registradas nesses órgãos, pois trata-se de pendências mais antigas. Como são dívidas mais difíceis de renegociar, a instituição financeira tende a oferecer melhores condições de pagamento com o objetivo de recuperar pelo menos uma parte da dívida original.
A ____________________ é um gráfico que mostra a relação entre o rendimento (juros) de títulos de dívida (como títulos do governo) de diferentes prazos de vencimento, mas com risco de crédito similar.
Curva de juros.
A curva é traçada colocando-se as taxas de juros no eixo vertical (y) e os tempos até o vencimento no eixo horizontal (x).
Uma _______________________ reflete a perspectiva antecipada de um crescimento econômico robusto e um aumento gradual na inflação ao longo do tempo.
Curva de juros positiva.
Os investidores procuram ser recompensados de maneira mais substancial por manterem seus investimentos por prazos mais longos e enfrentarem os riscos associados ao cenário de crescimento e inflação.
Uma ________________________ indica uma possível recessão econômica no presente ou nos próximos períodos.
Curva de juros invertida.
Essa inversão também carrega a expectativa de uma eventual recuperação econômica no horizonte futuro. Investidores interpretam essa inversão como um sinal de que as taxas de juros provavelmente diminuirão no médio prazo devido às preocupações com a desaceleração econômica.
Uma _____________________ costuma refletir uma situação de incerteza em relação às futuras taxas de juros.
Curva de juros reta.
Pode indicar um período de transição entre diferentes fases econômicas, como a incerteza entre uma recessão e um crescimento econômico iminente, ou vice-versa.
Para calcular a taxa real de juros, é utilizado a seguinte formula:
Tr = (1 + Tn)/(1 + Ti)
Onde:
* Tr = Taxa Real;
* Tn = Taxa Nominal;
* Ti = Taxa de Inflação.
A _______________ é a rentabilidade de um investimento em um dado período, não considerando a inflação.
Taxa nominal.
A ______________ é a rentabilidade de um investimento em dado período, considerando a inflação, isto é, a taxa nominal descontada a inflação.
Taxa real.
_____________ são exigências assecuratórias demandadas pelas instituições financeiras para a aprovação e concessão de operações de crédito, como empréstimos ou financiamentos.
Garantias.
Fazem parte de um conjunto de condições analisadas pelo banco na avaliação da viabilidade da operação.
O objetivo principal do estabelecimento de garantias é:
Vincular a efetivação da operação a um maior nível de comprometimento do tomador de recursos.
Ao exigir garantias, o banco busca assegurar que o tomador estará mais motivado a cumprir suas obrigações financeiras, reduzindo assim o risco de inadimplência.
As ___________________, também chamadas de garantias fidejussórias, são um instrumento no qual a responsabilidade pelo cumprimento de uma obrigação recai sobre indivíduos em vez de ativos tangíveis.
Garantias pessoais.
Essa forma de garantia opera de tal maneira que, se o devedor original não conseguir cumprir sua obrigação, a satisfação do débito é assegurada por um terceiro, alguém que não seja o devedor principal.
São exemplos de garantias pessoais:
A garantia do ______ é o ato pelo qual terceira pessoa se responsabiliza pela obrigação de pagamento constante do título de crédito.
Aval.
O aval é utilizado exclusivamente para títulos de crédito (tais como nota promissória, letra de câmbio, duplicata e cheque, entre outros), não sendo usado em contratos.
[LER] Os participantes envolvidos nesse processo de aval são:
- Avalista: este é o indivíduo ou entidade que fornece a garantia do aval.
- Avalizado: o avalizado é aquele que recebe a garantia do aval.
- Credor: o credor é o beneficiário da dívida e é quem detém o direito de receber o pagamento.
