Moeda e política monetária

Question 1

______ é todo ativo que pode ser utilizado de forma imediata para realizar transações.

Answer 1

Moeda.

Question 2

A moeda tem três funções, são elas:

Answer 2

Reserva de valor, unidade de conta e meio de troca.

Question 3

__________________: significa que a moeda pode ser guardada para comprar coisas depois.

Answer 3

Reserva de Valor.

Question 4

________________: essa característica da moeda é o que nos permite dizer que uma camisa custa R$300 e que um refrigerante em lata custa R$3.

Answer 4

Unidade de conta.

A moeda é o padrão oficial de preços, chamam essa função de Padrão de Valor

Question 5

Dizer que a moeda é o ________________ é o mesmo que dizer que ela é utilizada para comprar qualquer tipo de bem ou serviço.

Answer 5

Meio de troca.

Por causa dessa função, eliminamos o escambo da sociedade.

Question 6

As moedas podem ser divididas em três tipos, são eles:

Answer 6

Moeda fiduciária, moeda-mercadoria e padrão-ouro (também chamado de lastreada).

Question 7

________________: era utilizadas algumas mercadorias como valor intrínseco.

Answer 7

Moeda-mercadoria.

Question 8

Uma moeda _______________ é aquela que pode ser trocada por determinado valor em ouro. Se diz que a moeda possui lastro.

Answer 8

Padrão-ouro.

Question 9

A moeda ____________ é aquela com valor de base governamental, sendo o tipo de moeda que predomina no mundo contemporâneo.

Answer 9

Fiduciária.

Question 10

Moeda ______________ é aquela representada pelos depósitos à vista que as pessoas têm nos Bancos Comerciais.

Answer 10

Escritural.

Question 11

Os motivos pelos quais as pessoas demandam moeda são divididos pela literatura econômica em três:

Answer 11

Transação, precaução e especulação.

Question 12

A moeda é o meio de troca que as pessoas utilizam para realizar ____________ comerciais.

Answer 12

Transações.

Question 13

As pessoas também utilizam moeda como reserva de valor, ou seja, as pessoas guardam dinheiro por precaução contra imprevistos. (V/F)

Answer 13

VERDADEIRO.

Question 14

A demanda de moeda para transação e precaução não varia na mesma direção que a renda. (V/F)

Answer 14

FALSO. Varia com a renda.

Quando a renda aumenta, aumenta a demanda por moeda relacionada a esses motivos. Quando a renda diminui, o movimento também é para baixo.

Question 15

___________ com moeda é buscar obter ganhos financeiros em virtude de um palpite sobre o comportamento da economia

Answer 15

Especular.

a demanda por moeda varia em direção contrária às taxas de juros.

Question 16

A demanda por moeda para especulação também é chamada de _________________ e _________________, e está relacionada com o custo de oportunidade de se manter o dinheiro como saldo de caixa.

Answer 16

Motivo portifólio | Motivo financeiro.

Question 17

O papel moeda emitido pelo Banco Central, uma parte permanece com ele, em seus cofres. O restante do papel moeda circula na economia, mas uma parte fica no caixa dos bancos comerciais. O que sobra, fica em poder do público. (V/F)

Answer 17

VERDADEIRO.

Question 18

A parte da moeda que será usada pelo público para realizar suas transações é o _____________________.

Answer 18

Papel-moeda em poder do público (PMPP).

Question 19

Ao adicionarmos o total de depósitos à vista ao PMPP, temos o primeiro e mais importante agregado monetário: o M1, que recebe o nome de:

Answer 19

Moeda ou Meios de Pagamento Estritos.

Existem ativos que são considerados Quase Moeda, por não apresentarem tanta liquidez quanto os depósitos à vista. São os Meios de Pagamentos em sentido Amplo: M2, M3 e M4.

Question 20

Também chamada de passivo monetário do Banco Central, a _______________ é composta pelo Papel Moeda em Circulação somado às reservas bancárias.

Answer 20

Base monetária.

Estas podem ser reservas voluntárias ou reservas compulsórias.

Question 21

As ______________________ são uma parte dos depósitos que os bancos recebem de seus clientes que deve ser recolhida junto ao Banco Central.

Answer 21

Reservas compulsórias.

Esses recolhimentos são remunerados pelo Banco Central e por isso que alguns bancos comerciais podem depositar além dos percentuais obrigatórios, constituindo reservas voluntárias.

Question 22

As reservas bancárias, somadas ao caixa dos bancos comerciais, compõem o que chamamos ____________________.

Answer 22

Encaixes bancários.

Question 23

O papel moeda em poder do público e os depósitos à vista são os chamados ______________________.

Answer 23

Haveres monetários do público.

São direitos do público junto às instituições emissores de moeda: o Banco Central e os bancos comerciais, conhecido como setor bancário.

Question 24

Bancos que não são comerciais, como bancos de investimento e bancos múltiplos sem carteira comercial não são parte do que estamos chamando de público. (V/F)

Answer 24

FALSO. Eles fazem parte também do “público”.

Question 25

Sempre que ocorre uma transação em que o público recebe haveres monetários do setor bancário em troca de haveres não monetários, há ___________________.

Answer 25

Criação de moeda.

Question 26

A __________________ ocorre quando o público recebe haveres não monetários em troca de haveres monetários.

Answer 26

Destruição de moeda.

Question 27

Os bancos comerciais têm a capacidade de aumentar a quantidade de M1 ao aumentar os depósitos à vista. Eles fazem isso __________________.

Answer 27

Emprestando dinheiro.

Question 28

O ______________________________ é o sistema que permite aos bancos manter apenas uma parte dos depósitos que recebe como reservas, podendo emprestar a fração restante.

Answer 28

Sistema de reservas fracionárias.

Question 29

O multiplicador monetário (m) é, por definição, a quantidade de vezes que os meios de pagamento (M1) são maiores do que a base monetária (B). Ou seja, ele mostra a relação entre M1 e B:

Answer 29

Sua fórmula é a seguinte: *m = 1/1-d(1-r)* Onde: d: depósitos à vista / M1 r: reservas (encaixes) totais / depósitos à vista.

Question 30

A ____________________ consiste na regulação da quantidade de moeda circulando na economia.

Answer 30

Política monetária. *Ela é formulada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e executada pelo Banco Central do Brasil, que detém a competência exclusiva de emissão de moeda.*

Question 31

De acordo com os keynesianos, a política monetária pode influenciar o nível de atividade e a renda da economia, ainda que apenas no curto prazo. (V/F)

Answer 31

VERDADEIRO.

Question 32

Os monetaristas defendem que o papel da política monetária não deve ser limitado. (V/F)

Answer 32

FALSO. Eles defendem que o papel da política monetária deve ser limitado ao objetivo de garantir que a quantidade de meios de pagamento seja suficientemente para atender ao volume de transações do mercado real.

Question 33

Os principais instrumentos da política monetária são três:

Answer 33

As taxas de redesconto, a taxa de depósitos compulsórios e as operações no mercado aberto.

Question 34

O ______________ é uma linha de crédito a qual os bancos podem recorrer caso precisem de dinheiro. A taxa de ________________ é os juros que os bancos devem pagar ao Bacen caso tomem emprestado algum valor.

Answer 34

Redesconto. *Também recebem o nome de empréstimos de liquidez.*

Question 35

Os redescontos não são utilizados como instrumento de política monetária por dois motivos:

Answer 35

O Banco Central não tem garantias de que os bancos reagirão às mudanças nas taxas de redesconto conforme ele espera, expandindo ou contraindo a oferta monetária e e ainda que a reação ocorra, ela pode demorar, tornando esse instrumento pouco eficiente em comparação aos demais.

Question 36

Reduzir a taxa de redesconto é uma política monetária expansionista. (V/F)

Answer 36

VERDADEIRO.

Question 37

Quanto maior for a alíquota (%) do compulsório, menor será a oferta monetária. (V/F)

Answer 37

VERDADEIRO.

Question 38

Há duas formas de utilizar os depósitos compulsórios como instrumento de política monetária:

Answer 38

O aumento da exigência, e o aumento da remuneração

Question 39

A dívida pública federal interna acumula um saldo de aproximadamente ____________.

Answer 39

R$1 trilhão. *Os credores dessa dívida são os detentores de títulos públicos: bancos, fundos, empresas, pessoas físicas etc.*

Question 40

Quando o governo precisa levantar dinheiro, ele emite títulos públicos. Quem comprar esses títulos, passa a ser _________________.

Answer 40

Credor do governo. Possuindo direito de receber determinada quantia, em determinada data. Essa emissão inicial ocorre no chamado mercado primário.

Question 41

Caso os credores não desejem esperar a data de vencimento do título ele pode vender o título para outra pessoa, que passa a ter o direito de receber do governo, na data combinada. (V/F)

Answer 41

VERDADEIRO. Essa negociação ocorre no mercado secundário. *Recebe o nome de mercado aberto, pois qualquer um pode comprar ou vender títulos públicos dos quais é detentor.*

Question 42

O Banco Central pode financiar diretamente os gastos do governo. (V/F)

Answer 42

FALSO. A utilização de títulos públicos como instrumento de política monetária ocorre exclusivamente no mercado aberto. (Lei de Responsabilidade Fiscal)

Question 43

As características da moeda são:

Answer 43

• Baixo custo de estocagem; • divisibilidade; • baixo custo de transação; • transportável; • difícil de falsificar; • manuseável; • alta durabilidade e; • homogeneidade

Question 44

Os títulos públicos são escriturais, ou seja, são emitidos pelo Tesouro Nacional apenas eletronicamente, sem forma física em papel. (V/F)

Answer 44

VERDADEIRO. *A custódia (guarda) e as negociações também ocorrem em sistemas eletrônicos.*

Question 45

O ________________________________________ tem como objetivo registrar quem é dono de título e também fazer a liquidação da transação.

Answer 45

Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic). *O Selic foi criado com o objetivo de operar com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, liquidando as operações de compra e de venda desses títulos e mantendo sua custódia escritural.*

Question 46

Os principais títulos negociados no Selic são emitidos pelo _________________, e compõem a __________________________.

Answer 46

Tesouro Nacional | Dívida Pública Federal Interna.

Question 47

A liquidação financeira das operações é realizada em tempo real no _____________________________________, o núcleo do Sistema de Pagamentos Brasileiro.

Answer 47

Sistema de Transferência de Reservas (STR). *Quando alguém compra um título público custodiado pelo Selic, o pagamento ocorre no mesmo momento, por meio do STR.*

Question 48

Participam do Selic as instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo BCB. (V/F)

Answer 48

VERDADEIRO.

Question 49

Os bancos possuem uma espécie de conta-corrente no Banco Central, chamadas de ___________________.

Answer 49

Reservas Bancárias. *É com o saldo dessas contas que os bancos honram suas obrigações uns com os outros.*

Question 50

Se houver uma sobra de caixa momentânea, o banco precisa fazer algo para esse dinheiro não ficar parado, sem render nada. O que o banco pode fazer é:

Answer 50

Adquirir títulos públicos no Selic.

Question 51

Os títulos públicos são vendidos por:

Answer 51

O Banco Central, em leilões de títulos realizados por meio de Dealers (instituições financeiras autorizadas a realizar esses leilões) ou por outras instituições financeiras que estão com falta de caixa.

Question 52

As _____________________ são operações envolvendo títulos públicos com compromisso de recompra pelo vendedor e compromisso de revenda pelo comprador, para liquidação em data futura.

Answer 52

Operações compromissadas. *As operações compromissadas no Selic só podem ser realizadas por instituições autorizadas pelo Banco Central.*

Question 53

A taxa de juros apurada diariamente nas operações compromissadas de um dia útil é chamada ____________.

Answer 53

Taxa Selic. *A taxa apurada diariamente é chamada overnight (ou Selic over), ela é anualizada, ou seja, com base na taxa diária é calculada uma taxa anual.*

Question 54

O Banco Central não realiza operações compromissadas no Selic. (V/F)

Answer 54

FALSO. Ele realiza com o objetivo principal de conduzir a política monetária e convergir a taxa Selic para o nível desejado.

Question 55

A taxa Selic é considerada a taxa de juros básica da economia, serve como referência para as demais taxas de juros praticadas no mercado. (V/F)

Answer 55

VERDADEIRO.

Question 56

A ____________ é definida como o aumento generalizado e persistente no nível de preços de uma economia.

Answer 56

Inflação. *Para medir a inflação, utilizamos um índice de preços, que consiste basicamente em escolher diversos bens para servir de referência, formando uma cesta de bens.*

Question 57

O _____ é o índice utilizado oficialmente, pelo CMN e pelo BCB, no Sistema de Metas de Inflação para medir a inflação no Brasil.

Answer 57

Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)

Question 58

Uma das principais formas de controlar a inflação é por meio da política monetária. (V/F)

Answer 58

VERDADEIRO. *Se a inflação estiver muito alta, o Banco Central promove uma política monetária contracionista, diminuindo a quantidade e moeda em circulação e elevando juros.*

Question 59

O _______________________ é adotado como diretriz para a política monetária exatamente para dar maior previsibilidade para os agentes econômicos a inflação

Answer 59

Regime de Metas de Inflação.

Question 60

O _______________________________ é o órgão do Banco Central, formado pelo seu Presidente e diretores, que define a meta para taxa básica de juros da economia – a Selic Meta.

Answer 60

Comitê de Política Monetária (Copom).

Question 61

Os ______________________________ são realizados por vontade das próprias instituições financeiras, sem qualquer determinação de banco central.

Answer 61

Depósitos voluntários remunerados. *As instituições recebem remuneração por esses depósitos.*

Question 62

O BCB, o CMN, e o governo dispõem de outras formas para regular a quantidade de moeda na economia, são elas:

Answer 62

▶ Reservas internacionais: moeda estrangeira. ▶Política e regulação do crédito: o CMN e o BCB normatizam e regulam as atividades das instituições financeiras. ▶ Emissão de moeda: a própria emissão de moeda aumenta a oferta de moeda. ▶ Juros: os juros são o preço do dinheiro. Portanto, quanto maior forem os juros da economia, menor é a demanda por moeda, já que ela fica mais cara.

Question 63

Quando o Banco Central aumenta a oferta monetária, dizemos que ele está adotando uma política monetária ___________________.

Answer 63

Expansionista. *O contrário ocorre quando o Bacen diminui a oferta monetária: a política monetária é contracionista.*

Question 64

Os ______ podem ser entendidos como o preço do dinheiro no tempo.

Answer 64

Juros.

Question 65

Os juros ________ é o lucro obtido ao emprestar o dinheiro, já os juros _______ são os que incluem a inflação e os juros reais.

Answer 65

Reais | Nominais.

Question 66

As ______________________________ são políticas que não envolvem as (convencionais) operações compromissadas em mercado aberto, taxas de redesconto e determinação da alíquota do compulsório.

Answer 66

Políticas monetárias não convencionais (PMNC).

Question 67

Pode-se dividir as PMNC em três tipos:

Answer 67

▶ Sinalização; ▶ Crédito; ▶ Quase débito.

Question 68

A _________________________ consiste em controlar as expectativas do mercado, por meio de compromissos e anúncios públicos do banco central.

Answer 68

Política de sinalização. Também chamada “canal de sinalização”.

Question 69

A política de sinalização é considerada importante no sistema de metas de inflação, assumindo compromissos com:

Answer 69

▶ taxa de juros de longo prazo; ▶ compra de ativos financeiros; ▶ concessão de crédito para instituições financeiras; ▶ tolerância ao aumento de preços, em benefício da atividade econômica.

Question 70

A _________________________ consiste no banco central conceder empréstimos diretamente para instituições bancárias (canal estrito) ou não bancárias (canal amplo), afetando de forma mais direta as taxas de juros.

Answer 70

Política de crédito. *O governo também pode promover empréstimos diretamente aos tomadores, por meio de bancos públicos, o que no caso brasileiro significaria atuar por meio da Caixa, Banco do Brasil e BNDES.*

Question 71

As ________________________ se manifestam com o banco central comprando definitivamente títulos públicos de longo prazo ou trocando-os por títulos de curto prazo.

Answer 71

Políticas de quase débito. Pode ocorrer de duas formas: **1.** com o banco central adquirindo os ativos, de forma definitiva, e promovendo a elevação da base monetária **2.** com o banco central trocando títulos de longo prazo por títulos de curto prazo

Question 72

Os agentes econômicos embutem nos juros, especialmente de longo prazo, suas expectativas em relação às variações na _________________.

Answer 72

Taxa de câmbio. *Quanto maiores as variações esperadas, maior serão os juros em alguns contratos, para cobrir esse risco.*

Question 73

Os bancos centrais podem atuar dando garantias contra a oscilação na taxa de câmbio, como as operações de __________________.

Answer 73

Swaps cambiais.

Question 74

Os bancos, com receio de ficarem sem reservas, podem segurar as aplicações (emprestando menos). (V/F)

Answer 74

VERDADEIRO. *Para aplacar esse receio, o banco central pode ofertar linhas de **empréstimos de liquidez** que coloca à disposição dos bancos e demais instituições financeiras.*

Question 75

As políticas de crédito, quase débito, câmbio e reservas, por afetarem o balanço do banco central, são chamadas ________________________.

Answer 75

Políticas de balanço. *Pode ser dito que operam por meio do balanço.*

Question 76

A __________________ é o custo do dinheiro, representando o valor que é cobrado pelo empréstimo ou pelo uso do capital.

Answer 76

Taxa de juros

Question 77

A Lei 14.185/2021 trouxe uma importante mudança para o BACEN ao permitir que ele recolha depósitos voluntários à vista ou a prazo das instituições financeiras, e em troca, remunere esses depósitos de acordo com uma taxa estabelecida pelo próprio BACEN. (V/F)

Answer 77

VERDADEIRO. *Essa medida é conhecida como depósitos remunerados e é considerada um instrumento adicional de política monetária. Seu objetivo é regular a quantidade de moeda circulando na economia, o que pode influenciar a taxa de juros e outras variáveis econômicas.*

Question 78

As ____________________ são a forma mais comum de operação de mercado aberto.

Answer 78

Operações compromissadas. *O BACEN compra ou vende títulos com o compromisso de revendê-los ou recomprá-los após um período predeterminado.*

Question 79

Nas ___________________ os títulos são comprados ou vendidos sem qualquer compromisso de recompra ou revenda futura.

Answer 79

Operações definitivas. *Isso resulta em uma alteração mais permanente na base monetária. O BACEN utiliza essas operações quando deseja fazer ajustes mais duradouros na oferta de moeda e nas condições monetárias do país.*

Question 80

A ________________________________ é definida pelo Banco Central e estabelece que os bancos devem depositar uma parte dos recursos captados dos clientes em suas contas no Banco Central, enquanto o restante pode ser emprestado a outros clientes.

Answer 80

Taxa de depósito compulsório