10 Úvod do treasury managementu

Question 1

Co je treasury management (TM)?

Answer 1

Systém řízení peněžních toků, který napomáhá tvorbě finanční strategie podniku.

Question 2

Jaké hlavní oblasti zahrnuje TM?

Answer 2

Cash management, řízení likvidity, pracovního kapitálu, investic, rizik, financování, vztahy s bankami a ratingovými agenturami.

Question 3

Co je cílem cash managementu?

Answer 3

Zajištění likvidity podniku a efektivní využití hotovosti.

Question 4

Jaké jsou náklady na zajištění likvidity?

Answer 4

Ušlý výnos a transakční náklady při přeměně aktiv na hotovost.

Question 5

Jaká jsou kritéria pro stanovení optimální hotovosti?

Answer 5

Výnosnost krátkodobých CP, čas přeměny CP na hotovost, transakční náklady.

Question 6

Kde v organizaci se TM obvykle nachází?

Answer 6

Ve finančním útvaru pod vedením CFO nebo controllera.

Question 7

Jaké jsou výhody decentralizovaného TM?

Answer 7

Znalost lokálního prostředí, rychlá reakce, nezávislost.

Question 8

Jaké jsou nevýhody decentralizovaného TM?

Answer 8

Vyšší náklady, absence centralizované kontroly, nižší efektivita.

Question 9

Jaké jsou 3 stupně centralizace TM?

Answer 9

Centralizace měnového/úrokového rizika
Centralizace peněžních toků
Centralizovaný TM (plná centralizace všech procesů)

Question 10

Jaké jsou výhody centralizovaného TM?

Answer 10

Nižší náklady, vyšší efektivita, transparentnost, lepší řízení likvidity a rizik.

Question 11

Jaké jsou hlavní funkce treasury center?

Answer 11

Prodej měn, řízení rizik, poskytování služeb dceřiným společnostem.

Question 12

Jaké jsou trendy v TM?

Answer 12

Outsourcing, digitalizace, integrace systémů, centralizace, zjednodušení plateb, online transakce.

Question 13

Co je Treasury Management System (TMS)?

Answer 13

Software pro správu treasury aktivit, jako je cash forecasting, účetnictví, reporting, řízení rizik.

Question 14

Jaké druhy TMS existují?

Answer 14

Kancelářské aplikace
In-house systémy
Specializované TMS

Question 15

Co ovlivňuje volbu TMS?

Answer 15

Náklady, znalosti pracovníků, kompatibilita se stávajícími systémy.

Question 16

Jaké jsou fáze výběru TMS?

Answer 16

Plánování → Žádost o návrh → Vyhodnocení → Implementace