11 Cash a Liquidity Management

Question 2

Co je cílem finančního řízení?

Answer 2

Maximalizace tržní hodnoty podniku.

Question 3

Jaké jsou typy finančního řízení?

Answer 3

Operativní, taktický, strategický.

Question 4

Co je investiční projekt?

Answer 4

Soubor technických a ekonomických studií pro přípravu, realizaci, financování a provozování investice.

Question 5

Jaké jsou fáze života investice?

Answer 5

Předinvestiční, investiční, provozní, likvidace.

Question 6

Jaké metody patří mezi dynamické?

Answer 6

ČSH, VVP, IR, diskontovaná doba návratnosti, diskontované náklady.

Question 7

Co je požadovaná výnosnost?

Answer 7

Minimální výnos, který investor požaduje jako kompenzaci za odloženou spotřebu a riziko.

Question 8

Jaké jsou fáze analýzy rizika investičních projektů?

Answer 8

1. Kritické faktory, 2. Bod zvratu, 3. Kvantifikace rizika, 4. Snížení rizika, 5. Korekční plány.

Question 9

Co je analýza citlivosti?

Answer 9

Zkoumání vlivu změn rizikových faktorů na finanční kritérium investice.

Question 10

Co je CAPM?

Answer 10

Model oceňování kapitálových aktiv; určuje vztah mezi výnosností akcie a tržní výnosností.

Question 11

Co je WACC?

Answer 11

Vážený průměr nákladů na jednotlivé druhy kapitálu.

Question 12

Co říká klasická teorie optimalizace kapitálové struktury?

Answer 12

Náklady kapitálu mají tvar U-křivky, optimum je v minimu.

Question 13

Jaké jsou hlavní oblasti treasury managementu?

Answer 13

Cash management, likvidita, investice, financování, vztahy s bankami.

Question 14

Co je cash pooling?

Answer 14

Nástroj pro řízení cash flow mezi propojenými firmami – optimalizace likvidity a úroků.