b. účetní výkazy z pohledu finančního ředitele Flashcards
(24 cards)
účetní závěrka
- rozvaha
- VZZ
- cashflow (výkaz o peněžních tocích)
- výkaz o změnách VK
- přílohy
aktiva (3), (5)
majetek, členění dle likvidnosti
DM
1 dhm
2 dnm
3 dfm
KrA
1 zás
2 pohl
3 kfm
4 pp
5 čra
oběžná aktiva (4)
- zásoby
- pohledávky
- krátkodobý finanční majetek
- peněžní prostředky
pasiva (4), (4)
kapitál, členění dle vlastnictví
VK
1 zk
2 kf
3 nz
4 vh
CK
1 rez
2 DlZáv (úročené, neúročené)
3 KrZáv (úročené, neúročené)
4 črp
krátkodobá pasiva
- krzáv
- črp
pracovní kapitál 1
PK= KrA-KrP
PK= zás+pohl+kfm+pp+čra-krzáv-črp
pracovní kapitál 2
PK=KrA-neúrKrP
PK=zás+pohl+kfm+pp+čra-neúrKrZáv-črp
výsledovka
tokový výkaz,
akruální princip (vykazovat hospodářské operace v období, jehož se časově i věcně týkají)
V-N=VH
druhové členění
- provozní VH
I. Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb
II. Tržby za prodej zboží
A. Výkonová spotřeba
B. Změna stavu zásob vlastní činnosti
C. Aktivace
D. Osobní náklady
E. Úpravy hodnot v provozní oblasti
III. Ostatní provozní výnosy
F. Ostatní provozní náklady - finanční VH
IV. Výnosy z DFM - podíly
G. Náklady vynaložené na prodané podíly
V. Výnosy z ostatního DFM
H. Náklady související s ostatním DFM
VI. Výnosové úroky a podobné výnosy
I. Úpravy hodnot a rezervy ve finanční oblasti
J. Nákladové úroky a podobné náklady
VII. Ostatní finanční výnosy
K. Ostatní finanční náklady - celkový VH před zdaněním
(provozní +finanční) - VH za účetní období
(VH před zdaněním
L. daň z příjmů)
obchodní marže
= tržby z prodeje zboží - náklady na prodané zboží
přidaná hodnota
=tržby z prodeje zboží + tržby z prodeje výrobku a služeb - výkonová spotřeba - změna stavu zásob vlastní činnosti - aktivace
EBITDA, EBIT, EBT, EAT
earnings before interest, taxes, depreciation, amortization
zisk pred odečtením úroků, daní, odpisů, amortizace
EBITDA=PVH+odpisy
EBITDA=vh+daň+nákladové úroky+odpisy
ekonomické ukazatele z výsledovky (6)
- obchodní marže
- přidána hodnota
- ebitda
- ebit
- ebt
- eat
cash flow
tokový výkaz,
peněžní princip (vykazovat HO v období, kdy dojde k pohybu peněz)
příjmy-výdaje=CF
PP na začátku období + CF = PP na konci období -> CF=změna PP
členění CF (4)
- provozní PCF
- investiční ICF
- finanční FCF
- celkové CF
nepřímá metoda
úprava VH o:
- operace s VZZ
1. náklad ne výdaj + (odpisy, tvorba rezerv
2. výdaj ne náklad - (výplata dividend)
3. výnos ne příjem - (rozpouštění rezerv)
4. příjmy ne výnos + (inkaso pohledávky) - operace s rozvahou
• ↑ Aktiva → - (nákup materiálu)
• ↓ Aktiva → + (prodej nevyužívaného stroje)
• ↑ Pasiva → + (přijetí úvěru)
• ↓ Pasiva → - (zaplacení faktury za nájem)
hodnocení podniku (10)
- DA a trvalá část OA financována dlouhodobými zdroji
- PK by neměl být dlouhodobě záporný
- tržby vysoké, ideálně rostoucí
- PVH kladný vysoký, ideálně rostoucí
- VH kladný vysoký, ideálně rostoucí
- PCF kladné vysoké, ideálně rostoucí
- ICF bývá záporné
- PCF by dlouhodobě mělo pokryt ICF
- FCF závisí na rozhodnutí managementu o splacení dluhů a vyplácení podílů na zisku
- CF celkem nemusí nutně růst, ale nemělo by být dlouhodobě záporné
Ekonomický pohled na účetní položky
• Účetnictví (pro věřitele a daně) – zásada opatrnosti X pro vlastníka – mnohdy opouštíme zásadu opatrnosti
Výkonová spotřeba
- Náklady vynaložené na prodané zboží
- Spotřeba materiálu a energie
- Služby
ZS zásob vlastní činnosti
ZS nedokončené výroby, polotovarů, výrobků a zvířat
Aktivace
pořízení zásob a DM vlastní činností
korekce výkonové spotřeby
- ZS zásob vlastní činnosti
- Aktivace
Slouží ke korekci výkonové spotřeby (matching principle)
výpočet CF (nepřímá metoda)
Stav PP na začátku období
VH
+ Odpisy
+ Δ Rezerv
- Δ Zásob
- Δ Pohledávek
- Δ KFM
- Δ ČRA
+ Δ Krátkodobých závazků
+ Δ ČRP
*CF z provozní činnosti
- Výdaje na pořízení DM (CAPEX)
+ Příjmy z prodeje DM
*CF z investiční činnosti
+ Δ Dlouhodobých závazků
+ Δ Vlastního kapitálu externího
- Výplata dividend
*CF z finanční činnosti
**CF celkem
Stav PP na konci období
čistý obrat za účetní období
suma všech výnosů
