Investice 3 - Studijni Materialy

Question 1

Co je to diskontní sazba?

Answer 1

Sazba kterou útočí ČNB přebytečnou likviditu, kterou si u ni mohou banky uložit

Question 2

Co je to Lombardii sazba?

Answer 2

Sazba, za kterou ČNB půjčuje bankám peníze

Question 3

Co jsou operace na volném trhu?

Answer 3

Měnové nástroje ČNB a nejdůležitější jsou REPO operace, kdy ČNB přijímá od bank přebytečnou likviditu a předává v dohodnuté ceně cenné papíry

Question 4

Co jsou automatické facility?

Answer 4

Další menove nástroje ČNB - slouží k poskytování nebo ukládání likvidity přes noc, zapůjčení nebo uloženi peněz pro banky

Question 5

Co jsou mimořádné facility?

Answer 5

Měnové nástroje ČNB, především dvoutýdenní REPO operace

Question 6

Co jsou povinné minimální rezervy?

Answer 6

Významný měnový nástroj ČNB, rezerva pro hladký průběh mezi bankovního platebního styku

Question 7

Co jsou devizové intervence?

Answer 7

Měnové nástroje ČNB, nákupy a prodeje cizích měn za českou korunu na devizovém trhu za účelem tlumení votality na devizovém trhu

Question 8

Co je to kurz volně pohyblivý?

Answer 8

Kurz kolísá podle nabídky a poptávky

Question 9

Co je to řízeny floating?

Answer 9

Centrální banka zasahuje v případě, kdy se kurz odchyluje od ústředního kurzu, prodej nebo nákup domácí nebo zahraniční měny

Question 10

Co jsou to vázané kurzy?

Answer 10

U nejméně používaných měn, které odvozují svůj kurz od významné měny nebo koše měn

Question 11

Jak souvisí změna úrokových sazeb na chování měnových kurzu?

Answer 11

Při zvýšení úrokových sazeb domácí měna posiluje a při snížení oslabuje.

Question 12

Co znamenají vyšší úrokové sazby na chování pevné určených instrumentů?

Answer 12

Znamenají pokles pevné určených instrumentů.

Question 13

Co je to parita kupní sily?

Answer 13

Jakým způsobem se chovají měnové kurzy vzhledem k cenám zboží v jednotlivych zemích.

Question 14

Co je arbitráž?

Answer 14

Nákup zboží v levnější zemi a prodejem zboží v zemi s vyšší cenou.

Question 15

Co je PRIBOR?

Answer 15

Průměrná sazba, za kterou si banky navzájem jsou ochotny půjčit

Question 16

Co je PRIBID?

Answer 16

Je průměrná úroková sazba, za kterou si české banky mohou ukládat peníze u jiných českých bank

Question 17

Co jsou to výnosové křivky a jaké známe?

Answer 17

Časová struktura úrokových sazeb vyjadřující vztah mezi výnosy dluhopisů a jejich dobou splatnosti

Rostoucí, klesající a plocha

Question 18

Jaké jsou analytické metody?

Answer 18

Technická analýza
Fundamentální analýza
Psychologická analýza

Question 19

Co je technická analýza?

Answer 19

Používá se k předpovídání budoucích cenových pohybu na základě zkoumání současných a minulých dat

Cílem je určit budoucí vývoje cen, určit konec či otočení trendu.

Question 20

Co je fundamentální analýza?

Answer 20

Snaží se najít správnou vnitřní cenu akcie.

Cílem je zjistit, zda je investiční nástroj správně ohodnocen, pod odročen či nadhodnocen.

Question 21

Jaká je charakteristika Fondu život. cyklu 2020 FF?

Answer 21

Chce dlouhodobě překonávat výnosy dluhopisu kombinaci investic do dluhopisu a akcii

Otevřeny podílový fond, dlouha strategie až do roku 2020, nejdříve akcie ETF, pak konzervativní

5 let a více

Question 22

Jaká je charakteristika Fondu životního cyklu 2030 FF?

Answer 22

Stejně jako Fond 2020, je zajištěn proti je novému riziku, 7 let a více

Question 23

Co je ISCS plus otevřeny podílový fond?

Answer 23

Smíšený fond

Je usilováno, aby každých 6 let k 31.12. byl ochráněn investovaný kapitál. Dále se chce, aby možná ztráta byla omezena na 5% každy rok.

Díky zajištění není měnové riziko, je řízen aktivně, muže mít i vyšší obrat.

5 let a více

Výhody: dosazeni ochrany investované částky každých 6 let, vysoká likvidity (do týdne), nulové výstupní poplatky

Question 24

Osobní portfolio 4 charakteristika:

Answer 24

Smíšený fond

Chce překonávat výnosy srovnatelné s výnosy státních dluhopisu ČR investováním do dluhopisu + akciové složky

3 roky a déle

Měnové riziko zcela zajištěno

Výhody: rostoucí trend rizikových trhu, vyhýbá se dlouhodobým poklesum, snaha o minimální dosazeni ochrany investované částky každé 4 roky

Question 25

Charakteristika dynamického mixu FF:

Answer 25

5 let a déle Hodnota podílového listu muže kolísat, akcie 50%, široká diverzifikace portfolia snižuje riziko Portfolio fondu je rozloženo do různých tříd aktiv a regionu, portfolio je aktivne řízeno

Question 26

Charakteristika Akciového mixu:

Answer 26

75% v akciích Aktivně řízena manažerem 5 let a déle Pro klienty, kteří chtějí participovat na potencionalu světových akcii

Question 27

Co je to benchmark?

Answer 27

Srovnávací ukazatel pro referenční účely, často tvořen nezávislým indexem k posouzení investic

Question 28

Co jsou investiční limity?

Answer 28

Zabraňují koncentraci portfolia a to omezením maximální výše investice do jednotlivych cenných papíru, např. Podílový fond muže investovat max. do 10% globálních akcií a maximálně 5% do jednoho cenného papíru emitenta

Question 29

Co je ranking

Answer 29

Nezávisle hodnocení konkrétního fondu prostřednictvím posouzením kvality správce

Question 30

Co je participace?

Answer 30

Jedna se o procento výnosu, kterým se investiční produkt podílí na průměrné výkonnosti podkladoveho instrumentu

Question 31

Co je to diskont?

Answer 31

Rozdíl mezi tržní hodnotou akcie nebo podílového listu a hodnotou majetku připadající na jednu akcii nebo podílový list

Question 32

Co je to diverzifikace?

Answer 32

Rozložení investice do různých tříd aktiv.

Question 33

Co je to HIGH YIELD DLUHOPISOVÝ?

Answer 33

Dluhopisový fond Vyšší zhodnocení investici do korporátních dluhopisu se spekulativní stupněm 3 roky a déle

Question 34

Co je to Hedge Fond?

Answer 34

Investuje do vysoce rizikových instrumentů , vhodny pro velké investory.

Question 35

Co je Investiční fond?

Answer 35

Fond s principy akciové společnosti. Prostředky z emisi akcií obchodovaných na veřejném trhu a ceny jsou ovlivněny nabídkou a poptávkou.

Question 36

Co je SICAV fond?

Answer 36

Fondy kolektivního investování v západní Evropě, mají vlastní právní subjektivitu. SICAV vydává akcie, ne podílové listy.

Question 37

Jak dělíme podílové fondy?

Answer 37

Aktivně řízené Pasivně řízené Se růstovým stylem řízení S hodnotovým stylem řízení

Question 38

Co jsou aktivně řízené fondy?

Answer 38

Portfolio manažer hledá na trhu aktivní příležitosti k nákupu a také prodává aktiva, která podle nej ztrácí potenciál růstu

Question 39

Co jsou pasivně řízené fondy?

Answer 39

Vázané na určitý benchmark, jehož výkonnost se snaží různými způsoby kopírovat

Question 40

Co jsou fondy s růstovým stylem řízení?

Answer 40

Portfolio manažer fondu investuje do akcii zavedených společností a spekuluje na pohyb tržních cen akcií, pričemž výše dividend není důležitým kritériem jeho rozhodování

Question 41

Co jsou fondy s hodnotovým stylem řízení?

Answer 41

Fondy rady investuji do společností, které trh přehlíží nebo v nich ztratil důvěru, hledá podhodnocené akcie nebo akcie, které jsou ohodnocení níže ke svému potencionalnimu výdělku

Question 42

Co je to firemní fundamentální analýza?

Answer 42

Hledá vnitřní hodnotu cenných papírů daně firmy, používá dividend oce diskontní modely, modely ziskovosti a metody využívající P/E cash flow modely a mnoho dalších

Question 43

Co je to psychologická analýza?

Answer 43

Investování je ovlivněno emocemi.

Question 44

Co je to globální fundamentální analýza?

Answer 44

Hodnotí vliv celého trhu na finanční instrumenty.

Question 45

Co je to odvětvových fundamentální analýza?

Answer 45

Zkoumá specifická odvětví jak reagují na změnu hospodářského cyklu Cyklické odvětví Defenzivní odvětví Růstové odvětví

Question 46

Co je to investiční zlato?

Answer 46

Je to zboží, nevztahují se investiční požadavky jako na investiční produkty Máme slitky Rakouské mincovny v gramážích: 10g, 50g, 100 g Ochranné prvky: označeni výrobce, údaj o hmotnosti a ryzosti slitku, pečeť kvality, identifikační číslo slitku, ražba lípu našeho koně u 10 g slitku

Question 47

Jaká jsou pravidla při obchodování s investičním zlatem?

Answer 47

V Donu od 9:00-16:00 Smlouva o koupi/ prodeji zlatých slitku dle kurzovní ho lístku v DONu Slitky jsou připraveny do 30 pracovních dnů, Sms nebo e-mail pro klienta a lhůta k vyzvednutí je 40 dnů ČS zpětné odkupuje jen své slitky Na 12 pobočkách se skladovými zásobami zlata

Question 48

Jaká je cena zlata vůči USD?

Answer 48

Nepřímo úměrná Díky obchodování se zlatem v USA a silné negativní korelaci

Question 49

Jaké známe finanční deriváty?

Answer 49

Forwardy Opce Swapy

Question 50

Co ještě Swapy?

Answer 50

Prohození / výměna, neburzovní deriváty, vždy jen smluvně

Question 51

Co je to forward?

Answer 51

Dvě strany si smluvně sjednání termín realizace, realizační cenu a množství podkladoveho materiálu k dodání. Na OTC Jedná se o pevný kontrakt

Question 52

Co je to opce?

Answer 52

Od forwardu se liší tím, ze protistrany si nejsou rovny, kupující ma právo si vybrat, zda obci uplatní či nikoliv Hodnota opce není na počátku nulová Využíváni pásového efektu, opční prémie je větší než hodnota podkladoveho instrumentu Jsou kupní nebo prodejní Ke spekulaci, zajištění nebo rozložení rizika většinou

Question 53

Co je to investiční certifikát?

Answer 53

Cenný papír - je obchodovatelný na burze nebo vydaný pro omezenou skupinu investorů jako produkt OTC Právní forma - jde o dluhopis Jde o kombinace klasického dluhopisu a opce

Question 54

Jaké jsou charakteristiky investičních certifikátu?

Answer 54

Splatnost - muže byt s pevným datem splatnosti nebo bez pevné stanovené splatnosti Cena certifikátu - závisí na vývoji ceny podkladoveho aktiva Trvala likvidita - investoři certifikát kupuji a prodávají jako cenný papír

Question 55

Jaké známe certifikáty?

Answer 55

``` S pevným datem splatnosti Bez pevného data splatnosti Indexové, bonusové, turbo Long certifikát Short certifikát ```

Question 56

Nákup pokyn s parametrem HNED ZOBCHODOVAT VŠE NEBO ZRUŠIT - FOK - FILL OR KILL

Answer 56

Pokyn musí byt okamžitě zcela uspokojen nebo zrušen

Question 57

Co je REPO sazba?

Answer 57

Dvoutýdenní sazba, ČNB reguluje množství peněz v oběhu

Question 58

Co je to hloubka trhu?

Answer 58

Ukazuje okamžitou nabídku a poptávku na burze na odlišných úrovních kurzu

Question 59

Co je to šířka trhu?

Answer 59

Udává množství obchodovatelných titulů na dané burze

Question 60

Co je to prodejní pokyn STOP LIMIT?

Answer 60

Klient stanovuje aktivační a limitní cenu

Question 61

Co je to zrušeni pokynu odeslaného na trh?

Answer 61

Je možné pouze do doby, než dojde k realizaci pokynu v případě, ze došlo k částečné realizaci pokynu

Question 62

Jak je to s PŘEVODY AKCIÍ NA JINOU BURZU?

Answer 62

Akcie nakoupeného přes ČS (DON) na BCTT lze prodat jiné burze, kde se akcie obchodují, ale až poté, co je proveden jejich převod na jinou burzu

Question 63

Jak je to s převodem AKCIÍ NA JINÉHO OBCHODNÍKA?

Answer 63

Akcie nakoupené přes ČS muže klient prodat přes ČS nebo jiného obchodníka s cP, ale až po převodu cp na účet vedený prostřednictvím jiného obchodníka s cennými papíry

Question 64

Jak je to s převodem akcií vedených v navazující evidenci ČS mezi dvěma klienty?

Answer 64

Pokyn se zadává pouze na debetní straně tj. na straně převodce (současného majitele CP)

Question 65

Co znamená STOP TRŽNÍ OBJEDNÁVKA?

Answer 65

Po dosažení STOP LIMITU se tato objednávka automaticky vkládá do knihy objednávek

Question 66

Co znamená nákupní pokyn IHNED ZOBCHODOVAT MAXIMUM KUSU, zbytek ZRUŠIT?

Answer 66

Pokyn je okamžitě uspokojen nebo zrušen

Question 67

Co znamená nákupní pokyn LIMIT?

Answer 67

Akcie se nakoupí za nejnižší cenu na trhu

Question 68

Co znamená prodejní pokyn MARKET?

Answer 68

Akcie se prodají za nejvyšší dostupnou cenu na trhu

Question 69

Co znamená prodejní pokyn s parametrem ZOBRAZENÉ MNOŽSTVÍ?

Answer 69

Klient zadává celkový počet kusů a zobrazovaný počet kusů

Question 70

Co je to maržové obchodování?

Answer 70

Obchodování s použitím pásového efektu

Question 71

Co je to vnitřní hodnota akcie?

Answer 71

Většinou výsledkem fundamentální analýzy, teoreticky spravedlivá hodnota

Question 72

Co je to spojový trh?

Answer 72

Obchody jsou prováděny s okamžitým dodáním

Question 73

Co jsou to akciové indexy?

Answer 73

Ukazatel vývoje daného trhu jako celku, slouží ke sledování vývoje v čase

Question 74

Co je to DJIA?

Answer 74

Dow Jones Industrial Average - nejstarší akciový index, obsahuje 30 největších amerických průmyslových akcii

Question 75

Co je to Standard & Poor's 500?

Answer 75

index vybraných a americkych firem

Question 76

Co je to DAX?

Answer 76

Index 30 největších německých tržních akcií dle tržní kapitalizace

Question 77

Co je to CAC 40?

Answer 77

Index francouzských akcií

Question 78

Co je to ATX?

Answer 78

Index rakouskych akcií

Question 79

Co je to NIKKEI 225?

Answer 79

Index japonských akcií

Question 80

Co je to FTSE 100?

Answer 80

Index největších britských akcií

Question 81

Co je to WIG?

Answer 81

Index polských akcií

Question 82

Jaké jsou náležitosti akcie?

Answer 82

Jmenovitá hodnota akcie Označeni firmy a sídla společnosti Výše základního kapitálu a počet akcii při emisi Datum emise Označeni formy akcie

Question 83

Jaká je strategie fondu Top Stocks?

Answer 83

Ve vyberu zajímavých titulů tzv. Metodou stockpickingu

Question 84

Pro koho je určen fond Biotec?

Answer 84

Pro dlouhodobé investory, kteří chtějí obohatit své portfolio o tituly biotechnologické

Question 85

Na co se dělí komodity?

Answer 85

Maso a dobytek, Zemědělské, Energetické komodity a Kovy