FM Flashcards

Question

Zins-COLLAR

Answer 1

Zins-COLLAR koppelt CAP + FLOOR

Answer 2

Zins-SWAP Wechsel der Verzinsung von variabel zu Fest (und andersherum) Tausch der Verzinsung mit SWAP-Partner Grundverträge bleiben unberührt

Answer 3

**Ordentliche Kapitalerhöhung** (= Kapitalerhöhung gegen Einlage) **Kapitalerhöhung gegen Einlage Ausgabe vinkulierter Namensaktien zum Nennwert zzgl. Agio** * EK-Erhöhung durch Ausgabe neuer (junger) Aktien * vinkulierte Namensaktien = Auf Namen der Gesellschaft Aktionärs * Eigentumsübetragung abhängig von Zustimmng der AG

Answer 4

**vinkulierte Namensaktien** auf Namen der Gesellschaft Aktionärs Eigentumsübetragung abhängig von Zustimmng der AG

Answer 5

Voraussetzung ordentliche Kapitalerhöhung Zustimmung 3/4-Mehrheit des Grundkapitals

Answer 6

**Wandelschuldverschreibung** **Form der Anleihen** **wie bei normaler Anleihe: durch Zinskupon** begrenzte Laufzeit Nennwert zusätzlich: Wandlungsrecht für Besitzer

Answer 7

Was bedeutet Wandel bei Wandelschuldverschreibung? währen LZ umtausch der Wandelanleihe in bestimmte Zahl an Aktien des Emmitenten zu festgesetzem Preis Wechsel Gläubigerposition in Teilhaberposition

Answer 8

**Voraussetzung Wandelschuldverschreibung** **bedingte Kapitalerhöhung**

Answer 9

**Tyische stille Beteiligung** **vertragliche Vereinbarung AG - Kapitalgeber** über Einzahlung Einlage Einlage geht in Vermögen der AG Gesellschafter Verhältnis aus Firma nicht ersichtlcih keine Beteiligung an St.Res. Prozentuale Gewinnbeteiliung (keine feste Verzinsung) Verlustübernahme abhängig von Vertragl. Vereinbarung Bei Beendendigung Rückzahlung zu Nominalwert an Geldgeber keine Mitunternehmereigenschaft

Answer 10

**Wie Stärkung EK / Pos. Passivseite?** 1. **Ordentliche Kapitalerhöhung** 2. **Wandelschuldverschreibung** 3. **Typische stille Beteiligung**

Answer 11

Wirkung ordentl. Kapitalerhöuhungunmittelbare EK-Erhöhung durch: * Ausweis im gezeichnetem Kapital (Nennwert) und * Kapitalrücklage (Agio)

Answer 12

Wirkung Wandelschuldverschreibung auf EK zunächst (zeitl. begrenzte) Kreditaufnahme Anleihen, davon konvertibel Kapitalrücklage (Agio) Umwandlung in EK nach erfolgtem Umtausch (unbefristet überlassenes) EK (gezeichnetes Kapital, Kapitalrücklage)

Answer 13

**Wirkung typ. stille Beteilung auf EK** **typ. stille Beteiligung = Fremdkapital("sonst. Verbindlichkeiten)** Bilanzanalytische Behandlung als EK, wenn Erfolgsabhängige Vergütung Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe Langfristikeit der Kap.Überlassung (min. 5 Jahre) Nachrangabrede

Answer 14

Voraussetzung für typische Stillte Beteilung bilanzanalytisch zum EK * Erfolgsabhängige Vergütung * Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe * Langfristikeit der Kap.Überlassung (min. 5 Jahre) * Nachrangabrede

Answer 15

Nachrangabrede Nachrangigkeit der Forderung bei Insolvenz/Liquiditationsfalls gegenüber allen Gläubigern

Answer 16

**_Mezzanine Finanzierung_** typ. stille Beteiliung Nachrangdarlehen Genusschein (Option)

Answer 17

**Annuität der CAP-Prämie ermitteln** verteilt Kosten auf die Laufzeit entsprechend vorgegeben Zinssatz Bsp. Prämie zu Beginn Kredit 26.730 EUR (Kapitalwert) Zinssatz 6% p.a, LZ 3 Jahre 26.730 EUR x KWF 6%, 3J = 26.730 EUR x 0,374110 = 10.000 EUR p.a.

Answer 18

**Maximal Zinsatz für Zins-CAP ermitteln** Maximaler Zinssatz @% den bereit zu zahlen ./. Euribor bei Vertragsabschluss @ % ./. Marge der Bank @% _./. CAP-Prämie @%_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_ = Maximaler Zinsatz Euribor _Bsp._ _Zielzinsatz_

Answer 19

**Genusschein / Option** Zusatzbeteiligung Gutzle oben drauf dafür dass ich Mezzanine bekomme

Answer 20

**_Anleihe = Schuldverschreibung_** Anleihe wird gekauft = Geld ist Kredit an AG Anleihenbesitzer = Gläubiger (!) verbrieft mit festem Zinssatz Rückzahlung bei Ende der Laufzeit Anleihe garantiert Anleihe kann verkauft werden

Answer 21

**_Aktionär:_** * Anteilseigner, direkt beteiligt (nicht operativ) * Gewinnbeteiligung (Ausschüttung, Dividende) * Kursgewinne/-Verluste vom Aktienmarkt **_Anleiheninhaber:_** * ist Geldgeber = Gläubiger, nicht beteiligt * bekommt vertragliche Verzinsung * bekommt eingezahltes Geld sicher zurück **Anleiheninhaber vorrang vor Aktionär bei Insolvenz**

Answer 22

**_Annuitätendarlehen_** * *Belastung = Annuität gleichbleibend** * *Zinssatz p.a. fix** (Berechnung von Restschuld p.a.) * *Zinsbelastung fällt, Tilgungsanteil steigt** (deshalb: Tilgung um ersparte Zinsen) _Bsp._ Darlehen 100.000 €, Annuität: 5%, Zinsen 2 %, Tilgung 01 3% 01 Schuld: 100.000 € Zinsen: 2.000€ Tilgung: 3.000 € Annuität 5.000 € 02 Schuld: 97.000 € Zinsen: 1.940 € Tilgung: 3.060 € Annuität 5.000 € 03 Schuld: 93.940 € Zinsen: 1.879 € Tilgung: 3.121 € Annuität 5.000 €

Answer 23

* *Tilgungsdarlehen** * (Ratendarlehen)* Tilgung gleichbleibend Zinssatz p.a. fix (Berechnung von Restschuld p.a.) Zinsbelastung fällt, Belastung (Annuität) fällt _Bsp._ Darlehen 100.000 €, Tilgung 3000 EUR, Zinsen 2 % 01 Schuld: 100.000 € Zinsen: 2.000€ Tilgung: 3.000 € Belastung: 5.000 € 02 Schuld: 97.000 € Zinsen: 1.940 € Tilgung: 3.000 € Belastung: 4.940 € 03 Schuld: 94.000 € Zinsen: 1.880 € Tilgung: 3.000 € Belastung: 4.880 €

Answer 24

**Nachrangdarlehen** **Mezzanine-Darlehen Darlehen von Dritten höher verzinst da Kreditgeber volles Risiko ist FK aber für Analyse zu EK gezählt**

Answer 25

**_Kostenvergleichsrechnung_** **_Fixe Kosten Kf_** * **kalk. Abschreibung** [WBW-Restwert)/ND] * **kalk. Zinsen** [AK+Restwert)/2 x i] * sonstige Fixkosten **_+ variable Kosten Kv_** * Kapazität in Stk. x kv **_= Kosten gesammt K_**

Answer 26

**_Gewinnvegleichsrechnung_** ## Footnote Kapazität in Stück x VP _./. K_ = Gewinn

Answer 27

**Amortisationsrechung** **t_{a = (AK-Restwert)/durchschn. Jahresrückfluss + kalk. Abschr.}** _{Vergleichen, welche Jahr die geringere Amortisationszeit
(vorgabe der Soll-Amortisation beachten)}

Answer 28

**_Rentabilitätsvergleichsrechnung_** Kap.Rent. = _Gewinn + kalk. Zinsen_ x 100 durchschn. geb. Kapital

Answer 29

**_Berechnung durchschnittl. gebundenes Kapital_** * *_(AK + Restwert)_** * *2**